Investoni para gjatë inflacionit në aktive likuide

Investitorët e zgjuar kanë para në dorë tani, por dollarët zhvlerësohen, kështu që cila është mënyra më e mirë për të investuar para gjatë inflacionit?

X

Dyshekët, sirtarët e çorapeve dhe kasafortat janë kaq gjyshe. ETF-të me maturim të shkurtër janë kutia e sotme e biskotave të parave të gatshme.

Opsione të tjera - të cilat të gjitha kanë të meta të dukshme - përfshijnë CD, bono dhe fondet që blejnë Thesaret. Obligacionet I janë letra me vlerë të emetuara nga Thesari i SHBA-së që paguajnë një interes me normë fikse, plus një normë të ndryshueshme bazuar në indeksin e çmimeve të konsumit (CPI, matja e inflacionit), e cila sapo u rrit përsëri.

Si i vlerësoni opsionet ekuivalente me paratë e gatshme? Likuiditeti duhet të jetë prioriteti i parë, thotë Joseph Eschleman, president i Towerpoint Wealth në Sacramento, Kaliforni.

“Likuiditeti ofron mundësinë për të përfituar nga një përmirësim në normat e interesit ose në tregun e kapitalit siç ndodh,” tha ai.

Investimi i parave të gatshme gjatë inflacionit: FTSM?

Një nga vendet e preferuara të Eschleman për të investuar para në dorë tani është First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), një fond prej 5.4 miliardë dollarësh. “Ka njëfarë paqeje dhe stabiliteti që vjen me madhësinë,” tha ai. Dhe bukuria e ETF-ve është "Ju mund të blini dhe të shisni aksione në baza ditore". FTSM investon në obligacione korporative dhe qeveritare me maturim të shkurtër.

ETF-të janë gjithashtu me kosto të ulët. FTSM ka një raport shpenzimesh neto prej 0.25%. Një tjetër ETF që i pëlqen është Fondi Aktiv i Tregtuar në Shkëmbim me Maturitet të Shkurtër të Zgjeruar të PIMCO (MINT), i cili ka një raport shpenzimesh neto prej 0.35%. Ashtu si FTSM, MINT investon në obligacione qeveritare dhe korporative me kohëzgjatje të shkurtër.

Megjithatë, Eschleman u kujton klientëve: “Quhet alternativë cash për një arsye – ju mund të shihni një luhatje çmimi në një ETF”, madje edhe shumë konservator. Por ky rrezik i vogël vjen me të paktën një kthim. FTSM raporton një rendiment 30-ditor të SEC prej 1.91% dhe MINT kishte një yield 30-ditor prej 2.28%, thotë Morningstar Direct.

CD-të: Nuk janë si paratë e gatshme

Investitorët shpesh përdorin certifikatat e depozitave (CD) si një vend për të parkuar paratë e gatshme. Por këshilltarët thonë se CD-të nuk janë të lëngshme. Kështu, në këto kohë inflacioniste, Eschleman i quan ato "certifikata amortizimi".

"Problemi me një CD është se është i rregulluar dhe ju po i mbyllni paratë tuaja për çfarëdo maturimi që zgjidhni," dhe normën fikse të interesit për atë maturim, tha ai. Dhe edhe pse inflacioni ka shkaktuar Tarifat e CD -ve për t'u ngritur, ato janë ende të vogla.

Kompanitë financiare më të besuara - Merrni një anketë dhe fitoni një kartë dhuratë prej 50 dollarësh Amazon

"CD-të luajnë një rol në" ku të vendosen paratë," tha Jamie Hopkins. Ai është partneri menaxhues i zgjidhjeve të pasurisë në Carson Group, me seli në Omaha. Sidoqoftë, "normat e CD-ve janë ende të ulëta në krahasim me inflacionin - kështu që ato nuk janë një opsion investimi super tërheqës."

Per krahasim, Normat mesatare tre-mujore të CD-ve arritën në 18.3% në maj 1981, sipas Bankrate.com. Vetëm për të marrë një kthim prej 2% sot, investitorët duhet të lidhin paratë e tyre për një vit ose më shumë.

Investitorët ka të ngjarë të mbajnë para ose ekuivalente të saj për një kohë akoma. Sipas Indeksit të Optimizmit Ekonomik IBD/TIPP, një sondazh kryesor kombëtar mbi besimin e konsumatorëve, 58% e amerikanëve tani besojnë se jemi në një recesion. Kjo është pesë pikë më shumë në sondazhin e korrikut nga 53% në qershor. Dhe 91% thonë se janë të shqetësuar për inflacionin, nga 90% në qershor.

Kanë të drejtë të shqetësohen. Indeksi i IÇK-së u rrit ndjeshëm në qershor, teksa norma e inflacionit kaloi kulmin 40-vjeçar të majit. Çmimet e konsumit u rritën 9.1% nga një vit më parë dhe u rritën 1.3% nga norma 8.6% e majit (që ishte kulmi i mëparshëm). Rezultatet tejkaluan vlerësimet e ekonomistëve.

Edhe në kohë të mira, këshilltarët thonë se klientët duhet të mbajnë para të mjaftueshme për të mbuluar tre deri në gjashtë muaj shpenzime. Megjithatë, shumë investitorë kanë më shumë para se kaq tani, pasi kanë hequr disa aksione për shkak të rënies së tregut në gjashtë muajt e fundit.

"Unë jam kundër planeve afatgjata (që u thonë klientëve) për të mbajtur një deri në dy vjet rezerva parash," tha Hopkins. "Kjo zvarrit portofolin tuaj."

Unë obligacione

Kërkesa e investitorëve për bonot I ka lulëzuar me rritjen e inflacionit dhe deflacionin e aksioneve. Disa unë obligacione janë duke paguar 9.62% në vit deri në tetor. Dhe obligacionet I nuk i nënshtrohen taksave shtetërore dhe lokale, megjithëse zbatohen taksat federale. Norma e një obligacioni I zakonisht rivendoset çdo gjashtë muaj, bazuar në datën e emetimit.

"Unë obligacionet janë e vetmja zonë që ka një pagesë tani," tha Hopkins. Por një investitor mund të blejë vetëm bono I me vlerë 10,000 dollarë në një vit kalendarik.

Ka më shumë paralajmërime. Obligacionet I kanë një maturim 30-vjeçar dhe "ato nuk janë të ribleueshme për 12 muaj", tha Eschleman. Kjo nuk është saktësisht e ngjashme me paratë. Dhe nëse normat e inflacionit bien, bie edhe kthimi juaj. Plus, nëse një investitor shlyen një obligacion I nga një deri në pesë vjet pas lëshimit të tij, ai "do të humbasë tre muajt e fundit të interesit", vuri në dukje Eschleman.

Goca të tjera? Ju nuk mund të blini obligacione I si aksione ose fonde të përbashkëta. Investitorët duhet t'i blejnë ato nëpërmjet ThesarDirect vetë faqen e internetit (këshilltarët nuk mund ta bëjnë këtë për ta).

Investitorët mund të zgjedhin në vend të kësaj të blejnë fonde të përbashkëta dhe ETF që mbajnë bono I. Kjo e bën pronësinë pak më të lehtë, por si çdo fond, ju do të paguani tarifa për këtë lehtësi.

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Pse ky mjet IBD thjeshton kërkimin për rezervat kryesore

Dëshironi të merrni fitime të shpejta dhe të shmangni humbjet e mëdha? Provo SwingTrader

IBD Digital: Zhbllokoni listat, mjetet dhe analizat e aksioneve premium të IBD sot