A është Berkshire Hathaway i përshtatshëm për një IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) është një kompani mbajtëse konglomerate që njihet më së shumti për shefin e saj ekzekutiv (CEO) Warren Buffett- i njohur edhe si Orakulli i Omahas. Buffett e ka ndërtuar kompaninë për dekada dhe është një nga njerëzit më të pasur në botë me një vlerë neto të vlerësuar prej 106.3 miliardë dollarësh që nga dhjetori 2022.

Berkshire Hathaway filloi si një firmë e prodhimit të tekstilit në të cilën Buffett filloi të blejë aksione në fillim të karrierës së tij. Deri në vitin 1965, ai mori kontrollin e kompanisë plotësisht. Buffett shpejt filloi të dilte nga biznesi i fabrikës së tekstilit dhe të shtonte biznese nga të tjera industritë duke përfshirë sigurimin, shitjen me pakicë dhe media në portofolin e përgjithshëm të Berkshire. Berkshire ka një kapitalizimi i tregut prej 676.23 miliardë dollarësh më 26 dhjetor 2022.

Buffet ndërtoi një reputacion gjatë rrugës si një nga investitorët më të mëdhenj të historisë, gjë që e bën aksionin e Berkshire Hathaway të lakmuar nga investitorët e tjerë.

Portofoli i Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway është një konglomerat të kompanive të ndryshme. Ajo gjithashtu investon në kompani të tregtuara publike. Ndryshimet e bëra nga Buffett në portofolin e Berkshire shpesh lëvizin çmimet e aksioneve të kompanive të tregtuara dhe marrin mbulim të konsiderueshëm mediatik. Zotërimet e saj kryesore të kapitalit publik që nga 31 dhjetor 2021, përfshijnë:

1. Mollë (AAPL) me një aksion prej 157.5 miliardë dollarësh, duke zotëruar 5.4% të kompanisë së teknologjisë
2. Banka e Amerikes (BAC) me një aksion prej 45 miliardë dollarësh, duke zotëruar 12.3% të bankës
3. American Express (AXP) me një aksion prej 25 miliardë dollarësh, duke zotëruar 19.6% të kompanisë së kartave të kreditit
4. Coca-Cola (KO) me një aksion prej 24 miliardë dollarësh, duke zotëruar 9.3% të kompanisë së pijeve

Stili i menaxhimit të Warren Buffett

Buffett është afatgjatë, blej-mbaje investitor i fokusuar tek vlera. Ai ka qenë i njohur prej kohësh që i fokuson investimet e tij në kompani që ai njeh. Si i tillë, ai zakonisht shmang rrezikun më të lartë, moment emrat. Preferenca e tij është për biznese të vendosura mirë dhe me rritje më të ngadaltë. Buffett zakonisht bën investime me plane për t'i mbajtur ato për të paktën 10 vjet.

Një nga thëniet më të njohura të Buffett është: "Është shumë më mirë të blesh një kompani të mrekullueshme me një çmim të drejtë sesa një kompani të drejtë me një çmim të mrekullueshëm".

Blerja e Precision Castparts nga Berkshire në 2015 për 235 dollarë për aksion në para të gatshme divergonte pak nga stili tradicional i investimit të Buffett. Megjithëse Precision bie në kategorinë e bizneseve që Buffett tenton të favorizojë, Berkshire pagoi një 21% prim për aksion për ta blerë atë, duke u larguar nga preferenca e Buffett për vlerë të mirë në tregtinë e tij.

Performanca e Berkshire Hathaway

Stili i investimit dhe zgjedhjet e Buffett bëjnë një konservator portofol në përgjithësi, me paqëndrueshmëri më të vogël se mesatarja. Parimi i rreziku dhe kthimi sugjeron që stoqet me nivele më të ulëta rreziku ofrojnë gjithashtu një potencial më të ulët kthimi.

Buffett ka dhënë kthime mbi mesataren në terma afatgjatë. Nga viti 1965 deri në vitin 2020, kthimi mesatar vjetor për aksionet e Berkshire ishte 20%, ndërsa S&P 500 riktheu një vlerë vjetore prej 10.2%.

Investitorët me të ardhura ka të ngjarë të gjejnë mungesën e a japin dividend si një nga të metat e vetme të investimit në aksionet e Berkshire Hathaway. Berkshire ka paguar një dividend vetëm një herë në 1967.

Për ata që konsiderojnë Berkshire Hathaway si një llogari individuale e pensionit Mbajtja (IRA), kjo është më pak shqetësuese, pasi tërheqjet nga llogaritë e IRA në përgjithësi nuk rekomandohen derisa individi të arrijë moshën 59 ½.

Dy klasa të aksioneve

Një nga tiparet më të pazakonta të aksioneve të Berkshire Hathaway është çmimi i aksioneve. Nuk ndahet kurrë. Më 23 dhjetor 2022, Berkshire Hathaway's Aksionet e klasës A (BRK.A) u mbyll me 463,400 dollarë për aksion. Kjo e bën edhe një blerje të vetme aksionesh jashtë mundësive të shumë investitorëve. Buffett e ka të qartë se ai preferon të tërheqë investitorë afatgjatë në krahasim me tregtarët.

Në vitin 1996, Buffett pranoi pjesërisht, duke lëshuar një Blloku i aksioneve të klasës B për ta bërë kompaninë e tij më të aksesueshme. Këto aksione bënë 50-për-1 ndarje e aksioneve në janar 2010 dhe u mbyll me 306.49 dollarë për aksion më 23 dhjetor 2022.

Në thelb nuk ka asnjë ndryshim në këto aksione jashtë çmimit të aksioneve. Fleksibiliteti i tregtimit është përparësia kryesore e zotërimit të aksioneve të Berkshire Hathaway Klasa B.

A përshtatet Berkshire Hathaway në një llogari të IRA?

Për shumicën e investitorëve, aksionet e klasës B janë opsioni i vetëm kur kërkon të shtojë Berkshire Hathaway në një IRA. Kontributi maksimal vjetor për një IRA është 6,000 dollarë në vit për vitin 2022, duke u rritur në 6,500 dollarë për vitin 2023. Njerëzit që janë 50 vjeç e lart mund të bëjnë një shtesë kontribut kapës e $ 1,000.

Kjo do të thotë se aksionet e klasës A nuk janë një opsion, përveç nëse investitori ka krijuar një portofol të konsiderueshëm. Aksionet e klasit B janë brenda mundësive të të gjithë investitorëve.

Fondet e përbashkëta dhe fondet e tregtuara (ETF) që përmbajnë portofol të diversifikuar gjerësisht të emrave të vendosur mirë, me kapital të madh, shpesh rekomandohen si zotërime kryesore të portofolit të daljes në pension. Blerja e aksioneve të Berkshire Hathaway është e ngjashme me blerjen e aksioneve të një fondi të përbashkët me vlerë të madhe. Kështu, aksionet e klasës B mund të bëjnë një zotërim ideal në portofolet e daljes në pension.

Bottom Line

Përbërja e portofolit të bizneseve të pjekura të krijuara mirë që mund të operojnë me sukses në shumicën e mjediseve të tregut e bën Berkshire Hathaway një investim që është i përshtatshëm për shumicën e llogarive të IRA. Stili i investimit të Buffett për një periudhë afatgjatë përputhet mirë me natyrën afatgjatë të llogarive të IRA-s.

Younger investitorët mund të përdorë aksionin si një zotërim bazë afatgjatë për portofolet në rritje. Pensionistët ka të ngjarë të mbajnë një shpërndarje më të ulët të kapitalit në portofolet e tyre në përgjithësi me ruajtjen e kapitalit që është një konsideratë kryesore. Megjithatë, aksionet janë ende të nevojshme në këto portofol për të ndihmuar të qëndrojnë përpara inflacionit dhe Berkshire Hathaway mund të jetë një zgjedhje ideale për të plotësuar atë pjesë të portofolit.