Investitorët, koha për një dozë mendjemprehtësie me këto 12 aksione

Pas një rënie prej rreth 20% në gjashtë muajt e parë të këtij viti, investitorët ndihen të nervozuar edhe pse korriku ka qenë i mirë.

Kjo mund të jetë një kohë e mirë për të parë portofolin tim Sane. Është një portofol hipotetik prej 12 aksionesh. Fillova ta përpiloj në vitin 1999 dhe që nga ajo kohë kam bërë një të re pothuajse çdo vit. Sot do të zbuloj Sane Portfolio XXI.

Është menduar të jetë një portofol i mesëm, pak konservator. Nëse parashikimi i konsensusit është i drejtë, dhe ne jemi në një recesion ose së shpejti do të jetë, unë besoj se ky portofol mund të mbajë mirë. Për t'u kualifikuar për t'u përfshirë në Portofolin Sane, një aksion duhet të kapërcejë shtatë pengesa. Asnjë prej tyre në vetvete nuk është veçanërisht i vështirë, por është e vështirë të kapërcesh të shtatë pengesat.

· Vlera e tregut prej të paktën 1 miliard dollarë.

· Borxhi më pak se kapitali i aksionerëve.

· Kthim mbi kapitalin e investuar prej 8% ose më mirë. (Ky kriter është rishikuar së fundmi.)

· Çmimi i aksioneve më pak se 18 herë fitimet për aksion.

· Çmimi i aksioneve më pak se 3 herë shitjet për aksion.

· Çmimi i aksioneve më pak se 3 herë vlera kontabël (vlera neto e korporatës për aksion).

· Rritja e fitimeve pesëvjeçare mesatarisht 5% ose më mirë.

Kthehu për më shumë

Pasi të zgjedh një aksion për Portofolin Sane, ai automatikisht qëndron brenda nëse dhe derisa nuk arrin të përmbushë një nga shtatë kriteret. Këtë vit, shtatë aksione rikthehen, ndërsa pesë duhet të zëvendësohen.

Tyson FoodsTSN
rikthehet për të gjashtin vit radhazi. Është prodhuesi më i madh në SHBA i mishit të viçit dhe pulës, dhe gjithashtu një prodhues i madh i mishit të derrit. Mendoj se do të jetë relativisht elastike nëse ekonomia ose tregu rrëshqasin më tej.

DR Horton (DHI), kompania më e madhe amerikane e ndërtimit të shtëpive, bën portofolin Sane për të tretin vit radhazi. Më pëlqente ky aksion, por tani jam më pak, pasi rritja e normave të hipotekës i bën blerjet e shtëpive më pak të përballueshme.

Janë kthyer për herë të dytë Teknologjia AmkorAMKR
, e cila ofron shërbime paketimi dhe testimi për prodhuesit e gjysmëpërçuesve; Tel Encore (WIRE) që bën instalime elektrike dhe kabllo; dhe Laborator Corp i America Holdings (LH), një kompani udhëheqëse e testimit mjekësor.

Gjithashtu janë në vitin e tyre të dytë radhazi NUCORNue
, prodhuesi më i madh i çelikut në SHBA, dhe PACCARPCAR
, e cila prodhon kamionë Kenworth dhe Peterbilt.

Pesë kompani u penguan në një ose më shumë pengesa dhe u përjashtuan. Ata janë AllstateALL
, CignaCI
, MarineMax (HZO), Johnson Jashtë SHKURTIM
Sinkronia Financiare (SYF). Allstate kishte qenë në listë katër herë, Cigna tre.

Zgjedhje të reja

Për të zëvendësuar kompanitë që largohen, kam zgjedhur pesë aksione të reja. Nje eshte Industrite MuellerMLI
, e cila prodhon bobina frigoriferike dhe produkte të tjera metalike. Ajo ka rritur të ardhurat me një klip prej 30% në pesë vitet e fundit dhe ka pak borxhe. Megjithatë, aksioni shitet për vetëm gjashtëfishin e fitimeve.

Kaskada e BoiseBCC
bën që produkte të projektuara prej druri të përdoren në ndërtimin e shtëpive. Edhe pse pres që aktiviteti i ndërtimit të shtëpive të ngadalësohet, Boise ka qenë jashtëzakonisht fitimprurës vitet e fundit. Nëse fitimet bien me më shumë se gjysmën, ato do të jenë akoma të mira.

Kolumbia Veshje SportiveKOLM
fitoi një kthim të lartë nga kapitali i investuar vitin e kaluar dhe ka një borxh të mirë të ulët (22% të kapitalit). Norma e rritjes së fitimeve të saj ka qenë mbi 11% në pesë vitet e fundit.

Ndërprerje (SNA) ofron mjete për dyqanet e riparimit të makinave. Unë mendoj se kalimi te makinat elektrike do t'i japë një rritje shitjeve të saj.

Si një spekulim, do të flas Miniera SSR (SSRM), e cila minon arin dhe argjendin në Nevada, Kanada dhe Argjentinë. Stoqet e metaleve të çmuara nuk kanë ecur aq mirë sa prisja në vitin e kaluar, por SSR është në rritje, që është më shumë se sa mund të thonë shumica e stoqeve.

Procesverbali

20 portofolet e mia të mëparshme Sane kanë mesatarisht një kthim njëvjeçar prej 10.5%. Kjo tejkalon Indeksin e Kthimit Total të Standard & Poor's 500, i cili ishte mesatarisht 9.7%.

Njëmbëdhjetë nga 20 kolonat e mia mundën indeksin dhe 15 ishin fitimprurëse.

Zgjedhjet e mia të një viti më parë ranë 0.2% ndërsa indeksi ra 5.5%. Performuesi më i keq ishte Johnson Outdoors (JOUR), një rënie prej rreth 45%. Më e mira ishte Encore Wire Corp., deri në 62%.

Vërejtje: Rezultatet e kolonës sime janë hipotetike dhe nuk duhet të ngatërrohen me rezultatet që marr për klientët. Gjithashtu, performanca e kaluar nuk parashikon të ardhmen.

Zbulimi: Unë zotëroj Tyson Foods dhe Snap-On personalisht dhe për shumicën e klientëve të mi. Unë personalisht zotëroj Encore Wire dhe vrapoj në një argëtim gardh. Unë kam në pronësi DR Horton por po e shes. Për një nga klientët e tjerë, unë zotëroj Allstate, Laboratory Corp. dhe SSR Mining.