Investitorët që vënë bast mbi inflacionin e vazhdueshëm mund të fitojnë para duke përdorur këtë tregti në aksionet TLT

Inflacioni ka vazhduar të mbetet shumë mbi pritjet e Rezervës Federale dhe të analistëve. Kjo ka nxitur pritshmëritë për rritje të mëtejshme të normave të interesit.

X

Ndërsa yield-et e thesarit janë rritur - me yield-in 20-vjeçar tani është rreth 3.75%, investitorët që presin që inflacioni të mbetet disi i qëndrueshëm në terma afatgjatë, mund të përfitojnë duke shitur një telefonatë në ETF iShares 20+ Vjecar i Bond (TLT).

TLT është një fond i tregtuar në këmbim që mban bono të thesarit të SHBA të paktën 20 vjet deri në maturim. Obligacionet performojnë në mënyrë të kundërt me normat e interesit. Nëse pritjet e normës rriten, stoku i TLT do të bjerë dhe nëse pritjet e normës bien, çmimi i TLT do të rritet.

Në këtë tregti, një investitor mund të shesë një telefonatë 110 në TLT me një skadim më të gjatë të gushtit 2023. Kjo thirrje do të sigurojë një kredit prej 8.40, që gjithashtu barazohet me një fitim maksimal prej 840 dollarësh në tregti për sa kohë që aksionet TLT ( ose më mirë ETF) po tregtohet nën 110 në skadim.

Çmimet e opsioneve shfaqen të fryra, çojnë në prime më të larta

Kjo tregti do të fitojë një fitim të plotë nëse rendimentet bien ose qëndrojnë konstante. Duke shitur këtë thirrje, investitorët po shkurtojnë paqëndrueshmërinë. Thirrja në 110 në gusht aktualisht ka një luhatshmëri të nënkuptuar prej 20.5%, ndërsa TLT ka realizuar vetëm 17% dhe 18.5% paqëndrueshmëri gjatë 30 ditëve dhe një viti të fundit, respektivisht.

Ndërsa sigurisht ka shumë pasiguri mbi normat e interesit, ndryshimet e normave gjatë vitit të kaluar kanë qenë dramatike. Nëse investitorët presin më pak ose një nivel të ngjashëm paqëndrueshmërie, këto opsione janë të shtrenjta.

Çmimi i barabartë për tregtimin është 118.40. Në rast se yield-et bien në mënyrë dramatike – që mund të shkaktohet nga zbutja e shpejtë e inflacionit ose nga një recesion global që i çon bankat qendrore drejt normave më të ulëta – humbjet e mundshme nuk mbulohen. Megjithatë, për shkak se normat në SHBA nuk kanë gjasa të bien nën 0, rreziku për këtë tregti është i kufizuar.

Rezerva Federale do të mblidhet të martën dhe të mërkurën. Tregu aktualisht po vlerëson me një shans 85% për një rritje me 75 pikë bazë dhe një shans 15% për një rritje me 100 pikë bazë. Megjithatë, ndërsa ky TLT lëviz me norma afatgjata, retorika e përgjithshme, projeksionet dhe qëndrimi i bankës federale ndaj inflacionit do të jenë më të rëndësishme.

Tregtarët mund të dalin herët nga tregtimi i aksioneve TLT

Për shkak se këto opsione janë më të vjetra, në vend që të mbahen deri në skadim, investitorët mund të marrin në konsideratë marrjen e fitimeve më herët nëse këndvështrimi i tyre është i saktë ose të mbyllin pozicionin nëse të dhënat që marrin bien ndesh me pikëpamjet e tyre. Meqenëse opsionet me datë më të gjatë janë disi jolikuide, investitorët duhet të përdorin urdhra limit si për të hyrë ashtu edhe për të dalë nga pozicionet.

Aksionet e TLT po arrijnë nivelin më të ulët që nga fillimi i vitit 2014, duke rënë mbi 25% nga viti deri më sot, dhe mbeten shumë nën mesataret lëvizëse 20-ditore, 50-ditore dhe 200-ditore.

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Merrni Buletinet Falas të IBD: Përgatitja e Tregut | Raport teknik | Si të investojmë

Çfarë është CAN SLIM? Nëse doni të gjeni aksione fituese, më mirë ta dini

IBD Live: Mësoni dhe Analizoni Stoqet e Rritjes me Pro

Mjetet e MarketSmith mund të ndihmojnë investitorin individual

Po kërkoni fituesit e tjerë të mëdhenj në tregun e aksioneve? Filloni me këto 3 hapa