Si të menaxhoni rrezikun ndërsa ndërtoni pozicione afatgjata në një treg Bear

Kur tregu është i shëmtuar, ka gjithmonë një fenomen që ndodh - investitorët nxitojnë të blejnë investime afatgjata sepse besojnë se ato tani janë vlera të mëdha. Nuk ka shumë rëndësi se cili mund të jetë mjedisi i tregut, nëse ka një rënie të madhe, atëherë investitorët afatgjatë e konsiderojnë një mundësi për të blerë.

Arsyetimi për këtë sjellje është zakonisht diçka e tillë: "Në pesë vjet, ky aksion i madh është i sigurt se do të jetë shumë më i lartë, dhe meqenëse askush nuk mund ta kalojë tregun, unë thjesht do të hidhem tani." Blerësit me rënie kanë tendencë të ecin shumë mirë në trendin e madh rritës që nga viti 2008-9, kështu që të menduarit është përforcuar, por në një treg bear ai kërkon disa modifikime.

Ndërtimi i investimeve afatgjata në një treg bear është një strategji e shkëlqyer, por me disa modifikime dhe njohje të rrezikut të përfshirë, ai mund të përmirësohet shumë.

Ekzistojnë dy rreziqe të mëdha kur blini një aksion në trend në rënie në një treg të keq. E para është që ju blini aksionet e gabuara dhe nuk rikuperoni kurrë siç shpresohet. Aksionet që udhëheqin në të ardhmen ka të ngjarë të jenë të ndryshme nga ato që kryesonin në të kaluarën. Disa nga aksionet e mëdha në flluskë në 2000 nuk u rikuperuan kurrë. Një shembull i mirë është Cisco Systems (CSCO) që ishte një yll në vitin 2000, por 222 vjet më vonë nuk i ka rikuperuar kurrë plotësisht humbjet. Ata që e blenë këtë aksion ndërsa ranë e kanë varrosur veten në një investim nën nivel.

Çështja e dytë është koha. Nuk ka asnjë mënyrë për të ditur se sa do të zgjasë ky treg ariu ose sa poshtë do të shkojë. Ajo që duket si një vlerë e madhe sot mund të rezultojë të jetë edhe një pazar edhe më i mirë në muajt e ardhshëm.

Pikat e hyrjes kanë rëndësi edhe nëse jeni një investitor afatgjatë. Nëse mund ta përmirësoni koston tuaj mesatare qoftë edhe me një sasi të vogël, ajo do të ketë një ndikim të jashtëzakonshëm në afat të gjatë për shkak të kompleksimit gjatë shumë viteve. Një përmirësim prej 10% në bazën tuaj të kostos mund të dyfishojë kthimin tuaj gjatë pesë viteve nëse zgjidhni stokun e duhur.

Si i trajtoni këto dy rreziqe të mëdha?

1. Ndërtoni një listë blerjesh

Hapi i parë është të identifikoni ato aksione që mendoni se do të jenë liderë kur kushtet e tregut ndryshojnë. Është e rëndësishme të pranohet se në një treg të ulët, lëvizja e çmimeve priret të jetë e ndërlidhur dhe e drejtuar nga indeksi. Shumë aksione të mëdha shiten pa marrë parasysh vlerat e tyre themelore, sepse ato janë pjesë e një indeksi ose ETF që po shitet.

Ne do të diskutojmë zgjedhjen e aksioneve në një thellësi shumë më të madhe në artikujt e ardhshëm, por çelësi është të gjejmë disa ide të reja dhe jo vetëm të shpresojmë që stoqet që funksionuan në të kaluarën mund të funksionojnë përsëri. Do të ketë liderë të rinj në tregjet e rritjes, dhe këta janë emrat ku dëshironi të investoni kapitalin tuaj.

2. Mblidhni objektivat tuaja

Pasi të keni një listë blerjesh, mos u zhytni. Mund të ketë kuptim të merrni një pozicion të vogël gjurmimi që do t'ju mbajë të vëmendshëm, por dëshironi të mësoni personalitetin e aksioneve dhe se si ai është një reagim ndaj mjedisit të përgjithshëm të tregut . Ju duhet të fitoni një ndjenjë nëse ajo ka një vlerë themelore që po anashkalohet për shkak të kushteve të tregut.

3. Shikoni grafikun

Gabimi më i madh që bëjnë shumica e njerëzve në një treg të ariut është të qenit në dhëmbët e një rënieje. Reagimi emocional është se sa më i ulët të shkojë një aksion atëherë, aq më e mirë duhet të jetë vlera. Kjo mund të funksionojë me mallrat e konsumit, por është një mendim i palogjikshëm kur bëhet fjalë për stoqet. Qëllimi me aksionet është blerja e tyre kur të kenë shanset më të mira për të qëndruar lart. Ju nuk dëshironi t'i lidhni paratë tuaja në një aksion që ka një vlerë të madhe, por më pas nuk rritet kurrë. Tregu duhet të njohë madhështinë e një aksioni që ai të lëvizë, dhe e dhëna më e mirë se kjo po ndodh është kur ka forcë relative.

4. Përdorni Nivelet e Mbështetjes

Një nga përfitimet e blerjes së një aksioni pasi ai ka treguar njëfarë fuqie është se uljet e mëparshme bëhen nivele shumë të qarta mbështetjeje. Nëse këto nivele mbështetëse dështojnë, atëherë mund t'ju duhet të ripoziciononi dhe të vini në dyshim pikëpamjen tuaj nëse kjo është koha e duhur për të qenë agresiv në zgjerimin e një pozicioni.

5. Mesatarja lart dhe jo poshtë

Humbjet më të mëdha për shumicën e investitorëve ndodhin kur ata vazhdojnë të shtohen në një pozicion ndërsa ai vazhdon të bjerë. Pozicioni bëhet në mënyrë të pakëndshme i madh dhe më pas ata shesin panik kur refuzon të kërcejë. Mund të ketë qenë thjesht një zgjedhje e keqe e aksioneve. Veprimi pozitiv i çmimit mund t'ju ndihmojë të konfirmoni se jeni në rrugën e duhur. Nëse tregu po e kupton se një aksion është i mirë, atëherë është koha për të shtuar pozicionin tuaj. Një aksion i mirë do të vazhdojë shumë më i lartë dhe rreziku juaj zvogëlohet kur blini forcë dhe jo dobësi.

6. Tregtoni rreth një bërthame

Një mënyrë për të zvogëluar rrezikun ndërsa po ndërtoni një pozicion afatgjatë është të tregtoni rreth një pozicioni bazë. Përdorni paqëndrueshmërinë për të blerë dhe shitur pozicione të pjesshme, por mbani një pozicion bazë për sa kohë që këndvështrimi juaj afatgjatë i aksioneve mbetet i njëjtë. Tregtimi afatshkurtër lejon fleksibilitet më të madh dhe nëse bëhet siç duhet, mund të zvogëlojë ndjeshëm bazën tuaj të kostos.

Aktualisht kemi të bëjmë me një treg të shëmtuar të ariut, por lajmi i mirë është se ky lloj veprimi çon në mundësitë më të mira. Mos blini vetëm aksione sepse janë më të ulëta. Përdorni një qasje sistematike dhe do të keni mundësinë të përfitoni shumë.