Si të ndaloni së shqetësuari për inflacionin dhe të merrni 7%+ dividentë të sigurt në 2022

Këto ditë, të gjithë e në një shqetësim për rritjen e normave të interesit. Por, çka nëse do t'ju thosha se ky panik është i tejmbushur—dhe po na krijon për disa shumë dritare të këndshme për të blerë disa fonde me rendiment të lartë të cilësisë së lartë duke hedhur poshtë pagesat prej 7% e lart?

Pse mendoj se është e tepruar? Ne do të hyjmë në atë më poshtë. Por, përpara se ta bëjmë këtë, duhet të jemi të kujdesshëm të pranojmë se "përplasja" e fillimit të 2022-ës për të cilën mendojnë keq nuk është aspak një përplasje…

S&P 500 ka rënë më pak se 2%, dhe megjithëse kjo nuk është e mrekullueshme, nuk është as e frikshme, veçanërisht kur zvogëlojmë vetëm tre muaj për të parë se tregu është rritur më shumë se 6%.

Kjo është Ekspozita A në rastin tim se frika e normës së rritjes është e tepruar: shtypi është në panik më shumë se tregjet!

Frika e vjetëruar e Fed

Këtu është ekspozita B: në mesin e dhjetorit, Rezerva Federale publikoi procesverbalin e mbledhjes së saj mujore, ku thuhej, dhe unë citoj, "Kushtet aktuale përfshinin një perspektivë më të fortë ekonomike, inflacion më të lartë dhe një bilanc më të madh, dhe kështu mund të garantonin një ritëm potencialisht më të shpejtë të normalizimit të normës së politikës”.

Shtypi u përpoq me këtë, me titujt që tregojnë për një Fed më të ashpër, gati për të rritur normat më shpejt. Çfarë nuk ishte raportohet se Fed gjithashtu vuri në dukje se Omicron mund të pengojë aktivitetin ekonomik, një fakt që mund të bëjë që banka qendrore të ndalojë rritjen e normave, të paktën për pak kohë.

Çfarë gabojnë të gjithë për normën e inflacionit

Kjo nuk është as gjëja kryesore për këtë frikë nga inflacioni që të gjithë e anashkalojnë. Sepse e vërteta është, numrat pothuajse garanci se do të lehtësohet në muajt në vijim.

Ja çfarë dua të them: inflacioni vërtet u zbulua në Amerikë në prill 2021, pasi vaksinat filluan të përhapen dhe njerëzit u përpoqën të ktheheshin në një dukje normaliteti.

Sigurisht, këto janë shifra nga viti në vit, kështu që shkalla e ndryshimit nuk varet vetëm nga inflacioni në vitin 2021, por në 2020, gjithashtu. Dhe grafiku nga ai vit i shkatërruar nga pandemia është, mirë, krejt ndryshe.

Shihni se si inflacioni filloi të bjerë ndjeshëm në Mars 2020, duke u niveluar vetëm rreth gushtit? Këto norma të ulëta të inflacionit, kur krahasohen me vitin 2021, bënë shifra alarmante të larta vitin e kaluar. Por shifrat e vitit 2022 do të krahasohen me ato ritme të larta rritjeje në vitin 2021, kështu që natyrisht rrjedh që inflacioni i këtij viti do të duket më i zbutur ndërsa hyjmë në pranverë. Dhe tani, me përhapjen e Omicron, ka arsye për të menduar se inflacioni do të duket më i zbutur edhe para kësaj.

Orari i ardhshëm i Fed

Me siguri, Fed do të rrisë normat këtë vit, por tregu tani po vë bast për një rritje të shpejtë dhe të mprehtë—dhe kjo duket më pak e mundshme me pasigurinë që sjell Omicron dhe ato më të lehta të krahasueshme me vitin 2021, efekti i të cilit do të fillojmë së shpejti. Shiko.

Kjo do të thotë gjithashtu se nga tani deri në pranverë ka të ngjarë të kemi më shumë panik tregu - disa ditë të kuqe që do të jenë mundësi të shkëlqyera për ne për të blerë fonde të mbyllura të fokusuara në aksione me rendiment të lartë (CEF).

As Insajderi i CEF anëtarët e dinë, disa nga fondet që ne mbajmë kanë të ardhura vërtet masive, si p.sh Fondi i Shkencave Shëndetësore Tekla (HQL), e cila paguan 9% ndërsa shkruaj këtë dhe mban aksione farmaceutike kryesore si Moderna (mRNA), Amgen (AMGN), dhe Farmaceutikë Regeneron (REGN). Kjo e lë HQL-në e lidhur mirë me prirjen drejt shpenzimeve më të larta të kujdesit shëndetësor, i cili është pothuajse i bllokuar në post-COVID-19.

Në fakt, konfigurimi i sotëm në treg më kujton shumë fillimin e vitit 2016.

Ndërsa normat afatshkurtra të interesit u rritën (vija portokalli) pasi Fed njoftoi në fund të 2015 se do të fillonte të rriste normat (pas gati një dekade të mbajtjes së normave të ulëta), tregu i aksioneve ra… pak. Më pas u rikuperua dhe e mbylli 2016-ën me 12%. Vetëm gjashtë vjet më vonë, duket sikur historia po përsëritet.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 7.5%."

Shpalosja: asnjë