Inflacioni është i nxehtë. Si të mbroni portofolin tuaj dhe të rritni të ardhurat.

Para këtij përmirësimi, thotë Jared Woodard i BofA Global Research, komiteti i kërkimit nuk ishte i pakënaqur me dividentët, por mendonte se "kishte vende më të mira për të vënë në punë kapitalin e ri".

"Sot, ne jemi në një moment cikli nga mesi deri në fund, Rezerva Federale mund të jetë duke rritur normat e interesit, [dhe] ne mund të shohim që inflacioni të rrijë më gjatë sesa menduan njerëzit," thotë Woodard, i cili drejton komitetin e kërkimit. "Një aksion në rritje, për shembull, nuk është miku juaj në një periudhë inflacioni të lartë dhe normave të interesit në rritje."

Në një shënim kërkimor të 11 janarit, Woodard shkroi se "rritja e dividentit ka tejkaluar vazhdimisht inflacionin që nga viti 1950", madje edhe gjatë periudhave kur inflacioni u rrit, siç ndodhi në vitet 1970 dhe në vitet 1980.

"Me një ETF dividenti," thotë ai, "ju do të paguheni dhe dividentët tuaj mund të rriten me kalimin e kohës dhe të tejkalojnë inflacionin."

Të ndarë nga thirrja e BofA, Barron HAD

Morningstar

përpiloni një listë të këtyre ETF-ve dhe në tabelën shoqëruese kemi përfshirë 10 më të mëdhenjtë sipas aktiveve nën menaxhim që nga 31 dhjetori.

Bazuar në hyrjet neto për këto fonde, investitorët kanë marrë një shkëlqim për të ndarë ETF-të në kohën e duhur. ETF-të e dividentëve vitin e kaluar kishin vlerësuar hyrjet neto prej afro 49 miliardë dollarë, nga rreth 8 miliardë dollarë një vit më parë, sipas Morningstar.

31 miliardë dollarë

Kapitali i dividendit të Schwab SHBA
ETF (shënues: SCHD) grumbulloi gati 10 miliardë dollarë para të gatshme në bazë neto vitin e kaluar, më shumë se çdo ETF tjetër divident, sipas Morningstar. Të gjitha fondet e renditura në tabelë kanë pasur hyrje neto vitin e kaluar, por në shkallë të ndryshme.

Edhe pse ka shumë ETF dividentësh për të zgjedhur, investitorët duhet të bëjnë detyrat e tyre të shtëpisë.

"Së pari dhe më kryesorja, është e rëndësishme të kuptojmë se nuk ka dy ETF dividentë të krijuar njësoj," thotë Ben Johnson, drejtor i kërkimit global të ETF në Morningstar. “Është vërtet e rëndësishme të gërmojmë në detaje, veçanërisht detajet e përshkruara në metodologjitë e indeksit të këtyre fondeve.”

Ndër gjërat që investitorët duhet të shqyrtojnë, thotë Johnson, janë grupi i aksioneve nga i cili merr një fond, si zgjidhen ato aksione nga ai grup, si peshohen zotërimet dhe si ribalancohet një indeks.

Megjithatë, rritja e dividentëve ka qenë tradicionalisht një mbrojtje e qëndrueshme ndaj inflacionit dhe ETF-të e dividentëve, me raportet e tyre relativisht të ulëta të shpenzimeve, mund të kenë kuptim.

Indeksi S&P 500
Dividentët për aksion dhe fitimet për aksion kanë lëvizur së bashku historikisht, me të parin mesatarisht 7.7% në vit dhe me 6.9% që nga viti 1946, sipas BofA Global Research. Dividentët janë rritur me një rritje vjetore prej 5.6% që nga viti 1950, përpara 3.5% për inflacionin.

Në përgjithësi, ETF-të e dividentëve priren të bien në dy kategori: ato që kërkojnë aksione me rendiment më të lartë dhe ato që theksojnë stoqet me rritje të dividentit.

Ndër ETF-të më të mëdha të dividentëve, "investitorët në përgjithësi kanë treguar një preferencë për kultivuesit - për ato ETF që kërkojnë të zotërojnë aksione që kanë një histori të pagesës dhe rritjes së dividentëve të tyre dhe ka të ngjarë të vazhdojnë ta bëjnë këtë," thotë Johnson.

Me asete prej rreth 70 miliardë dollarësh që nga 31 dhjetori,

Vlerësimi i dividendit pararojë
ETF (VIG) është fondi më i madh në këtë grup. Ai synon të gjurmojë performancën e Indeksit të Kultivuesve të Dividentëve S&P.

Përfshihen zotërimet kryesore të fondit në fund të 2021

microsoft

(MSFT), e cila ka një rendiment relativisht të ulët prej 0.8%, por ka rritur dividentin e saj me rreth një shifër dyshifrore në vitet e fundit;

UnitedHealth Group

(UNH), e cila jep 1.2%;

Johnson & Johnson

(JNJ), 2.5%; dhe

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth dhe Home Depot bënë rritje dyshifrore të dividentit edhe vitin e kaluar, ndërsa Johnson & Johnson's ishte rreth 5%.

Në të kundërt,

Rendimenti i lartë i dividendit Vanguard
ETF (VYM) kërkon të gjurmojë Indeksin e Yield-it të Dividentit të Lartë FTSE. Ai përbëhet nga aksione "që paguajnë dividentë që në përgjithësi janë më të larta se mesatarja", sipas prospektit përmbledhës të fondit, por ai përpiqet të zbusë rrezikun e qenësishëm të aksioneve me rendiment më të lartë pjesërisht duke kërkuar kompani me cilësi më të lartë.

Rendimenti 12-mujor i fondit është 2.78%, dukshëm më i lartë se 1.67% për ETF-në e vlerësimit të dividendit Vanguard, sipas Morningstar. Edhe pse këto dy fonde Vanguard kanë një qasje të ndryshme, ka pasur disa mbivendosje në zotërimet e tyre të fundit kryesore, duke përfshirë

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot dhe Johnson & Johnson.

Woodard thekson se peshimet e sektorit mund të ndryshojnë dukshëm midis këtyre ETF-ve. Për shembull, peshimet më të mëdha të sektorit të Schwab US Dividend Equity ETF ishin financat dhe teknologjia e informacionit, të dyja në më shumë se 20% më 31 dhjetor. Në të kundërt,

Dividenti SPDR S&P

Pesha më e ulët e ETF (SDY) ishte teknologjia, me 3%; Më të mëdhatë ishin produktet kryesore të konsumit (16.43%), të ndjekur nga ato industriale (15.21%).

Strategjia e dividentit ETF nuk është e pagabueshme. BofA citon mundësinë e kompanive që të mbajnë "mbrojtësit e parave të tyre" mes pasigurisë në rritje rreth Covid, presionit të vazhdueshëm inflacioniste dhe ndikimit të rritjeve të Fed në perspektivën e rritjes" si erëra të mundshme.

Megjithatë, këto fonde mund të kenë shumë kuptim në këtë mjedis, thotë Woodard, ndërsa u kujton investitorëve që të bëjnë kujdesin e tyre të duhur: "Vërtet ia vlen të shikosh nën kapuç."

Shkruaj Lawrence C. Strauss në [email mbrojtur]