A është 5,000 vetëm një pauzë e përkohshme për S&P 500?

Të premten, çmimet e aksioneve morën një kthesë në rënie pas publikimit të Indeksit të Çmimeve të Prodhuesit (PPI), i cili doli më i lartë se sa pritej në +0.3% nga muaji në muaj. Indeksi S&P 500 humbi 0.48%, duke u tërhequr nga niveli rekord i tij prej 5,048.39, i arritur më 12 shkurt. Javën e kaluar, tregu u rikuperua nga niveli më i ulët lokal i së martës prej 4,920.31, dhe ishte në rrugën e tij për të ritestuar nivelin më të lartë të të gjitha kohërave ; megjithatë, të dhënat e së premtes e ndaluan atë tubim.

Kohët e fundit, tregu i aksioneve vazhdoi të rritet, i nxitur nga përparimet në një pjesë të vogël të aksioneve të sektorit të teknologjisë, por siç shkrova më 7 shkurt, “Mund të na duhet të përballemi me një korrigjim ose konsolidim të avancimeve disajavore. Me përfundimin e sezonit të shpalljeve të fitimeve tremujore dhe me një sërë të dhënash të rëndësishme ekonomike, marrja e fitimeve mund të pasojë.”

Këtë mëngjes, kontratat e së ardhmes po tregojnë një hapje më të ulët 0.4% për seancën tregtare, duke zgjatur më tej korrigjimin në rënie të së premtes të indeksit S&P 500. Tregu mund të shohë pak më shumë pasiguri dhe një konsolidim përgjatë nivelit 5,000. Investitorët tani janë duke pritur me padurim publikimi i të ardhurave tremujore të nesërme nga NVDA, i paraprirë nga njoftimi i Procesverbaleve të Takimit të FOMC.

Javën e kaluar, ndjenja e investitorëve është përkeqësuar disi; Anketa e së mërkurës AAII për ndjeshmërinë e investitorëve tregoi se 42.2% e investitorëve individualë janë bullgarë, ndërsa 26.8% e tyre janë bearish. Ndjenja e AAII është një tregues i kundërt në kuptimin që leximet shumë pozitive mund të sugjerojnë vetëkënaqësi të tepruar dhe mungesë frike në treg. Anasjelltas, leximet e rënies janë të favorshme për ngritje të tregut.

Të martën e kaluar, përmenda: "Tregu mund të kthehet në një linjë trendi rritës njëmujor, aktualisht rreth 4,950", dhe në të vërtetë, S&P 500 bëri pikërisht këtë, duke u zhytur shkurtimisht nën atë linjë. Lartësitë dhe uljet e mëparshme nga janari vepruan si nivele mbështetëse rreth 4,900, dhe të enjten, indeksi u kthye mbi 5,000, siç mund ta shohim në grafikun ditor.

S&P 500 – Rënia e parë javore që nga fillimi i janarit

Grafiku javor i S&P 500 zbulon një rritje të gjatë një muaji, duke filluar nga fillimi i janarit. Tregu ka përshpejtuar trendin e tij rritës afatmesëm që nga një korrigjim relativisht i sheshtë në dhjetor. Javën e kaluar, të hënën, vura re se "ka indikacione se një korrigjim ose konsolidim tjetër mund të jetë në karta." Në të vërtetë, tregu u kthye në një pjesë të rritjes, dhe pavarësisht rikthimit të mëvonshëm, ai e mbylli javën në përgjithësi më të ulët.

Nasdaq 100 mbetet relativisht më i dobët

Të hënën e kaluar, indeksi Nasdaq 100 i fokusuar në teknologji arriti një nivel të ri historik në 18,041.45, por deri të martën, ai u shit nën nivelin 17,500. Në ditët në vijim, ajo filloi të rikthejë rënien, por të premten, matësi i aksioneve të teknologjisë humbi 0.9%, duke tejkaluar rënien e S&P 500.

Kohët e fundit, ajo ka qenë relativisht më e dobët se tregu më i gjerë i aksioneve, por javën e kaluar, ajo kapi indeksin S&P 500. Megjithatë, tubimi i Nasdaq u drejtua nga një grusht aksionesh "FANG" si META, NVDA dhe MSFT. Të mërkurën e kaluar, kam shkruar për indeksin NYSE FANG +.

VIX – Zgjerimi i konsolidimit

Indeksi VIX, i njohur gjithashtu si matësi i frikës, rrjedh nga çmimet e opsioneve. Të martën e kaluar, ajo u thye mbi nivelet e mëparshme lokale rreth orës 15.00-15.50, duke arritur kulmin në orën 18. Megjithatë, duke filluar nga e mërkura, filloi të rikthehej drejt nivelit 14, ndërsa stoqet u kthyen nga niveli i ulët i së martës.

Historikisht, një rënie e VIX tregon më pak frikë në treg dhe rritja e VIX shoqëron rëniet e tregut të aksioneve. Sidoqoftë, sa më i ulët VIX, aq më i lartë është probabiliteti i kthimit në rënie të tregut.

Kontrata e së ardhmes është sërish në 5,000

Le të hedhim një vështrim në grafikun për orë të kontratës së së ardhmes S&P 500. Javën e kaluar, tregu u rikuperua nga niveli i ulët lokal i së martës prej rreth 4,940, i arritur pas publikimit të CPI. Megjithatë, ky fryrje ishte jetëshkurtër, pasi publikimi i PPI-së të së premtes bëri që tregu të tërhiqej nga niveli i tij më i lartë lokal prej rreth 5,060. Niveli i rezistencës mbetet rreth 5,040-5,060 dhe pritet më shumë pasiguri dhe konsolidim.

Përfundim

Aksioni i fundit i tregtimit ishte shumë rritës, me disa nga aksionet e teknologjisë që u rritën në nivele të reja rekord, indeksi S&P 500 thyente mbi 5,000 dhe indeksi Nasdaq 100 afrohej në 18,000. Në analizën time të së martës së kaluar, kam vënë në dukje se, “në terma afatshkurtër, nuk mund të anashkalohet mundësia e një korrigjim në rënie. Një vështrim i shpejtë në grafik zbulon se indeksi S&P 500 kohët e fundit është bërë më i paqëndrueshëm. Në të vërtetë, korrigjimi ndodhi mjaft shpejt, me numrin e inflacionit që kontribuoi në rënie. Megjithatë, tregu e riktheu shpejt rënien në ditët në vijim. Sesioni i së premtes tregoi se jo gjithçka tregon për nivele të reja rekord dhe tregu mund të përjetojë më shumë pasiguri dhe konsolidim.

Këtë mëngjes, S&P ka të ngjarë të hapet 0.4% më e ulët. Indeksi ka të ngjarë të luhatet rreth niveleve të mbështetjes dhe rezistencës pasi investitorët kërkojnë të kapitalizojnë fitimet pas rritjes nga niveli i ulët i fundit të tetorit të vitit të kaluar.

Për momentin, këndvështrimi im afatshkurtër mbetet neutral.

Këtu është ndarja:

• S&P 500 ka të ngjarë të rikthejë më shumë nga përparimet e javës së kaluar nga niveli i ulët lokal i së martës.

• Një fazë më e gjatë konsolidimi mund të pasojë, pas një rritjeje të zgjatur gjatë muajve të fundit.

• Sipas mendimit tim, perspektiva afatshkurtër është neutrale.

Versioni i plotë i analizës së sotme - alarmi i sotëm i tregtimit të aksioneve - është më i madh se sa lexoni më lart, dhe përfshin analizën shtesë të aksioneve të Apple (AAPL) dhe pozicionin aktual të kontratës së së ardhmes S&P 500. Ju inkurajoj të regjistroheni dhe të lexoni detajet sot. Sinjalizimet e tregtimit të stoqeve janë gjithashtu një pjesë e Paketës sonë të Diamantit që përfshin sinjalizimet e tregtimit të arit dhe sinjalizimet e tregtimit të naftës.

Dhe nëse nuk jeni ende në listën tonë të postimeve falas, ju inkurajoj fuqimisht t'i bashkoheni asaj - do të qëndroni të përditësuar me analizat tona falas që do t'ju vendosin akoma përpara 99% të investitorëve që nuk kanë akses në këtë informacion. Bashkohuni me buletinin tonë falas të aksioneve sot.

Dëshironi vazhdime falas të artikullit të mësipërm dhe detaje që nuk janë të disponueshme për 99%+ investitorët? Regjistrohu në buletinin tonë falas sot!