Në Rusi kundër. Ukraina Një fitues i mundshëm është Energjia e Amerikës së Veriut

Duke u kthyer në makinën e kohës televizive, pati një shfaqje të animuar të luftës së ftohtë të quajtur Rocky and Bullwinkle (po, kalova shumë kohë duke parë TV). Në mënyrë tipike, i keqi i neveritshëm rus, Boris Badenov, do të përpiqej të dëmtonte djemtë e mirë të dashur të Amerikës së Veriut të luajtur nga një dre dhe një ketër. Një nga fjalët më të mira të Borisit për të përshkruar dështimin e tij të vazhdueshëm ishte – I hedh bombën Moose dhe Ketri, kush hidhet në erë? – Unë! Të riorganizosh pak për zjarrin e tmerrshëm aktual është më shumë si- Unë hedh bombë në Ukrainë- kush hidhet në erë? Rusia. Kush fiton? Laikisht, industria energjetike e Amerikës së Veriut dhe infrastruktura e lidhur.

Pas pushtimit rus të Ukrainës, Perëndimi ka filluar përpjekjet e tij të bashkërenduara për të hequr qafe naftën dhe gazin rus. Fatkeqësisht, kjo vjen një ditë me vonesë dhe një dollar më pak. Gjermania dhe fqinjët e tjerë të Evropës Lindore vazhdojnë të furnizojnë Rusinë me valutë të fortë në këmbim të rezervave të sanksionuara ruse të energjisë. Që evropianët të heqin dorë nga zakoni i tyre i energjisë ruse, ata kanë nevojë për një furnizues të ri. Kontinenti ynë bën thirrje.

Tregjet kanë reaguar ndaj këtyre ndërprerjeve në përputhje me rrethanat. Çmimet e drejtpërdrejta të gazit natyror në Evropë dhe në Mbretërinë e Bashkuar kanë arritur vazhdimisht çmime të larta, pasi konflikti i vazhdueshëm në Ukrainë duket i pafund. Nafta e papërpunuar Brent dhe nafta WTI janë të dyja të qëndrueshme në > 100 dollarë për fuçi në tregun spot. Konsumatorët po ndiejnë dhimbjen në pompë pasi produktet e rafinuara si benzina dhe nafta rriten në çmim. Kapaciteti i rafinerisë amerikane vazhdon të bjerë - disa rafineri u mbyllën në SHBA për shkak të COVID në 2020-2021 dhe vendi ende nuk i është përgjigjur këtij dislokimi në kapacitet dhe kërkesë për produkte.

Winston Churchill tha një herë: "Kurrë mos lejoni që një krizë e mirë të shkojë dëm". Aty ku rusët dikur shisnin naftën dhe gazin e tyre, kompanitë amerikane të infrastrukturës energjetike do të përfitojnë. Kompanitë në të gjithë zinxhirin e vlerës – rafineritë, operatorët e tubacioneve dhe kërkimi dhe prodhimi – të gjitha do të përfitojnë nga rritja e prodhimit të naftës në SHBA. Nivelet aktuale të prodhimit nuk janë kthyer ende në nivelet e para-COVID-it pasi industria ka qenë e uritur për kapital nga investitorët. Mendojmë se kjo ofron mundësinë aktuale në tregjet publike.

Duke pasur parasysh se ka vullnet politik të diskutueshëm nga qeveritë aktuale amerikane dhe kanadeze, si dhe investitorët e frymëzuar nga ESG për zgjerimin e hidrokarbureve, përpjekjet e shpimit mund të jenë të ngadalta për t'u përgjigjur. Pra, vendi më i mirë për të filluar nuhatjen e fituesve do të jetë në kompanitë e tubacioneve dhe rafinerët e naftës. Përpara se shpimi i ri të dalë në treg, ne do të punojmë me infrastrukturën aktuale dhe do të furnizojmë fort. Ndërsa furnizimi i mundshëm vjen online, zona të veçanta të zinxhirit të vlerës së energjisë do të përfitojnë rafinerët që kanë hapësirë ​​të bollshme për të rikthyer kapacitetin në internet për të përmbushur kërkesën e produktit dhe shpenzimet kapitale që kompanitë e mesme po bëjnë sot në tokë do të kenë kthime të konsiderueshme për investitorët sot. .

Përfundimisht, furnizimi me raketa i naftës dhe gazit që vjen në treg do të ketë përfitime me bazë të gjerë për të gjithë operatorët e tubacioneve të Amerikës së Veriut, pasi më shumë furnizime do të vijnë në internet me shpejtësi për të mbushur boshllëkun e lënë nga kompanitë kryesore ruse të naftës dhe gazit të sanksionuar nga tregu global. Disa matematikë të shpejtë të zarfit: eksportet e naftës së papërpunuar ruse janë afërsisht 5 milionë fuçi në ditë prodhim. OPEC+ ka premtuar të sjellë vetëm 400,000 fuçi në ditë kapacitet latent në tregun global. Nëse Rusia do të ngrihet nga tregu global, tregu është i shkurtër 4.6 milionë fuçi në ditë. Në një treg ku edhe mungesa e një milion fuçi/ditë do të shkaktonte rritje të çmimeve, kjo është një mungesë e rrezikshme. Furnizimi duhet të vijë nga Amerika e Veriut për të përballuar këtë mungesë.

Me më shumë hidrokarbure që rrjedhin nëpër tubacionet e mesme dhe më shumë infrastrukturë të nevojshme për puset e reja të naftës, ekonomia nga këto aktivitete do të rrjedhë tek investitorët e kapitalit. ETF-të që fokusohen në rafinimin dhe tubacionet janë të disponueshme dhe paguajnë dividentë të fortë. Dhe nëse kjo bëhet një trend laik, stoqet me vlerë të sotme do të jenë stoqet e rritjes së nesërme.

Në serialin televiziv, Boris kurrë nuk e dëmtoi vërtetë moulin dhe ketrin dhe përfundimisht ai shkoi në rrugën e BRSS- anuluar!