A do të deklarojë Carvana falimentimin?

Ndërmarrjet kryesore

• Carvana po kërkon të jetë në prag të falimentimit, me yield-et e kartëmonedhave të tyre të korporatës mbi 30% sipas Wall Street Journal.
• Çmimi i aksioneve është rritur në fillim të tregtimit të së enjtes pas një përplasjeje të madhe këtë javë.
• Pavarësisht këtij fryrje, çmimi ka rënë pothuajse 98% në pak më shumë se 4 dollarë që kur është niveli më i lartë i të gjitha kohërave prej 77 dollarë në gusht 2021.

Nuk po duket shumë mirë për Carvana-n tani. Aksioni ka rënë gjatë pesë ditëve të fundit mes thashethemeve për falimentim, duke rënë 52.54% nga fundi i javës së kaluar deri në mbylljen e tregut të mërkurën.

Rënia më e madhe ka ndodhur të mërkurën me çmimin e aksioneve që ra pothuajse 43%. Humbjet vijnë pasi u përhapën thashethemet se kreditorët kryesorë të Carvana-s kanë nënshkruar një marrëveshje për procesin e negocimit të një ristrukturimi në rast falimentimi.

Me pak fjalë, duket sikur tregtari i makinave të përdorura në internet mund të jetë duke i marrë rosat e tyre në një rresht nëse ata shkojnë poshtë. Është një rezultat që ende nuk është konfirmuar, por po duket gjithnjë e më i mundshëm nga dita në ditë.

Ndërsa rëniet e çmimeve këtë javë kanë qenë të egra, kjo nuk është shenja e parë e paqëndrueshmërisë për Carvana me stokun që ka rënë pothuajse 98% deri më tani këtë vit.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.

Pse aksionet e Carvana janë kaq shumë të ulura?

Ashtu si shumë kompani, stoku i Carvana u pompua gjatë pandemisë Covid-19. Ishte një kohë ku kreditë ishin ende të lira dhe bllokimet globale kishin ndaluar furnizimin e automjeteve të reja.

Ai krijoi një nivel të madh të kërkesës për automjete të përdorura, dhe në veçanti çoi në një kalim masiv në blerjet online, madje edhe për makina. Ideja për të shmangur një udhëtim në një tregtar gjatë një pandemie globale ishte tërheqëse, për arsye të dukshme. Për shumë muaj, edhe klientët që donin të vizitonin një tregtar fizik nuk ishin në gjendje për shkak të mbylljeve të detyruara nga qeveria.

Carvana e shfrytëzoi këtë prirje duke i lejuar klientët të shfletojnë dhe blejnë makina të përdorura, të gjitha pa dalë nga shtëpia.

Në fund të vitit 2021, Carvana dukej si një histori e madhe suksesi. Ata njoftuan rezultatet e tremujorit të dytë, të cilat përfshinin fitimin e tyre të parë tremujor dhe çmimi i aksioneve arriti në 2 dollarë në gusht në nivelin më të lartë të të gjitha kohërave.

Dje u mbyll me 4.04 dollarë.

Pra, si ra Carvana deri tani dhe kaq shpejt? Për të filluar, ata kanë marrë hua një shumë të mahnitshme parash për të financuar rritjen e tyre dhe shpenzimet e përgjithshme. Kjo përfshinte shpenzimin e 2.2 miliardë dollarëve për të blerë shtëpinë e ankandit të makinave të përdorura fizike, KAR Global.

Në të njëjtën kohë, çmimet e makinave të përdorura po rriteshin shumë për shkak të mungesës së furnizimit. Kjo ishte një shpatë me dy tehe për Carvana. Nga njëra anë, kjo nënkuptonte një kërkesë më të madhe për automjete të përdorura për ta, por nga ana tjetër do të thoshte se ata duhej të paguanin vetë çmime të larta për të siguruar inventarin e tyre.

Jo vetëm kaq, por Carvana gjithashtu shpenzoi shuma të mëdha parash për marketing gjatë gjithë kësaj periudhe, duke përfshirë spërkatjen e një reklame gjatë Super Bowl, me një çmim të vlerësuar bilete deri në 7 milionë dollarë.

Që atëherë, bota ka filluar të ndryshojë. Ne kemi parë një kthim në normalitet, me shumë blerës makinash që tani kthehen në shitësit fizikë. Jo vetëm kaq, por me një ekonomi të lëkundur dhe kredi duke u bërë shumë më të shtrenjta, kërkesa për makina të përdorura ka rënë ndjeshëm.

Shifrat totale të shitjeve të makinave të përdorura janë pritet të jetë 12% më e ulët në 2022 se sa ishin vitin e kaluar. Jo vetëm kaq, por fitimi i Carvana-s për automjet ka rënë me 25% krahasuar me këtë periudhë të vitit të kaluar.

Shifrat më të ulëta të shitjeve të kombinuara me koston e lartë të mallrave për inventar, plus kërkesat e konsiderueshme për shërbimin e borxhit, e vendos Carvana-n në një pozitë të vështirë.

Borxhi i Carvana-s është një problem i madh

Dhe për atë borxh. Detyrimet totale në fund të shtatorit barazoheshin me pothuajse 9.25 miliardë dollarë me vetëm 666 milionë dollarë para në dorë. Jo vetëm kaq, por fitimet e pakësuara për aksion në 12 muajt e mëparshëm ishin -9.05 dollarë.

Ky pozicion ka bërë që obligacionet e korporatave Carvana të rrëzohen rëndë. Sipas Wall Street Journal, yield-i i kartëmonedhave të tyre 10.25% është rritur në mbi 30%. Sigurisht, një yield prej 30% duket bukur, por reflekton një nivel të madh skepticizmi nëse kompania ka aftësinë për të paguar fondet.

Perspektivat e Carvana-s nuk duken të shkëlqyera

Çështja nuk është vetëm se Carvana po merret me këto çështje, por është gjithashtu se ato ka të ngjarë të përkeqësohen gjatë muajve të ardhshëm. Normat e kredisë për automjete janë në nivelet më të larta që kanë qenë në 15 vjet, që do të thotë se pagesat mujore për automjetet janë dukshëm më të larta se sa ishin vetëm 12 muaj më parë.

Në të njëjtën kohë, çmimi mesatar për një makinë të përdorur është ende afër rekordit të tij të lartë në 28,200 dollarë dhe familjet po përballen me çmime të larta për çdo gjë, nga sendet ushqimore tek pajisjet elektronike, qiraja dhe kujdesi shëndetësor.

Fed ka rritur normat e interesit me normën më të shpejtë që nga fillimi i viteve 1980 dhe ata nuk kanë gjasa të ndalojnë së shpejti ciklin. Inflacioni ka filluar të ulet përsëri, por është ende shumë i lartë në bazë historike.

Mund të presim të shohim një numër rritjesh të mëtejshme të normave gjatë vitit të ardhshëm, gjë që do t'i bëjë kreditë për makina edhe më të shtrenjta. Kjo ka të ngjarë të vazhdojë të rëndojë shumë në kërkesën për inventarin e konsiderueshëm të Carvana-s.

Është një mendim i përbashkët nga shumë njerëz, me disa analistë të tillë si Seth Bashman i Wedbush Securities, duke u ulur Parashikimet 12-mujore të çmimeve deri në 1 dollarë. Nëse mbijetojnë kaq gjatë.

Çfarë do të thotë rrëzimi i Carvana për investitorët?

Për investitorët që janë tashmë brenda, është një thirrje e vështirë. A i shkurtoni humbjet dhe ruani fondet që ju kanë mbetur, apo mbani për shansin e një rikuperimi? Natyrisht kjo nuk është thirrja jonë për të bërë, por nëse e keni kaluar këtë nga kulmi, çmimi aktual i tregut përfaqëson afër një humbje totale tashmë.

Për investitorët mënjanë që shpresojnë të shmangin diçka të ngjashme që të ndodhë me portofolin e tyre, ekziston një strategji mjaft e thjeshtë për të kufizuar dëmin.

Diversifikoni.

Sigurisht, kjo mund të nënkuptojë përhapjen e investimeve tuaja në një numër të madh aksionesh individuale, duke shpresuar që të jeni në gjendje të zgjidhni më shumë fitues sesa humbës. Në një mjedis ekonomik që është veçanërisht sfidues, kjo është më e vështirë tani se sa ishte një apo dy vjet më parë.

Përndryshe, ju mund të kërkoni ndihmën e inteligjencës artificiale për të ndihmuar në drejtimin e portofolit tuaj duke përdorur atë që ne i quajmë Kompletet tona të Investimeve. Në Q.ai, ne përdorim fuqinë e AI për të analizuar sasi të mëdha të dhënash dhe për të bërë parashikime se si do të performojnë investime të ndryshme çdo javë. Më pas, AI ribalancon automatikisht portofolin tuaj në përputhje me ato parashikime.

Nëse jeni duke kërkuar për një portofol të gjerë që mbulon tregun e aksioneve në SHBA, Kompleti i indeksuesit aktiv është një opsion i shkëlqyeshëm që duket për të rregulluar përzierjen midis kapakëve të mëdhenj dhe kapakëve të vegjël, duke rregulluar gjithashtu ekspozimin ndaj kompanive të teknologjisë.

Ju gjithashtu mund të shtoni Mbrojtja e portofolit për këtë Kit, i cili përdor AI për të vlerësuar ndjeshmërinë e portofolit tuaj ndaj formave të ndryshme të rrezikut. Më pas ai zbaton automatikisht strategji të sofistikuara mbrojtëse për të ndihmuar në mbrojtjen kundër tyre.

Është si të kesh fondin tënd mbrojtës, pikërisht aty në telefonin tënd.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.