Finance Magnates prezanton rishikime të orientuara drejt vendit në serinë më të re të analizave të industrisë së këmbimit valutor (FX). Ne duam të analizojmë ekonomitë me rreze x, markat më të njohura tregtare, legjislacionin, vëllimet, numrin e klientëve aktivë dhe çdo aspekt tjetër të juridiksioneve specifike që mund të jenë të rëndësishme për kompaninë tuaj ndërsa vendosni të hyni (ose të anashkaloni) një vendndodhje të caktuar. Në pjesën e parë, ne hedhim një vështrim më të afërt në Poloni, një nga vendet më të mëdha në Bashkimin Evropian (BE), por ende me një treg relativisht të pangopur.
Polonia 101. Informacioni bazë për vendin
Republika e Polonisë ndodhet në Evropën Qendrore, me një sipërfaqe prej 312,696 metrash katrorë. Me një popullsi prej afro 38.5 milionë banorësh, është një nga shtetet më të mëdha të Bashkimit Evropian për nga zona dhe popullsia. Varshava është kryeqyteti i vendit dhe metropoli më i madh, që tërheq shumicën e bizneseve. Vende të tjera dhe qytete të mëdha që vlen të përmenden janë: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań dhe Lodź.
Aktualisht, Polonia është ekonomia e gjashtë më e madhe në Bashkimin Evropian për nga produkti i brendshëm bruto nominal (PBB) dhe e pesta sipas PBB-së bazuar në barazinë e fuqisë blerëse (PPP). Megjithatë, një ekonomi moderne e tregut të lirë është zhvilluar në vend vetëm që nga fillimi i viteve 1990. Më parë, ajo kontrollohej nga komunistët që nga fundi i Luftës së Dytë Botërore.
Megjithëse Polonia është një nga vendet në zhvillim më dinamik të Evropës Qendrore Lindore (EQL) dhe ish-shtetet satelitore të Bashkimit Sovjetik, vetëdija ekonomike dhe financiare e qytetarëve ende mbart stigmën e sistemit të mëparshëm.
Mund të shihet në numrin ende relativisht të vogël të polakëve që zotërojnë aksione ose ndonjë instrument tjetër më kompleks të tregtimit financiar. Sipas të dhënave më të fundit të siguruara nga KDPW (Depozita Kombëtare e Letrave me Vlerë), në fund të vitit 2021, shtëpitë e brokerimit polak trajtuan 1.37 milionë llogari individuale investimi (shkalla e pjesëmarrjes ndaj popullsisë është 4%). Në krahasim, Gjermania (83 milionë qytetarë) raporton rreth 12.5 milionë qytetarë të përfshirë në bursë (shkalla e pjesëmarrjes në 15%).
Në rastin e tregut FX dhe kontratave për diferencë (CFD), numrat janë dukshëm më të ulët. Mbikëqyrësi vendor nuk jep të dhëna zyrtare, por sipas vlerësimeve duket se 60-80 mijë persona spekulojnë aktivisht me derivatet.
“Tregu polak është zhvilluar në mënyrë mbresëlënëse gjatë viteve të fundit. Në fakt, Polonia ka përjetuar rritjen në përputhje me prirjen e përgjithshme globale në këtë industri në zgjerim dinamik”, thotë Marcin Niewiadomski, Shefi i Evropës në OANDA dhe Drejtor Ekzekutiv i TMS Brokers (që është në pronësi të plotë të OANDA Global Corporation).
Pandemia e Covid-19 ka tronditur rregullat e zakonshme të lojës. Një politikë shtesë e paprecedentë e normave rekord të ulëta të interesit e ndjekur nga Banka Kombëtare e Polonisë (NBP) i detyroi njerëzit të kërkonin forma të tjera kursimi përveç depozitave bankare dhe dyshekët e shtretërve të tyre. Si rezultat, ata po bëjnë gjithnjë e më shumë dhe me padurim rrugën e tyre drejt tregjeve financiare dhe industria vendase duket ende e pangopur.
“(…) për shkak të normave të ulëta të interesit dhe inflacionit të lartë, duhet përmendur se shumë investitorë në mbarë botën po kërkojnë mënyra më të sigurta dhe më të zgjuara për të kursyer para. Sa i përket aktivitetit tregtar, atëherë vëllimi i klientëve gjenerohet aty ku gjendet paqëndrueshmëria. Ne kemi vërejtur gjatë viteve të fundit se investitorët kanë një tendencë më të ulët për t'iu përmbajtur tregut të tyre të preferuar në favor të kërkimit të mundësive interesante investimi, "tha në një deklaratë Omar Arnaout, CEO i Brokers X-Trade (XTB). duke komentuar situatën aktuale të tregut.
Rregulloret e industrisë Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) dhe FX/CFD
Nëse dëshironi të filloni një kompani tregtare të rregulluar në Poloni, Komisja Nadzoru Finansowego ose Autoriteti i Mbikëqyrjes Financiare Polake (PFSA) është vendi i parë që duhet të synoni. Subjekti është përgjegjës për lëshimin e licencave dhe kontrollin e aktiviteteve të tregut CFD me pakicë.
Gjatë dekadës së kaluar, Polonia u konsiderua një pioniere në drejtim të rregullimit të industrisë tregtare. Polonia fillimisht vendosi të kufizojë maksimumin
levave në FX në 100:1 (në vitin 2015) për të mbrojtur klientët vendas. Më pas, në vitin 2018, Polonia përsëri sfidoi kufizimet evropiane në industrinë CFD (të cilën pothuajse të gjitha vendet evropiane e kanë miratuar) dhe prezantoi versionin e saj të ligjeve të reja.
Në shikim të parë, rregulloret polake FX/CFD imitojnë ato të prezantuara nga Autoriteti Evropian i Letrave me Vlerë dhe Tregje (
ESMA ) disa vjet më parë. Kështu, tregtarët me pakicë pa njohuri dhe përvojë të konfirmuar mund të përdorin levën maksimale jo më të lartë se 30:1 në kompanitë kryesore Forex. Megjithatë, KNF plotëson kategoritë e tregtarëve privatë dhe profesionistë me një të tretë: tregtar me përvojë.
Pas verifikimit nga ndërmjetësi ose kompania e tij tregtare, çdo tregtar me pakicë që ka një histori të transaksioneve të kryera gjatë një periudhe dyvjeçare dhe/ose të paktën një vit përvojë profesionale në industrinë financiare mund të gëzojë një levë më të lartë, deri në 100:1, kur tregtoni kompani të mëdha FX, minore, indekse dhe CFD ari.
Agjentët që operojnë në tregun polak
Agjentët që operojnë në Poloni dhe i raportojnë Autoritetit të Mbikëqyrjes Financiare polake duhet të japin informacion çdo tremujor në lidhje me përqindjen e përfitimit të klientëve të tyre. Sipas dosjeve rregullatore, aktualisht ekzistojnë shtatë marka kryesore tregtare me pakicë FX/CFD në Poloni (sipas rendit alfabetik): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, në pronësi të OANDA) dhe X-Trade Brokerat (XTB). Sigurisht, shumë agjentë të huaj ofrojnë shërbimet e tyre edhe për klientët polakë, duke përfituar nga mundësia e pasaportimit të licencave të marra në juridiksione të tjera sipas ligjit të BE-së.
Alior Bank, BossaFX dhe mForex janë në pronësi të bankave me pakicë dhe shtëpive të brokerimit; markat e tjera janë ndërmjetës tipikë FX/CFD. Vendin e parë mes tyre e zë XTB, një kompani e listuar publikisht në bursën polake (sipas të dhënave më të fundit tremujore nga tremujori i tretë i 3, ajo ka 2021 mijë klientë në mbarë botën). Vendi i dytë i takon TMS Brokers.
“Kemi vënë re tendenca shumë të forta dhe vendimtare për biznesin. Para së gjithash, ka një prirje të madhe të dukshme me shumë aktive si në kërkesën nga klientët aktualë dhe veçanërisht nga të ardhurit. Klientët kërkojnë mundësi më të gjera duke kërkuar në aksione, CFD kripto, CFD ETF etj. Më shumë se 50% e të gjithë klientëve, të cilët fillimisht tregtojnë CFD kripto, vazhdojnë gjithashtu të tregtojnë produkte ose aksione të tjera të levave. Njerëzit janë të gatshëm të provojnë më shumë mjete. Së dyti, investimi me aplikacionin celular është bërë zgjedhja e parë e klientëve tanë,” shtoi z. Niewiadomski.
2021 solli shumë ndryshime të rëndësishme brenda mjedisit konkurrues lokal: OANDA Global Corporation ka përfunduar blerjen e Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), dhe Conotoxia Holdings, një operator i Cinkciarz.pl dhe disa markave të tjera Conotoxia, lançoi degën e saj zyrtare në Vendi.
Dy marka të tjera tregtare FX vendosën t'i bashkohen tregut polak një vit më parë. Në qershor 2020, AvaTrade zbuloi se kishte hapur një zyrë të re në Varshavë si pjesë e planeve të saj të zgjerimit ndërkombëtar. Dy muaj më vonë, ATFX informoi se filloi operacionet e saj në Kraków, duke hapur një zyrë zhvillimi të IT dhe marketingut/optimizimit të motorëve të kërkimit (SEO).
Industria polake FX/CFD sipas numrave
Gjatë tremujorit të tretë të 3, XTB konfirmoi pozicionin e saj si lojtari më i rëndësishëm në tregun lokal FX/CFD. Sipas Finance Magnates Intelligence, ajo gjeneroi një qarkullim mesatar mujor prej 2021 miliardë dollarësh në nivel global (duke arritur në vendin TOP167 në listën e ndërmjetësve më të mëdhenj sipas vëllimit). Sipas vlerësimeve aktuale, ndërmjetësi u shërben të paktën 10 mijë klientëve aktivë të shitjes me pakicë në Poloni (30 polakë po tregtonin në mënyrë aktive në FX në 80,000).
“Qasja ndaj investimit ka ndryshuar vitet e fundit. Jo vetëm që është rritur ndërgjegjësimi financiar, por edhe në XTB kemi parë uljen e moshës mesatare të klientëve tanë. Aktualisht po jetojmë në një botë ku investimi ka pushuar së qeni argëtim i profesionistëve dhe është bërë diçka për të cilën të gjithë rreth nesh kanë interesuar.” shtoi zoti Arnaout.
Duke kaluar në shifra më të përgjithshme për të gjithë industrinë CFD në Poloni, le të hedhim një vështrim më të afërt në vlerën e mesatares (AVG) dhe depozitave për herë të parë (FTD) të bëra nga tregtarët vendas. Siç tregojnë të dhënat e mbledhura nga cPattern, tregtarët polakë depozituan mesatarisht 2,867 dollarë në baza mujore në vitin 2021 (të dhënat i referohen dhjetë muajve të parë të vitit). Megjithatë, mesatarja renditet më e ulët në 1,833 dollarë. Statistikat e FTD janë më modeste: mesatarja për vitin 2021 qëndron në 268 dollarë dhe mesatarja në 228 dollarë. Depozitat/tërheqjet vendosen nën vlerat e llogaritura nga Finance Magnates Intelligence krahasuar me standardet e industrisë.
Sipas të dhënave të PFSA, në vitin 2020, klientët polakë realizuan një fitim rekord Forex prej 227 milionë zloty (57.3 milionë dollarë). Vlera e humbjeve doli gjithashtu të jetë më e larta në histori, duke arritur në 1.9 miliardë zloty (300 milionë dollarë). Humbja është realizuar nga mbi 62 mijë klientë aktivë, që është dy herë më shumë se një vit më parë. Si rezultat, 77.7% e investitorëve me pakicë pësuan një humbje dhe vlera mesatare e saj gjatë gjithë vitit ishte 11 mijë zloty (2.8 mijë dollarë) për person.
Finance Magnates prezanton rishikime të orientuara drejt vendit në serinë më të re të analizave të industrisë së këmbimit valutor (FX). Ne duam të analizojmë ekonomitë me rreze x, markat më të njohura tregtare, legjislacionin, vëllimet, numrin e klientëve aktivë dhe çdo aspekt tjetër të juridiksioneve specifike që mund të jenë të rëndësishme për kompaninë tuaj ndërsa vendosni të hyni (ose të anashkaloni) një vendndodhje të caktuar. Në pjesën e parë, ne hedhim një vështrim më të afërt në Poloni, një nga vendet më të mëdha në Bashkimin Evropian (BE), por ende me një treg relativisht të pangopur.
Polonia 101. Informacioni bazë për vendin
Republika e Polonisë ndodhet në Evropën Qendrore, me një sipërfaqe prej 312,696 metrash katrorë. Me një popullsi prej afro 38.5 milionë banorësh, është një nga shtetet më të mëdha të Bashkimit Evropian për nga zona dhe popullsia. Varshava është kryeqyteti i vendit dhe metropoli më i madh, që tërheq shumicën e bizneseve. Vende të tjera dhe qytete të mëdha që vlen të përmenden janë: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań dhe Lodź.
Aktualisht, Polonia është ekonomia e gjashtë më e madhe në Bashkimin Evropian për nga produkti i brendshëm bruto nominal (PBB) dhe e pesta sipas PBB-së bazuar në barazinë e fuqisë blerëse (PPP). Megjithatë, një ekonomi moderne e tregut të lirë është zhvilluar në vend vetëm që nga fillimi i viteve 1990. Më parë, ajo kontrollohej nga komunistët që nga fundi i Luftës së Dytë Botërore.
Megjithëse Polonia është një nga vendet në zhvillim më dinamik të Evropës Qendrore Lindore (EQL) dhe ish-shtetet satelitore të Bashkimit Sovjetik, vetëdija ekonomike dhe financiare e qytetarëve ende mbart stigmën e sistemit të mëparshëm.
Mund të shihet në numrin ende relativisht të vogël të polakëve që zotërojnë aksione ose ndonjë instrument tjetër më kompleks të tregtimit financiar. Sipas të dhënave më të fundit të siguruara nga KDPW (Depozita Kombëtare e Letrave me Vlerë), në fund të vitit 2021, shtëpitë e brokerimit polak trajtuan 1.37 milionë llogari individuale investimi (shkalla e pjesëmarrjes ndaj popullsisë është 4%). Në krahasim, Gjermania (83 milionë qytetarë) raporton rreth 12.5 milionë qytetarë të përfshirë në bursë (shkalla e pjesëmarrjes në 15%).
Në rastin e tregut FX dhe kontratave për diferencë (CFD), numrat janë dukshëm më të ulët. Mbikëqyrësi vendor nuk jep të dhëna zyrtare, por sipas vlerësimeve duket se 60-80 mijë persona spekulojnë aktivisht me derivatet.
“Tregu polak është zhvilluar në mënyrë mbresëlënëse gjatë viteve të fundit. Në fakt, Polonia ka përjetuar rritjen në përputhje me prirjen e përgjithshme globale në këtë industri në zgjerim dinamik”, thotë Marcin Niewiadomski, Shefi i Evropës në OANDA dhe Drejtor Ekzekutiv i TMS Brokers (që është në pronësi të plotë të OANDA Global Corporation).
Pandemia e Covid-19 ka tronditur rregullat e zakonshme të lojës. Një politikë shtesë e paprecedentë e normave rekord të ulëta të interesit e ndjekur nga Banka Kombëtare e Polonisë (NBP) i detyroi njerëzit të kërkonin forma të tjera kursimi përveç depozitave bankare dhe dyshekët e shtretërve të tyre. Si rezultat, ata po bëjnë gjithnjë e më shumë dhe me padurim rrugën e tyre drejt tregjeve financiare dhe industria vendase duket ende e pangopur.
“(…) për shkak të normave të ulëta të interesit dhe inflacionit të lartë, duhet përmendur se shumë investitorë në mbarë botën po kërkojnë mënyra më të sigurta dhe më të zgjuara për të kursyer para. Sa i përket aktivitetit tregtar, atëherë vëllimi i klientëve gjenerohet aty ku gjendet paqëndrueshmëria. Ne kemi vërejtur gjatë viteve të fundit se investitorët kanë një tendencë më të ulët për t'iu përmbajtur tregut të tyre të preferuar në favor të kërkimit të mundësive interesante investimi, "tha në një deklaratë Omar Arnaout, CEO i Brokers X-Trade (XTB). duke komentuar situatën aktuale të tregut.
Rregulloret e industrisë Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) dhe FX/CFD
Nëse dëshironi të filloni një kompani tregtare të rregulluar në Poloni, Komisja Nadzoru Finansowego ose Autoriteti i Mbikëqyrjes Financiare Polake (PFSA) është vendi i parë që duhet të synoni. Subjekti është përgjegjës për lëshimin e licencave dhe kontrollin e aktiviteteve të tregut CFD me pakicë.
Gjatë dekadës së kaluar, Polonia u konsiderua një pioniere në drejtim të rregullimit të industrisë tregtare. Polonia fillimisht vendosi të kufizojë maksimumin
levave në FX në 100:1 (në vitin 2015) për të mbrojtur klientët vendas. Më pas, në vitin 2018, Polonia përsëri sfidoi kufizimet evropiane në industrinë CFD (të cilën pothuajse të gjitha vendet evropiane e kanë miratuar) dhe prezantoi versionin e saj të ligjeve të reja.
Në shikim të parë, rregulloret polake FX/CFD imitojnë ato të prezantuara nga Autoriteti Evropian i Letrave me Vlerë dhe Tregje (
ESMA ) disa vjet më parë. Kështu, tregtarët me pakicë pa njohuri dhe përvojë të konfirmuar mund të përdorin levën maksimale jo më të lartë se 30:1 në kompanitë kryesore Forex. Megjithatë, KNF plotëson kategoritë e tregtarëve privatë dhe profesionistë me një të tretë: tregtar me përvojë.
Pas verifikimit nga ndërmjetësi ose kompania e tij tregtare, çdo tregtar me pakicë që ka një histori të transaksioneve të kryera gjatë një periudhe dyvjeçare dhe/ose të paktën një vit përvojë profesionale në industrinë financiare mund të gëzojë një levë më të lartë, deri në 100:1, kur tregtoni kompani të mëdha FX, minore, indekse dhe CFD ari.
Agjentët që operojnë në tregun polak
Agjentët që operojnë në Poloni dhe i raportojnë Autoritetit të Mbikëqyrjes Financiare polake duhet të japin informacion çdo tremujor në lidhje me përqindjen e përfitimit të klientëve të tyre. Sipas dosjeve rregullatore, aktualisht ekzistojnë shtatë marka kryesore tregtare me pakicë FX/CFD në Poloni (sipas rendit alfabetik): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, në pronësi të OANDA) dhe X-Trade Brokerat (XTB). Sigurisht, shumë agjentë të huaj ofrojnë shërbimet e tyre edhe për klientët polakë, duke përfituar nga mundësia e pasaportimit të licencave të marra në juridiksione të tjera sipas ligjit të BE-së.
Alior Bank, BossaFX dhe mForex janë në pronësi të bankave me pakicë dhe shtëpive të brokerimit; markat e tjera janë ndërmjetës tipikë FX/CFD. Vendin e parë mes tyre e zë XTB, një kompani e listuar publikisht në bursën polake (sipas të dhënave më të fundit tremujore nga tremujori i tretë i 3, ajo ka 2021 mijë klientë në mbarë botën). Vendi i dytë i takon TMS Brokers.
“Kemi vënë re tendenca shumë të forta dhe vendimtare për biznesin. Para së gjithash, ka një prirje të madhe të dukshme me shumë aktive si në kërkesën nga klientët aktualë dhe veçanërisht nga të ardhurit. Klientët kërkojnë mundësi më të gjera duke kërkuar në aksione, CFD kripto, CFD ETF etj. Më shumë se 50% e të gjithë klientëve, të cilët fillimisht tregtojnë CFD kripto, vazhdojnë gjithashtu të tregtojnë produkte ose aksione të tjera të levave. Njerëzit janë të gatshëm të provojnë më shumë mjete. Së dyti, investimi me aplikacionin celular është bërë zgjedhja e parë e klientëve tanë,” shtoi z. Niewiadomski.
2021 solli shumë ndryshime të rëndësishme brenda mjedisit konkurrues lokal: OANDA Global Corporation ka përfunduar blerjen e Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), dhe Conotoxia Holdings, një operator i Cinkciarz.pl dhe disa markave të tjera Conotoxia, lançoi degën e saj zyrtare në Vendi.
Dy marka të tjera tregtare FX vendosën t'i bashkohen tregut polak një vit më parë. Në qershor 2020, AvaTrade zbuloi se kishte hapur një zyrë të re në Varshavë si pjesë e planeve të saj të zgjerimit ndërkombëtar. Dy muaj më vonë, ATFX informoi se filloi operacionet e saj në Kraków, duke hapur një zyrë zhvillimi të IT dhe marketingut/optimizimit të motorëve të kërkimit (SEO).
Industria polake FX/CFD sipas numrave
Gjatë tremujorit të tretë të 3, XTB konfirmoi pozicionin e saj si lojtari më i rëndësishëm në tregun lokal FX/CFD. Sipas Finance Magnates Intelligence, ajo gjeneroi një qarkullim mesatar mujor prej 2021 miliardë dollarësh në nivel global (duke arritur në vendin TOP167 në listën e ndërmjetësve më të mëdhenj sipas vëllimit). Sipas vlerësimeve aktuale, ndërmjetësi u shërben të paktën 10 mijë klientëve aktivë të shitjes me pakicë në Poloni (30 polakë po tregtonin në mënyrë aktive në FX në 80,000).
“Qasja ndaj investimit ka ndryshuar vitet e fundit. Jo vetëm që është rritur ndërgjegjësimi financiar, por edhe në XTB kemi parë uljen e moshës mesatare të klientëve tanë. Aktualisht po jetojmë në një botë ku investimi ka pushuar së qeni argëtim i profesionistëve dhe është bërë diçka për të cilën të gjithë rreth nesh kanë interesuar.” shtoi zoti Arnaout.
Duke kaluar në shifra më të përgjithshme për të gjithë industrinë CFD në Poloni, le të hedhim një vështrim më të afërt në vlerën e mesatares (AVG) dhe depozitave për herë të parë (FTD) të bëra nga tregtarët vendas. Siç tregojnë të dhënat e mbledhura nga cPattern, tregtarët polakë depozituan mesatarisht 2,867 dollarë në baza mujore në vitin 2021 (të dhënat i referohen dhjetë muajve të parë të vitit). Megjithatë, mesatarja renditet më e ulët në 1,833 dollarë. Statistikat e FTD janë më modeste: mesatarja për vitin 2021 qëndron në 268 dollarë dhe mesatarja në 228 dollarë. Depozitat/tërheqjet vendosen nën vlerat e llogaritura nga Finance Magnates Intelligence krahasuar me standardet e industrisë.
Sipas të dhënave të PFSA, në vitin 2020, klientët polakë realizuan një fitim rekord Forex prej 227 milionë zloty (57.3 milionë dollarë). Vlera e humbjeve doli gjithashtu të jetë më e larta në histori, duke arritur në 1.9 miliardë zloty (300 milionë dollarë). Humbja është realizuar nga mbi 62 mijë klientë aktivë, që është dy herë më shumë se një vit më parë. Si rezultat, 77.7% e investitorëve me pakicë pësuan një humbje dhe vlera mesatare e saj gjatë gjithë vitit ishte 11 mijë zloty (2.8 mijë dollarë) për person.
Burimi: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/