Si ta mbani pensionin tuaj në rrugën e duhur në një treg të paparashikueshëm

“Pensionistët po ndiejnë presionin”, thotë Dave Goodsell, drejtor ekzekutiv i Qendrës Natixis për Insight Investitor. "Çmimet po rriten dhe kostoja e jetesës është një faktor real."

Shqetësimet e investitorëve për daljen në pension nuk janë të pabaza, por nuk janë të gjitha fatkeqësi dhe errësirë. Në vend që të përqendroheni në humbjet e vitit të kaluar, merrni një pamje më afatgjatë dhe mendoni për mundësitë për të bërë dhe kursyer më shumë në 10 vitet e ardhshme. Pavarësisht nëse jeni në prag të daljes në pension ose tashmë i keni kaluar ditët tuaja të punës, eksplorimi i taktikave të reja dhe angazhimi për planifikim të shëndoshë mund t'ju ndihmojë të përfitoni nga mundësitë përpara dhe ndoshta t'i ktheni disa limona në limonadë.

"Ju nuk keni nevojë për një mrekulli," thotë Goodsell. "Ti duhet një plan."

Këshilla për parapensionistët

Nëse jeni ende i punësuar me fitim, viti i ardhshëm do të paraqesë mundësi të forta për të ndërtuar vezën tuaj të folesë, falë kufijve të përditësuar të kontributeve të Shërbimeve të të Ardhurave të Brendshme. Në vitin 2023, investitorët do të jenë në gjendje të kontribuojnë deri në 22,500 dollarë në planet e tyre 401 (k), 403 (b) dhe të tjera të daljes në pension, një rritje nga 20,500 dollarë, falë rregullimeve të inflacionit.

Lexoni të gjithë udhëzuesin për pasuri

Punonjësit e moshës 50 vjeç e lart mund të kursejnë 7,500 dollarë shtesë mbi këtë kufi. Amerikanët gjithashtu mund të kontribuojnë deri në 6,500 dollarë në llogaritë e tyre individuale të pensionit, një rritje nga 6,000 dollarë. Kontributi plotësues për IRA-të mbetet 1,000 dollarë. "Duhet të përfitoni nga kjo," thotë Brian Rivotto, një këshilltar financiar me bazë në Boston në CapTrust, i cili rekomandon që disa klientë të maksimizojnë kontributet e tyre.

Kthimet në bursë pritet të jenë njëshifrore për dekadën e ardhshme, por investitorët mund të përfitojnë gjithashtu nga mundësia për të blerë aksione me çmime shumë më të ulëta se një vit më parë. Dhe obligacionet po japin më shumë se sa në dekada, duke krijuar mundësinë për kthime relativisht të sigurta në intervalin 5% deri në 6%. “Ky ka qenë viti më i keq për portofolin 60%/40% të aksioneve/obligacioneve”, thotë këshilltari i UBS, Brad Bernstein. "Por dekada e ardhshme mund të jetë fenomenale për shkak të asaj se ku janë yield-et e obligacioneve tani," thotë ai.

Kur pensioni është këtu dhe tani

Sigurisht, shumë njerëz në prag të daljes në pension i shikojnë me frikë deklaratat e llogarisë së tyre të fundvitit, sepse kuptojnë në mënyrë intuitive diçka që akademikët e kanë studiuar gjerësisht: Humbjet e portofolit në vitet e para të daljes në pension, kur veza e folesë është më e madhe dhe fillojnë tërheqjet. mund të shkurtojë ndjeshëm jetëgjatësinë e një portofoli.

Ky fenomen njihet si rreziku i sekuencës së kthimit dhe një rast studimor nga Qendra Schwab për Kërkime Financiare ilustron se sa i madh mund të jetë ky rrezik. Studimi zbulon se një investitor që fillon daljen në pension me një portofol 1 milion dollarë dhe tërheq 50,000 dollarë çdo vit, të përshtatura për inflacionin, do të ketë një rezultat shumë të ndryshëm nëse portofoli do të pësojë një rënie prej 15% në faza të ndryshme të daljes në pension. Nëse rënia ndodh në dy vitet e para, një investitor do t'i mbarojë paratë rreth vitit 18. Nëse kjo ndodh në vitin e 10-të dhe të 11-të, ai ose ajo do të ketë ende 400,000 dollarë kursime të mbetura deri në vitin 18.

Për të shmangur rrezikun që do t'ju duhet të shfrytëzoni fondet tuaja të pensionit kur tregu të kthehet në jug, këshilltarja Evelyn Zohlen rekomandon të caktoni një vit ose më shumë të ardhura përpara daljes në pension, në mënyrë që të mos keni nevojë të tërheqni llogaritë tuaja në rënie. treg në fillim të pensionit. “Mbrojtja më e mirë kundër sekuencës së kthimeve është të mos u nënshtroheni atyre”, thotë Zohlen, i cili është president i Inspired Financial, një firmë e menaxhimit të pasurisë në Huntington Beach, Kaliforni.

Përveç ndërtimit të një jastëku parash, investitorët mund të marrin në konsideratë marrjen e një linje kredie të kapitalit shtëpiak për t'u marrë me fatura të papritura, thotë Matt Pullar, partner dhe nënkryetar i lartë i Sequoia Financial Group në Cleveland. "Shtëpia juaj ndoshta nuk vlen kurrë më shumë sesa tani," thotë ai. "Nëse keni një shpenzim afatshkurtër, mund të jetë më mirë të merrni atë hua sesa të shesni aksione që janë ulur 20%.

Ekzistojnë gjithashtu lëvizje të zgjuara tatimore që investitorët mund të ndërmarrin ndërsa dalin në pension. Zohlen tregon për fondet e këshilluara nga donatorët si një mjet i dobishëm për investitorët me vlerë të lartë neto me mendje bamirëse, veçanërisht ata që mund të marrin një pjesë të tatueshme të parave të gatshme nga kompensimi i shtyrë, siç janë opsionet e aksioneve, pikërisht kur dalin në pension. "Shembulli i përsosur është dikush që dhuron rregullisht për kishën e tyre dhe e di se do të vazhdojë ta bëjë këtë," thotë Zohlen. “Pra, në vitin që ajo del në pension, ajo do të marrë një kovë me para të gatshme mbi të cilat do të taksohet. Epo, futeni në këtë fond. Ju do të merrni një zbritje të madhe tatimore në vitin që ju nevojitet vërtet dhe mund të vazhdoni të jepni për bamirësi për vite [nga fondi i këshilluar nga donatorët].”

Investimi gjatë daljes në pension

Rritja e normave të interesit është një mundësi e mirë për investitorët që tani mund të fitojnë të ardhura domethënëse nga kursimet e tyre në para, falë normave më të mira për certifikatat e depozitave dhe llogaritë e tregut të parasë.

Bernstein thotë se ai ka përdorur obligacione për të gjeneruar të ardhura për klientët e tij pensionistë, një detyrë që tani është bërë më e lehtë për shkak të tarifave më të larta. “Ne po gjenerojmë fluks parash nga të ardhurat fikse, në mënyrë ideale, që klientët të jetojnë,” thotë ai.

Captrust's Rivotto thotë se pensionistët duhet të konsiderojnë tërheqjen nga pjesa me të ardhura fikse të portofolit të tyre në mënyrë që t'u japin aksioneve kohë për t'u rikuperuar. Edhe pensionistët kanë nevojë për aksione për të siguruar rritjen afatgjatë të portofolit të nevojshëm për të mbajtur një pension që mund të zgjasë 30 vjet ose më shumë. "Unë prirem të jem më shumë 70/30 [aksione dhe obligacione], dhe kjo për shkak të jetëgjatësisë," thotë Rivotto, i cili është me qendër në Boston.

Konvertimet Roth janë për çdo fazë

Ndonëse tregjet kanë pësuar një mposhtje këtë vit, ka disa linja argjendi për investitorët në pension. Për fillestarët, mund të jetë një kohë ideale për të kthyer një IRA tradicionale (e cila financohet para taksave, por ka tërheqje të tatuara si të ardhura gjatë daljes në pension) në një Roth IRA (e cila financohet me dollarë pas taksave, por ka tërheqje pa taksa). Konvertimet e Roth-it janë të tatueshme në vitin që i bëni ato, por barra e mundshme tatimore do të jetë më e vogël për vitin 2022, duke qenë se stoqet kanë rënë në çmim. Ka gjithashtu një bonus shtesë për ta bërë këtë tani, përpara se shkurtimet e taksave të epokës së Trump të skadojnë në 2025 dhe normat individuale të tatimit mbi të ardhurat të kthehen në nivelet e tyre para Trump.

Sigurisht, një investitor duhet të ketë para në dorë për të paguar taksat që lidhen me një konvertim Roth. Sequoia's Pullar sugjeron që klientët të bëjnë një konvertim Roth në të njëjtën kohë ata krijojnë një fond të këshilluar nga donatorët, i cili "mund ta lehtësojë atë dhimbje nëpërmjet zbritjes së taksave".

Një tjetër mundësi është të bëni një konvertim të pjesshëm. Barra e menjëhershme tatimore do të jetë më e vogël dhe llogaria Roth mund t'ju pengojë të kaloni në një grup tatimor më të lartë në pension, pasi tërheqjet do të jenë pa taksa mbi të ardhurat, thotë Zohlen.

Një konvertim mund të jetë gjithashtu një lëvizje e zgjuar për investitorët që synojnë të lënë një Roth IRA si trashëgimi për fëmijët ose nipërit e mbesat, veçanërisht nëse ata janë në një grup tatimor më të lartë, thonë këshilltarët. Sipas rregullave aktuale, trashëgimtarët kanë një dekadë për të tërhequr asetet nga një llogari e trashëguar Roth. Bernstein i UBS thotë se ai ka bërë një sërë konvertimesh këtë vit për klientët e tij. "Të lini fëmijët tuaj një Roth IRA që ata mund të rriten për një periudhë 10-vjeçare - kjo është e mrekullueshme," thotë ai.

Shpenzimi i saj poshtë

Pritshmëritë më të ulëta të kthimit të aksioneve për dekadën e ardhshme të kombinuara me rrezikun e jetëgjatësisë është një arsye që disa këshilltarë po marrin një qasje më konservatore ndaj normave të tërheqjes në pension. Ajo që njihet si rregulli 4%, i cili i referohet idesë se mund të shpenzoni 4% në vitin e parë të daljes në pension dhe më pas ta rregulloni atë shumë për inflacionin në vitet në vijim dhe të mos mbeteni pa para, kishte qenë standardi i arit që këshilltarët financiarë. përdoret kur planifikohet për klientët.

"Në vitet e fundit, ne kemi lëvizur disi drejt 3% në 3.5% si një strategji më e sigurt tërheqjeje," thotë këshilltari i Merrill Lynch, Mark Brookfield. "Ne menduam se aksionet do të duhej të performonin shumë më mirë me kalimin e kohës sesa pritej që një normë tërheqjeje prej 4% të ishte efektive."

Pavarësisht nga strategjia e tërheqjes që zgjidhni, vendosni dhe qëndroni në një buxhet, thotë Zohlen. Kjo mund të ketë një ndikim të madh në suksesin ose dështimin e një strategjie të daljes në pension. "Ajo që e bën rregullin 4% të funksionojë është lënia e parave në llogari për të funksionuar," thotë ajo. “Për mua nuk është, 'A funksionon rregulli 4%?' Është, 'A na lejon sjellja e klientit të mbështetemi në këtë?' ”

Së fundi, mos u hutoni me ngritjet dhe uljet e tregut, thotë Pullar i Sequoia. Perspektiva, thotë ai, është një pjesë e nënvlerësuar e planifikimit të daljes në pension.

"Kjo është hera ime e tretë që kaloj këtë lloj paqëndrueshmërie të tregut," thotë ai. Ai kujton se i propozoi gruas së tij në momentin kur goditi kriza financiare e viteve 2008-09. “Po mendoja, 'O zot, çfarë do të bëj?' Ajo që nuk e kuptova ishte se dy vitet në vijim krijuan mundësi të mëdha.” Investitorët e sotëm në pension ka të ngjarë të shikojnë pas 10 vjetësh dhe të arrijnë në një përfundim të ngjashëm. Siç vë në dukje Pullar, "Për momentin, është e vështirë të shihet."

Shkruaj Andrew Welsch në [email mbrojtur]