Më në fund u zgjova me realitetin. Kam vite që i paguaj një përqindje të investimeve të mia një këshilltari financiar, por nuk mendoj se ia vlen. A është vërtet e drejtë një tarifë prej 1%?

“Pas shumë vitesh pagimi për mbikëqyrje, më në fund u zgjova me realitetin se nuk mund të jetë në interesin më të mirë të investitorit për sa kohë që menaxheri shpërblehet për asetet nën menaxhim.”

A ka të drejtë ky lexues? Epo, së pari modeli AUM – i cili nënkupton asetet nën menaxhim dhe shpesh është 1% e aseteve të dikujt – nuk është pa polemika. Dhe përgjigjja nëse ia vlen apo jo nuk është e qartë - dhe varet nga ajo që bëjnë për ju, nga ajo që ju ngarkojnë dhe sa punë dëshironi të bëni vetë, ndër çështje të tjera. Këtu janë të mirat dhe të këqijat. (Po kërkoni një këshilltar të ri financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë t'ju përshtatni me një këshilltar që mund të plotësojë nevojat tuaja.)

Disa thonë se AUM nuk është kurrë një model vërtet i drejtë – dhe në vend të kësaj thonë se shumica e këshilltarëve financiarë duhet të paguajnë për orë ose për çdo projekt. "Unë jam kundër pasionuar me natyrën e pambuluar të modelit AUM. Nuk ka kuptim të paguani tarifa gjithnjë e më të larta thjesht sepse investimet tuaja janë rritur,” thotë planifikuesi financiar i certifikuar David Barfield i Datapoint Financial Planning. 

Nëse keni një portofol prej 1 milion dollarësh dhe po paguani 1% në tarifat AUM, do të paguani afërsisht 10,000 dollarë në vit për shërbimet e një këshilltari. Nëse ai 1 milion dollarë rritet në 1.5 milion dollarë, tarifa juaj do të rritet me afërsisht 5,000 dollarë në vit në 15,000 dollarë në vit. 

Keni një pyetje ose koment në lidhje me këshilltarin tuaj financiar? Email [email mbrojtur] për keshillë.

Dhe Shawn Ballinger, planifikues financiar i certifikuar në Columbus Street Financial Planning, thotë se një kompensim i vërtetë i këshilltarit besnik nuk duhet të lidhet me performancën e tregut. “Kompensimi i këshilltarit me kalimin e kohës do të rritet duke pasur parasysh performancën historike të tregut. Modeli i aktiveve nën menaxhim (AUM) ka konflikte të qenësishme, veçanërisht kur një klient pyet nëse duhet të paguajë hipotekën e tij me investime të mbajtura me këshilltarin që paguan një tarifë AUM, "thotë Ballinger. (Po kërkoni një këshilltar të ri financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë t'ju përshtatni me një këshilltar që mund të plotësojë nevojat tuaja.)

Për më tepër, thotë ai, industria është mësuar të takohet me një klient një herë në vit, duke ofruar një përditësim mbi ekonominë dhe portofolin e tyre, duke i ftuar ata në darkë dhe duke tarifuar 1% për të menaxhuar investimet e tyre. "Kjo thjesht nuk funksionon më dhe njerëzit kanë filluar ta kuptojnë këtë," thotë Presogna. Dhe është gjithashtu e rëndësishme të theksohet se ata me një portofol më të vogël mund ta kenë më të vështirë të gjejnë një këshilltar të bazuar në AUM. Zgjedh këtë Watch Watch udhëzojë thekson kur nuk duhet të paguani një tarifë AUM prej 1% dhe në vend të kësaj merrni parasysh një këshilltar me tarifë të sheshtë. 

Thënë kështu, këshilltarët e AUM shpesh ia vlejnë atë që ju i paguani. Sipas planifikuesit financiar të certifikuar Eric Presogna nga One Up Financial, ia vlen të merret parasysh shuma e tarifës dhe vlera e dorëzuar. “10,000 dollarë në vit tarifë e sheshtë ose 1% AUM për të menaxhuar kursimet e jetës së dikujt prej 1 milion dollarësh, për të ndërtuar, monitoruar dhe përditësuar planin e tyre financiar, për të siguruar planifikimin dhe përgatitjen e taksave, planifikimin e pasurisë, sigurimin, edukimin financiar për fëmijët e tyre dhe më shumë, të gjitha. e cila është një vlerë e shtuar për klientin mund të jetë pa mend. Mendoj se ka të bëjë me transparencën për tarifat dhe shërbimet e ofruara,” thotë Presogna. (Po kërkoni një këshilltar të ri financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë t'ju përshtatni me një këshilltar që mund të plotësojë nevojat tuaja.)

Dhe Lynn Dunston, planifikues financiar i certifikuar në Moneta, thotë se ka një keqkuptim thelbësor midis konsumatorëve kur bëhet fjalë për tarifat e këshillimit të bazuara në asete. "Unë jam një planifikues vetëm me tarifa dhe punoj në një kapacitet fiduciar 100% të kohës, dhe mund t'ju them se ka padyshim rrethana ku asetet nën tarifat e menaxhimit nuk janë vetëm të përshtatshme, por në fakt janë më të mira për klientin," thotë. Dunston. Nëse dikush ka financa shumë të komplikuara që kërkojnë shumë kohë dhe punë në emër të një këshilltari, tarifat për orë mund të shtohen shpejt dhe të krijojnë një pengesë midis klientit dhe këshilltarit, veçanërisht nëse klienti ndjen nevojën për të kufizuar kohën e këshilltarit për të arrijë një kosto të caktuar. 

James Kinney, planifikues financiar i çertifikuar në Financial Pathway Advisors, rekomandon të pyesni veten nëse një këshilltar i paguar me një tarifë për orë i ka interesat e tij ose të saj më shumë në linjë sesa një këshilltar i paguar nga AUM. “Në përvojën time, jo. Ajo që zbuloj është se klientët e mi për orë priren të veprojnë së pari dhe të kërkojnë këshilla së dyti. Unë mendoj se ka një dekurajim të integruar për të kërkuar këshilla kur e dini se do t'ju kushtojë disa qindra dollarë në orë. Nga ana tjetër, nëse portofoli i një këshilltari AUM humbet 10%, të ardhurat e tyre ulen gjithashtu me 10%. Ky është një nxitje e fuqishme për të menaxhuar rrezikun dhe kthimin në një mënyrë që përputhet kryesisht me interesat e klientëve të tyre”, thotë Kinney. 

Në fund të fundit, nuk ka një përgjigje të vetme që i përshtatet të gjithëve – disa njerëz, si ata që priren të jenë më me përvojë, më të ditur dhe të disiplinuar, mund të punojnë më mirë me një këshilltar për tarifat për orë, ndërsa të tjerët ndoshta janë më mirë të kenë një mendje profesionale në dyqan. (Po kërkoni një këshilltar të ri financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë t'ju përshtatni me një këshilltar që mund të plotësojë nevojat tuaja.)

Keni një pyetje ose koment në lidhje me këshilltarin tuaj financiar? Email [email mbrojtur] për keshillë.

*Pyetjet e redaktuara për shkurtësi dhe qartësi.