Inflacioni u lehtësua muajin e kaluar më shumë se sa pritej

Përtypjet kryesore

• Investitorët kaluan të hënën dhe të martën duke u përgatitur për raportin e inflacionit këtë javë, të publikuar herët të mërkurën
• Analistët dhe pritshmëritë e ekonomistëve për inflacionin treguan se IÇK-ja e korrikut u lehtësua ndërsa fitimet e çmimeve fillojnë të ngadalësohen
• Rënia e çmimeve të gazit mbështeti parashikimet shpresëdhënëse, ndonëse të ardhurat zhgënjyese të kompanisë bënë që tregu të mbyllej kryesisht
• Të dhënat e inflacionit dhe të vendeve të punës të korrikut dhe gushtit pritet të informojnë vendimin e ardhshëm të Fed për rritjen e normës në shtator

Kontratat e së ardhmes u rritën ndërsa stoqet ranë të martën mes fitimeve zhgënjyese të kompanisë dhe rritjes së raportit të shumëpritur të inflacionit këtë javë.

Ndërsa kontratat e së ardhmes u rritën pak, Nasdaq Composite kryesoi rëniet e së martës, duke rënë pothuajse 1.2%. S&P 500 dhe Dow mbetën pas, duke rënë përkatësisht me rreth 0.4% dhe 0.2%.

Aksionet ranë pjesërisht falë një grupi të ardhurash zhgënjyese të kompanisë që treguan rrugë të vështira përpara. Prodhuesit e çipëve Nvidia dhe Micron, së bashku me prodhuesin e vaksinave Novavax, paralajmëruan se të ardhurat në të ardhmen mund të jenë më pak se udhëzimet e mëparshme në mes të një ekonomie të ngadalësuar.

Por rëniet e aksioneve të javës së parë janë vetëm fillimi. Investitorët kaluan të hënën dhe të martën duke u përgatitur për publikimin e Indeksit të Çmimeve të Konsumit të mërkurën. Të dhënat brenda – dhe përgjigja e Fed – do të udhëheqin politikat e normave të interesit dhe ndjenjat e konsumatorëve në muajt në vijim.

Çfarë prisnin investitorët në raportin e inflacionit këtë javë

Indeksi i çmimeve të konsumit të korrikut u publikua të mërkurën në mëngjes. Para publikimit të tij, investitorët kaluan gjithë të martën duke kërkuar prova se inflacioni kishte arritur kulmin. Aksionet ishin veçanërisht të larta këtë muaj pasi të premten u shfaqën të dhëna të papritura të larta për punët në SHBA.

Parashikimet fiksuan rritjen e çmimeve të Indeksit të Çmimeve të Konsumit me 8.7% në vit, ose 0.2% në baza mujore. Një tregues tjetër i inflacionit, i cili heq çmimet e paqëndrueshme të ushqimeve dhe energjisë, pa inflacionin të rritet me 6.1%, pak mbi 5.9% të qershorit.

Ekonomistët prisnin që raporti i inflacionit këtë javë të tregonte një ngadalësim të lehtë të fitimeve të çmimeve, ndërsa rritjet e naftës dhe gazit u ftohën. Çmimet e gazit ranë gjatë gjithë korrikut, duke u ulur aktualisht rreth 20% nën kulmin e qershorit. Që nga e marta, çmimi mesatar për një gallon gazi në mbarë vendin u ul në 4.03 dollarë.

Ndërkohë, disa presione në zinxhirin e furnizimit janë lehtësuar gradualisht këtë verë. Të dhënat e fundit sugjerojnë se koha e dorëzimit të furnizimit është shkurtuar pasi çmimet e paguara kanë rënë.

Në të njëjtën kohë, ekonomistët parashikuan se kostot e banesave do të rriteshin në korrik, me qershorin që do të ketë rritjen më të madhe mujore të indeksit të qirasë që nga viti 1986. Disa ekonomistë besojnë se qiratë do të zbuten pas një kulmi të shkurtër, mes dyluftimit të çmimeve të papërballueshme dhe rritjes së të dhënave të ndërtimit të shumëfamiljeve.

Çfarë investitorët në të vërtetë mori në raportin e inflacionit të kësaj jave

Të dhënat e publikuara të mërkurën sugjeruan se inflacioni në SHBA është relaksuar më shumë se sa pritej muajin e kaluar. Kjo është kryesisht falë uljes së çmimeve të benzinës dhe lehtësimit të çështjeve të zinxhirit të furnizimit.

Në total, Indeksi i Çmimeve të Konsumit u rrit me 8.5 për qind në korrik. Ky ishte një ngadalësim më i madh se sa pritej.

Pritjet e inflacionit në vazhdim

Shifrat e inflacionit të korrikut mund të krijojnë bazën për veprimet e ardhshme të Fed. Por numrat nuk janë gjithçka – ka rëndësi edhe ndjenja e konsumatorit. Dhe në këtë front, Fed i Nju Jorkut ka disa lajme inkurajuese.

Sipas Rezervës Federale të Nju Jorkut më të fundit sondazhi i ndjenjës së konsumatorit, pritjet e ardhshme për inflacionin ranë ndjeshëm në korrik. Pritshmëria e largët për inflacionin njëvjeçar ra nga 6.8% në qershor në 6.2% në korrik, me pritshmërinë trevjeçare që ra nga 3.6% në 3.2%. Pritjet mesatare pesëvjeçare të inflacionit gjithashtu u zbutën lehtë, duke u ulur nga 2.8% në 2.3%.

Këto ulje ndodhën gjerësisht në grupet e të ardhurave, të udhëhequra nga rënia e pritshme e çmimeve të ushqimeve dhe gazit. Pritjet e rritjes së çmimit të banesave dhe shpenzimeve për vitin e ardhshëm gjithashtu u tërhoqën nga nivelet më të larta të fundit.

Rezultatet e sondazhit japin prova se ndjenjat e konsumatorëve mund të përmirësohen, si dhe inkurajojnë që situatat ekonomike mund të vihen nën kontroll. Ky parashikon një lajm të mirë për perspektivat e ardhshme të rritjes së normës, pasi pritjet e ulura të inflacionit zvogëlojnë gjasat që frika e inflacionit të prodhojë një profeci vetëpërmbushëse të inflacionit më të lartë.

Çfarë do të thotë kjo për investitorët?

Tashmë, zyrtarët e Rezervës Federale kanë vënë në dukje se mundësia dhe ashpërsia e rritjes së normës së ardhshme do të varet nga të dhënat e inflacionit, punësimit, konsumatorit dhe rritjes ekonomike nga tani deri në takimin e tyre të politikës në mes të shtatorit.

Nëse shifrat e inflacionit të gushtit janë të larta, kjo – së bashku me të dhënat fenomenale të punësimit të së premtes – mund të lë të kuptohet drejt një rritje prej 75 pikësh bazë të normës muajin e ardhshëm.

Për shumicën e investitorëve, kjo do të thotë se mënyra më e mirë e veprimit është të presin për të parë se si vepron Fed. Ndërsa normat e larta të interesit do të zvogëlojnë fitimet e investimeve ndërsa rritja e korporatave ngadalësohet, raporti i fitimeve të kësaj jave sugjeron se vetë inflacioni peshon gjithashtu më i rëndë se sa pritej në Amerikën e korporatave.

Megjithatë, midis inflacionit të lartë, normave të larta të interesit dhe performancës së tregut të aksioneve këtë vit, nuk është çudi që shumë investitorë mbeten të kujdesshëm për t'u zhytur përsëri në aksione.

Si ndikon kjo në faktorët që godasin AI-n tonë?

Pritjet e inflacionit janë një dinamikë kyçe që politikëbërësit e Fed e vëzhgojnë kur përcaktojnë se kur dhe sa të rrisin normat e interesit. Tashmë, Fed e ka rritur normën e saj të politikës me 225 pikë bazë (2.25%) që nga marsi.

Me të dhënat e javës së kaluar të punësimit që vijnë në fuqi, 75 pikë të tjera bazë mund të jenë në lojë në shtator. Dhe megjithëse ndjenja e konsumatorit mbetet e fortë, kjo mund të ndryshojë nëse inflacioni nuk fillon të bjerë brenda pritshmërive së shpejti.

Gjithsesi, lajmet janë të përziera për ndjenjat e konsumatorëve dhe investitorëve. Ndërkohë që rritja e normave ndikon shumë në huamarrjen dhe rritjen e biznesit, normat më të larta të interesit mund të ulin gjithashtu inflacionin duke ngrënë kuletat e konsumatorëve dhe fitimet e investitorëve.

Për më tepër, me ndjenjën e konsumatorit dhe investitorit - për të mos përmendur performancën ekonomike - në mënyrë tentative në rritje, kjo mund të thotë një lajm i mirë afatgjatë. Nga ana tjetër, kjo mund të ndikojë pozitivisht në ndjenjat e llogaritura nga AI-ja jonë.

Mos lejoni që raporti i inflacionit këtë javë të ndikojë në objektivat tuaja afatgjata

Në fund të fundit, investimi nuk është një sprint - është një maratonë. Ndërsa raporti i inflacionit të kësaj jave dhe lëvizjet e normave të interesit të muajit të ardhshëm mund të ndikojnë në tregun e aksioneve, në fund të fundit, lëvizja së shpejti do të reduktohet në një hark në grafikun e aksioneve.

Pra, si e dini se kur të investoni dhe në cilat të dhëna ekonomike?

Përgjigja: ju nuk e bëni.

Është e pamundur të parashikohet se cilat të dhëna do të ndikojnë në performancën afatgjatë të aksioneve, dhe kur lajmet e supozuara "të mëdha" janë pak më shumë se një rënie në kovë. Dhe kur jeni duke investuar në një horizont kohor afatgjatë, ndryshimi është shpesh i papërfillshëm.

Për fat të mirë, me Q.ai, ju mund të ndiheni rehat duke marrë pozicionin se të dhënat afatshkurtra të inflacionit në fund të fundit nuk kanë rëndësi. Inteligjenca jonë artificiale lexon tregun dhe përdor strategji të mbështetura nga të dhënat për të tregtuar shpejt dhe me inteligjencë.

Nëse dëshironi të mbroni paratë tuaja me tonën Kompleti i inflacionit ose angazhohen Mbrojtja e portofolit për të minimizuar ndikimin e lajmeve afatshkurtra, ne kemi marrë mbështetjen tuaj. Pra, çfarë po prisni?

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 50 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.