Nëse stoqet dëmtojnë portofolin tuaj, ndiqni rrugën e rezistencës më të vogël

Unë jam i ngarkuar me energji.

Unë kam rritur ekspozimin tim këtu gjatë dy javëve të fundit, pavarësisht nga gjasat e një recesioni. Ekzistojnë disa arsye për perspektivën time për këtë sektor. Së pari, rrallëherë nafta dhe gazi kanë parë më shumë erëra të kundërta nga një administratë presidenciale, e cila ka ndihmuar që prodhimi i naftës të bjerë nga kulmi i fundit. Industria gjithashtu është goditur ndjeshëm nga e gjithë lëvizja e gjelbër "ESG". Financimi për projekte të mëdha dhe afatgjata energjetike në mbarë botën kanë rënë ndjeshëm për një pjesë më të mirë të një dekade tani. Këto janë projekte që kërkojnë vite dhe shumë miliarda dollarë për t'u bërë online. Kjo nuk është e mirë për situatën afatgjatë të ofertës/kërkesës dhe me shumë gjasa do të nënkuptojë një "kat" më të lartë si për çmimet e naftës ashtu edhe për gazin natyror në vijim. Kjo do të thotë se kompanitë me rezerva të vërtetuara do të vlerësohen më lart edhe në të ardhmen.

Gjithashtu, bota po sheh një rritje të paqëndrueshmërisë gjeopolitike, e cila ka të ngjarë të mbetet me ne për një kohë. Situata në Ukrainë ka evoluar në një luftë rrënimi në pjesën më të madhe të muajve të fundit, një ngërç shumë i përgjakshëm. Evropa e ka kaluar dimrin më mirë se sa pritej në lidhje me furnizimet me energji. Kontinenti bëri një punë të lavdërueshme duke plotësuar kapacitetin e tyre të ruajtjes së energjisë në maksimum përpara fillimit të dimrit dhe ka qenë i bekuar me temperatura kryesisht të buta gjatë muajve të fundit. Kjo ka ndihmuar në uljen e çmimeve të naftës së papërpunuar dhe të gazit natyror në Evropë. Por situata po evoluon dhe ka potencialin të marrë një kthesë tjetër për keq.

Çmimet e energjisë u rritën të premten pasi Rusia njoftoi se po merrte 500,000 fuçi në ditë prodhim nga tregjet botërore në përgjigje të sanksioneve perëndimore ndaj vendit. Rusia duket se po grumbullon pajisje shtesë për një ofensivë të re të rëndësishme. Nëse po, ai ka potencialin të trondisë edhe një herë tregjet e energjisë.

Shtesat e mia të fundit të sektorit të energjisë në portofolin tim, EOG Resources (EOG), Energjia e Pikut të Lartë (HPK) dhe Phillips 66 (PSX) kanë qëndruar mirë në rënien në tregje këtë javë, por ende bëjnë kandidatë solidë për thirrje të mbuluara. Një mënyrë e thjeshtë për të fituar si ekspozim ndaj sektorit të energjisë ashtu edhe diversifikim është krijimi i një aksioni në sektorin e përzgjedhjes së energjisë SPDR ETF (XLE) nëpërmjet urdhrave të telefonatave të mbuluara. Opsionet janë shumë likuide kundrejt këtij fondi të tregtuar në këmbim dhe kthimi është i pranueshëm, duke qenë se eliminon rrezikun specifik të kompanisë. ETF gjithashtu aktualisht paguan në veri të një yield-i të dividentit prej 3%, i cili siguron një kthim të mirë shtesë me këtë strategji.

Strategjia e opsionit:

Për të krijuar një pozicion fillestar në XLE duke përdorur një strategji thirrjeje të mbuluar, bëni sa më poshtë. Duke zgjedhur goditjet e thirrjeve prej 90 dollarësh të shtatorit, krijoni një porosi thirrjeje të mbuluar me një debit neto në rangun prej 81.70 dollarë deri në 81.90 dollarë për aksion (çmimi neto i aksioneve – premium opsioni). Kjo strategji siguron mbrojtje negative prej afërsisht 9% dhe 12% të potencialit pozitiv, duke përfshirë dividentët, edhe nëse ky aksion nuk bën asgjë gjatë kohëzgjatjes së opsionit.