ETF-të ndërkombëtare që tregojnë shenja jete

Jo shumë kohë më parë, mora një email ku shkruhej, “Shpresoj që përplasja ndërkombëtare të gjejë fundin së shpejti. Kjo është e vështirë.”

Edhe pse padyshim që shpresoja gjithashtu, u përgjigja se investimi është i thjeshtë, por asnjëherë i lehtë.

Pikërisht në shenjë, stoqet ndërkombëtare treguan disa shenja inkurajuese. Për tre muajt që përfundojnë më 9 dhjetor, Fondi i Indeksit Ndërkombëtar të Aksioneve Totale Vanguard (VXUS) fitoi 3.67% kundrejt Fondi i Indeksit Total të Aksioneve Vanguard (VTI) një rënie prej 3.38%. Kjo është një diferencë prej më shumë se 7 pikë përqindje!

Ndërkohë që si aksionet amerikane ashtu edhe ato ndërkombëtare janë në rënie këtë vit, ndërkombëtarët kishin mbetur prapa deri në shtator, por tani janë më të mirat e SHBA-së me gati 2.6 pikë përqindjeje.

Megjithatë, unë jam larg nga të festoj, pasi kanë qenë 23 vite të përgjakshme për ndërkombëtaren, e cila është goditur nga aksionet amerikane. Në fakt, është edhe obligacione të mbetura, me obligacionet që kanë performancën më të keqe ndonjëherë deri më tani këtë vit.

(Për një pamje më të madhe, klikoni në imazhin e mësipërm)

Ndoshta është më e lehtë të shpjegosh tre muajt e fundit sesa vitin e kaluar. Gjatë tre muajve të fundit, Indeksi i dollarit amerikan ra me 3.1%, ndërsa nga viti i kaluar është rritur me 9.0%. Me rritjen e dollarit, luftën në Ukrainë, Evropën Perëndimore që po përballet me një krizë energjetike dhe çështje të shumta me Kinën, nuk mund ta shpjegoj pse ndërkombëtarët po mposhtin SHBA-në.

Duke kërkuar përpara

Një tre muaj i mrekullueshëm është një gabim në një tabelë afatgjatë dhe larg një tendence. E pranoj se kam pasur një duzinë vitesh dhimbjeje për shkak të alokimit të aksioneve të mia ndërkombëtare. Duke qenë njeri, kërkoj paragjykim konfirmimi. Si Vanguard ashtu edhe Fidelity kanë fondin e tyre të fondeve si fondet e daljes në pension në datën e synuar me afërsisht 40% të alokimit të tyre të aksioneve në aksione ndërkombëtare. Dhe isha i emocionuar që më dukej sikur të gjithë kolegët e mi folës dhe panelistët në atë Konferenca e Bogleheads 2022 ishin ende të përkushtuar ndaj aksioneve ndërkombëtare.

Sigurisht që ishte vetë Jack Bogle ai që argumentoi të shmangte ose të kishte jo më shumë se 20% të alokimit të dikujt në aksionet ndërkombëtare.

Historia vazhdon

Aksionet ndërkombëtare përbëjnë rreth 40% të totalit të kapitalizimit të tregut botëror të aksioneve. Vite më parë, ishte mbi 50%, por ra me një duzinë vitesh nën performancë.

Unë jam i përkushtuar ndaj aksioneve ndërkombëtare. Është ende 40% e kapitalit të tregut global dhe unë dua t'i zotëroj të gjitha. Ndërkombëtare është shumë e ndryshme nga SHBA-ja në llojet e bizneseve publike, sipas Morningstar siç tregohet në tabelën e mëposhtme.

International ka më pak se gjysmën e alokimit për teknologjinë dhe asnjë industri nuk rritet përgjithmonë. Gjithashtu ka shumë më pak kujdes shëndetësor. Megjithatë, ajo ka më shumë materiale bazë, shërbime financiare dhe industriale. Cilat industri do të bëjnë më mirë gjatë dekadës së ardhshme? E di që nuk e di.

SHBA kundër. Peshat e sektorit jo-SHBA

Burimi: Morningstar 

Zotërimi i botës ndihmon në diversifikimin e sektorëve, valutës së huaj dhe madje edhe rrezikut politik.

Keshilla ime

Në vitin 2008, unë u rekomandova klientëve që një e treta e portofolit të tyre të aksioneve të ishte ndërkombëtare. Për shkak se ndërkombëtarët kishin mposhtur SHBA-në gjatë pesë viteve të fundit, përgjigja tipike ishte "pse vetëm një e treta?" Unë rekomandoj të njëjtën gjë sot dhe shpesh dëgjoj: "Unë nuk dua të shkoj aq lart".

Morningstar hulumtim tregon se, gjatë periudhës 10-vjeçare që përfundon më 31 dhjetor 2021, investitorët ndërkombëtarë të fondit të aksioneve, të cilët mund të blejnë dhe shesin me rritjen dhe rënien e çmimeve, fituan 1.75 pikë përqindjeje në vit më pak se vetë fondet.

Pa dyshim, ne ndjekim performancën edhe në fondet e aksioneve amerikane, por në një masë më të vogël. Unë dyshoj se nëse ndërkombëtare vazhdon performancën e saj të mirë të fundit, paratë do të rrjedhin në fondet ndërkombëtare të aksioneve me investitorët që blejnë shumë.

Kështu që unë u them klientëve se mund të zgjedhin çdo ndarje që dëshirojnë, por ata duhet t'i përmbahen asaj. Në vazhdim, besoj se qëndrueshmëria do të jetë edhe më e rëndësishme sesa zgjedhja e alokimit në radhë të parë.

Allan Roth është themeluesi i Wealth Logic LLC, një firmë e planifikimit financiar për orë. Ai kërkohet me ligj të vërejë se rubrikat e tij nuk janë menduar si këshilla specifike për investime. Roth gjithashtu shkruan për revistën Barrons, AARP, Advisor Perspectives and Financial Planning. Mund ta arrini në [email mbrojtur], ose ndiqni atë në Twitter në Allan Roth (@Dull_Investing) · Twitter.

Tregime të rekomanduara

permalink | © E drejta e autorit 2022 ETF.com. Të gjitha të drejtat e rezervuara