A po bie kërkesa për hipotekë ndërsa blerësit i përgjigjen normave të larta të interesit, ofertës së ulët?

Përtypjet kryesore

• Aplikimet për hipotekë ranë 1.9% nga javën e kaluar për javën që përfundon më 2 dhjetor, me shumë blerës të mundshëm të shtëpive me gjasë që presin të shohin se si do të jenë njoftimet për rritjen e normës këtë javë.
• Normat e hipotekave ranë për të katërtën javë radhazi nga të dhënat pozitive të inflacionit, por blerësit e mundshëm të shtëpive janë ende të kujdesshëm për shkak të normave të paqëndrueshme të hipotekave të nxitura nga rritjet agresive të normës së Fed.
• Shitjet në pritje të shtëpive në njësitë ekzistuese ranë me 4.6% në tetor, duke e bërë atë muajin e pestë radhazi me rënie.

Ne pamë që çmimet e shtëpive të rriteshin në qiell gjatë pandemisë kur njerëzit përfituan nga normat e ulëta të interesit, u larguan nga qytetet dhe e gjetën veten të ngjeshur në zyrat e shtëpisë. Me rritje agresive të normave dhe frikën e një recesioni, tregu i pasurive të paluajtshme ka ndryshuar në 2022.

Tregu i pasurive të paluajtshme pret një rënie prej disa kohësh; historikisht, çmimet e banesave bien kur normat e interesit rriten. Sidoqoftë, kjo nuk ka ndodhur në vitin 2022 për shkak të një sërë rrethanash unike. Le të shohim kërkesën për hipotekë për të parë nëse është në të vërtetë në rënie (ose në rritje).

Tregu aktual i banesave

Kur pandemia filloi për herë të parë në vitin 2020, kishte shumë pasiguri se çfarë do të ndodhte me tregun e pasurive të paluajtshme, pasi askush nuk dinte se çfarë të priste. Me ndalimin e papritur të ekonomisë, qeveria u përfshi me kontrolle stimuluese dhe norma më të ulëta interesi.

Normat e hipotekave ranë në një rekord të ulët prej 2.65% në janar 2021. Me norma të ulëta interesi dhe një sasi të paprecedentë punonjësish që tani punojnë nga shtëpia, pati një bum të pasurive të paluajtshme.

Por ky bum filloi të tërhiqej shpejt. Në qershor 2022, inflacioni i arritur një maksimum prej 40 vitesh prej 9.1 për shkak të kombinimit të lehtësimit të kufizimeve pandemike, ndërprerjeve të zinxhirit të furnizimit, një treg të fortë pune dhe çmime astronomike të banesave, kështu që bankat qendrore u përfshinë. Fed filloi një fushatë agresive të rritjes së normës për të ngadalësuar ekonominë e përgjithshme.

Shumë gjëra kanë ndryshuar që nga viti 2021 kur njerëzit po përfitonin nga normat e ulëta të interesit për të hyrë në tregun e pasurive të paluajtshme. Normat e hipotekave janë rritur në një mesatare prej 6.43% pasi norma bazë e interesit e Fed është gati 4%.

Shumë blerës potencialë në mënjanë presin ose uljen e normave të interesit ose uljen e çmimeve të banesave. Shumë ekspertë mendonin se çmimet e fryra të banesave së bashku me normat e rritura të hipotekave do të mjaftonin për të ngadalësuar tregun e pasurive të paluajtshme. Shifrat e inflacionit dhe çmimet e banesave kanë mbetur kokëfortë të larta, por tregojnë shenja të një zbritjeje të ngadaltë.

Çfarë po ndodh me kërkesën për hipotekë?

Vëllimi i aplikimit për hipotekë ra me 1.9% javën e kaluar krahasuar me javën e kaluar, bazuar në të dhënat e Shoqatës së Bankierëve të Hipotekës. Aplikimet për hipotekë për të blerë një shtëpi ranë me 3% për javën, me një rënie të përgjithshme prej 40% nga viti në vit.

Nga ana tjetër, aplikimet për rifinancim kanë rënë me 86% nga viti në vit, pavarësisht se janë rritur me 5% nga një javë më parë. Normat e hipotekave janë ulur pak në javët e fundit, por mbeten të larta në krahasim me vitet para pandemisë (më shumë për këtë në seksionin vijues).

Duket se këto norma pak më të ulëta të hipotekave kanë tërhequr pronarët aktualë të shtëpive për të rifinancuar, por ato nuk kanë qenë të mjaftueshme për të joshur më shumë blerës të shtëpive të reja. Ka spekulime se shumë njerëz po përqendrohen në kursimet duke pasur parasysh pasigurinë në lidhje me ekonominë dhe një recesion të mundshëm.

TryqRreth Kompletit të Inflacionit të Q.ai | Q.ai – një kompani e Forbes

Madhësia mesatare e kredisë për një aplikim hipotekor zbriti në 387,300 dollarë - numri më i ulët që nga janari i 2021. Atje Të dhënat e IÇK-së për nëntorinr do të publikohet në ditët në vijim dhe këto të dhëna do të luajnë një rol jetik në normat e hipotekave dhe mënyrën se si Fed ecën përpara me rritjen e normave.

Në lajme pozitive, norma e inflacionit ra në një normë vjetore prej 7.7% në muajin tetor. Ndërsa këto shifra nuk ia vlen të festohen saktësisht, shumë analistë mendonin se kjo do të thoshte që çmimet më në fund do të binin.

Normat e hipotekave po bien

Sipas Freddie Mac, hipoteka 30-vjeçare me normë fikse arriti mesatarisht 6.33% për javën që përfundon më 8 dhjetor. Kjo normë është ulur nga 6.49% një javë më parë pasi raportet tregojnë se shifrat kokëfortë të inflacionit mund të zbresin nga kulmin e tyre.

Sam Khater, një kryeekonomist nga Freddie Mac, vuri në dukje se pavarësisht një rënie të konsiderueshme në normat e hipotekave, ndjenja e blerësve të shtëpisë ka mbetur e ulët dhe nuk ka pasur një rritje të kërkesës për blerje me normat më të ulëta.

Nuk mund të injorojmë gjithashtu rolin e inflacionit në kursime. Ndërsa njerëzit po shpenzojnë më shumë para për artikujt e përditshëm, ata mund të mos jenë në gjendje të kursejnë për një paradhënie aq shpejt sa mund të kishin në të kaluarën.

Probleme me furnizimin me banesa

Vitin e kaluar, Shoqata Kombëtare e sekserëve e parashikoi këtë tregun e shtëpive nevojiteshin rreth 5.8 deri në 6.9 milionë shtëpi të reja për të kënaqur çështjet e furnizimit. Kryeekonomisti i NAR-it, Lawrence Yun, komentoi: "Ekziston një dëshirë e fortë për pronësinë e shtëpive në të gjithë këtë vend, por mungesa e furnizimit po pengon shumë amerikanë të arrijnë këtë ëndërr."

Besohet se mungesa e furnizimit ka mbajtur që çmimet të mos bien në mënyrë më drastike pasi njerëzit kanë ende nevojë për diku për të jetuar. Këto shifra nuk mund të injorohen sepse rritja e vazhdueshme e normave mund të dëmtojë vetëm ata me hipoteka të ndryshueshme, të cilët tani po shpenzojnë më shumë për pagesat e tyre mujore.

Çfarë po ndodh me shitjet e shtëpive?

Shoqata Kombëtare e sekserëve (NAR) publikoi së fundmi të dhëna për shitjet e shtëpive. Në tetor, shitjet ekzistuese të shtëpive ranë 5.9% nga muaji i kaluar. Shitjet kanë rënë 28.4% nga viti në vit, duke rënë nga 6.19 milionë në tetor të 2021. Pronat kanë qëndruar në treg për rreth 21 ditë në tetor, disa ditë më shumë nga 19 ditët e shtatorit. Vlen gjithashtu të përmendet se blerësit e shtëpive për herë të parë përbënin 28% të shitjeve në tetor.

Pjesa vjetore e blerësve të shtëpive për herë të parë arriti në 26%, shifra më e ulët që kur NAR filloi të gjurmonte të dhënat. Ka shumë spekulime se shumë blerës të mundshëm shtëpish thjesht kanë zgjedhur të investojnë në asete të tjera.

Sipas të dhënave të tjera të publikuara nga NAR, shitjet e shtëpive në pritje në tetor ranë 4.6% nga muaji i kaluar, duke shënuar muajin e pestë radhazi me rënie. Të dhënat e shitjeve të shtëpive në pritje janë kritike sepse një shitje renditet si në pritje kur marrëveshja është nënshkruar, por transaksioni nuk ka përfunduar. Ka pasur probleme me njerëzit që kualifikohen për hipoteka për shkak të normave më të larta.

Fillimet e shtëpive të reja gjithashtu ranë 8.8% në tetor me bazë vjetore. Kjo rënie ka ardhur si rezultat i rritjes së çmimeve të ndërtimit, rritjes së përgjithshme të çmimeve në ekonomi dhe luhatshmërisë së normave të hipotekave. Zëvendëskryekonomistja e parë amerikane Odeta Kushi zbuloi se çmimet për materialet e ndërtimit si kompensatë, çeliku dhe betoni ishin të gjitha shumë më të larta se sa ishin gjatë epokës para pandemisë. Kushi foli gjithashtu se si fitimet mesatare për orë në ndërtim ishin rritur me 6.6% në tetor në krahasim me një vit më parë. Rritja e çmimeve të ndërtimit dhe aplikimet më të ulëta për hipotekë kanë bërë që ndërtuesit të tërhiqen. Rritja e normave të interesit po ndikon gjithashtu në përballueshmërinë e banesave.

Për më tepër, ndjenja e ndërtuesve të shtëpive në tregun e banesave për një familje ra në nivelin më të ulët që nga qershori 2012. Me ndërtuesit që përballen me probleme me rritjen e kostove të punës dhe materialeve që po çojnë në kërkesë më të ulët, indeksi nga Shoqata Kombëtare e Ndërtuesve të Shtëpive shkoi në 33 në tetor. Kjo është e 11-ta rënie mujore radhazi në këtë indeks.

Çfarë mund të presim në vitin 2023?

Shumë ekspertë kanë bërë parashikime se çfarë mund të presim nga tregu i pasurive të paluajtshme në vitin 2023. Morgan Stanley pret që çmimet e shtëpive të bien me 10% nga qershori 2022 deri në 2024. Pra, ndërsa ata nuk presin një përplasje të pasurive të paluajtshme, ata parashikojnë një korrigjim tregu.

Redfin e publikoi së fundmi Parashikimet e pasurive të paluajtshme për vitin 2023 ku ata ndanë se prisnin që normat e hipotekave 30-vjeçare të bien ngadalë derisa të arrijnë në 5.8% afër fundit të vitit.

Si duhet të investoni?

Duke gjykuar nga rënia e aplikimeve për hipotekë, ka më pak kërkesë, e cila përfundimisht mund të çojë në ulje të çmimeve në tregun e banesave. Nëse po kërkoni të blini pasuri të paluajtshme në të ardhmen e afërt, mund të jeni të pasigurt se si t'i investoni paratë tuaja ndërsa prisni që çmimet të ulen.

Për të gjithë blerësit e ardhshëm të shtëpive që kërkojnë t'i mbajnë aktivet e tyre relativisht likuide, ndërkohë që shikojnë ende rritjen e parave tuaja, Q.ai heq hamendjet nga investimi. Ne gjithashtu sjellim një strategji në portofolin tuaj dhe diversifikojmë investimet tuaja duke i bashkuar ato Komplete investimi. Mund të aktivizoni Mbrojtja e portofolit në çdo kohë për të mbrojtur fitimet tuaja dhe për të zvogëluar humbjet tuaja, pa marrë parasysh se në cilën industri investoni.

Shkarko fund

Ndërsa rritja e normave të interesit vazhdon, ekziston frika se ekonomia mund të bjerë në një recesion. Gjithçka që dimë me siguri është se tregjet do t'i kushtojnë vëmendje të dhënave të Indeksit të Çmimeve të Konsumit të kësaj jave për të parë nëse rritja e normave ka bërë mjaftueshëm për të qetësuar ekonominë në përgjithësi.

Nëse rritja e normave vazhdon siç ka treguar Fed, atëherë normat e hipotekave do të vazhdojnë të mbeten të paqëndrueshme për të ardhmen e afërt, gjë që padyshim do të ndikojë në kërkesën për hipotekë.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.