Si të identifikoni fituesit e rinj të bursës Bull

Të hënën e kaluar (20 shkurt) përshkrova arsyetimin për një bursë të re, dukshëm të ndryshme të aksioneve në "Po shfaqet një 'treg' i ri, emocionues i aksioneve. Një ndryshim i tillë ndodh kur një shitje e konsiderueshme përfundon rritjet e mëparshme të tregut. Pra, cilat janë hapat për të përfituar prej saj?

• Së pari, hidhni poshtë pikëpamjet, arsyetimin, pritshmëritë dhe veprimet e së kaluarës. Mediat janë ende të mbyllura në këto çështje, por kjo është vetëm inerci mendore. Ai konstrukt i kaluar është zhbërë dhe nuk do të shihet më. Do të duhet kohë që media dhe shumica e investitorëve të kuptojnë se një lëvizje e re është duke u nisur.
• Së dyti, pranoni se tregu i ardhshëm i aksioneve do të jetë unik, dhe kjo do të thotë krejtësisht ndryshe. Kjo nuk do të thotë se lëvizja e ardhshme do të jetë një ndryshim i thjeshtë 180 gradë – për shembull, vlera e aksioneve në vend të atyre të rritjes.
• Së treti, kuptoni se raportet e mediave nuk do të ndihmojnë në identifikimin e asaj që po vjen. Gjithashtu, mos prisni që artikujt "filani tani po blen XYZ" të ndihmojnë. Ato ndodhin vetëm pas faktit.
• Së katërti, dijeni se shumica e menaxherëve profesionistë të fondeve të aksioneve nuk përpiqen të parashikojnë një ndryshim në tregun e aksioneve. Në vend të kësaj, ata do të vazhdojnë të përqendrohen në gjetjen e aksioneve tërheqëse brenda qasjes së tyre të investimit (i quajtur "stili i tyre i investimit"). Ata e kuptojnë se stili i tyre do të luhatet në popullaritet gjatë periudhave të ndryshme të tregut, por, me përzgjedhje të mirë të aksioneve, ata mund ta mposhtin tregun në afat të gjatë.

Hapi tjetër - Përpjekja për të identifikuar trendin e ri

Ka shumë taktika të menaxhimit të portofolit të aksioneve, nga përdorimi i fondeve të indeksit të menaxhuara në mënyrë pasive deri te zgjedhja e fondeve të menaxhuara në mënyrë aktive deri te zgjedhja e një këshilltari investimi për të bërë zgjedhjen tuaj të aksioneve.

Ajo që e bën kaq të vështirë sfidën e kapjes së valës së re të bursës është se motivet janë të paqarta. Nga ana tjetër, kjo i bën të panjohura karakteristikat e së ardhmes, duke tejkaluar stoqet.

Është e rëndësishme të kuptohet se nuk janë vetëm investitorët individualë që janë në errësirë. Kështu janë edhe profesionistët. Kjo është arsyeja pse këta të fundit i qëndrojnë stileve të tyre të investimit.

Ajo që ndodh në bursë është se disa kompani fillojnë të favorizohen sipas meritave të tyre. Ndërsa më shumë kompani i shtohen listës së favorizuar, ngjashmëritë bëhen të dukshme dhe nxitësit e trendit shfaqen. Deri atëherë, sigurisht, stoqet e këtyre kompanive tashmë janë rritur mirë.

Një mënyrë për të ecur përpara

Për shkak se tregtimi i aksioneve është "transparent" (d.m.th., i dukshëm publikisht gjatë gjithë ditës së tregtimit), shenjat e hershme (të quajtura "treguesit teknikë") të një aksioni të favorizuar janë performanca e tij më e mirë në rritjen e vëllimit të tregtimit. Kjo lidhje sigurisht që është e njohur dhe gëzon përdorim të gjerë në tregjet e demit - "forca relative" dhe "momenti" investimi janë etiketat e zakonshme.

Megjithatë, investitorët fillojnë të humbasin interesin për treguesit teknikë kur stoqet bien ndjeshëm. Në kohën kur një shitje e tregut arrin fundin, si tani, interesi është i vogël. Në fakt, investitorët kanë humbur interesin për spekulimet, me shumë largim nga tregu i aksioneve – “shkakout” që diskutova më parë (21 nëntor – “Investitorët e aksioneve dhe obligacioneve: tregjet drejtohen drejt lëkundjeve - Rritni para").

Prandaj, kur ato aksione të para, të zgjedhura profesionalisht fillojnë të tregojnë shenja pozitive, pak investitorë i shohin ato. Plus, do të kalojë pak kohë para se investitorët-spekulatorë të kthehen në fuqi.

Megjithatë, ekziston një problem: ka gjithmonë lëvizje "të rreme" të aksioneve - domethënë, rritje të vëllimit të tregtimit që nuk vijnë nga akumulimi i investitorëve profesionistë. Tre shembuj janë një rritje e mirë e raportit të fitimeve, një përplasje e përhapur e industrisë dhe një blerje e përditshme nga tregtari. Lëvizjet e rreme priren të kenë një karakteristikë zbuluese: Numra të dobët të mëvonshëm - domethënë, një rënie në vëllim me rritje të vogla ose aspak çmimesh.

Pastaj, ekziston ky hap i dobishëm…

Kërkim i ngushtë për aksionet më të larta të të gjitha kohërave

Aksionet që shiten në nivelet më të larta të të gjitha kohërave kanë dy karakteristika shumë të rëndësishme:

• Investitorët janë të gatshëm të blejnë me çmime të larta, që do të thotë se ata shohin arsyet që kompania dhe aksionet e saj do të performojnë mirë në të ardhmen
• Të gjithë aksionarët kanë një fitim, duke konfirmuar se arsyet e tyre për blerje ishin të sakta

E kuptoj se shikimi i grafikëve të aksioneve dhe treguesve teknikë të të gjitha kohërave mund të duket tepër i thjeshtë. Megjithatë, kjo ka funksionuar për mua që kur fillova të investoj në 1964. Nuk është strategjia ime e vetme, por më ka dhënë informacion kyç, veçanërisht në fund të tregut, si tani.

Përfundimi: Tani duket se është koha e duhur për të vepruar

Mjedisi aktual i tregut është veçanërisht i përshtatshëm për këtë qasje. Bazuar në stoqet fillestare të zgjedhura, tregu i ri i rritjes ka të ngjarë të përqendrohet në aksione individuale të kompanive më të vogla që nuk janë emra të njohur dhe ndoshta nuk përfshihen në S&P 500.

Me fjalë të tjera, rritja e interesit për kompanitë që janë më të përqendruara, më pak të ngarkuara, më fleksibël dhe kanë potencial më të lartë rritjeje. Gjithashtu, më i vogël do të thotë se rritja e interesit të investitorëve mund të lëvizë ndjeshëm aksionet e kompanisë.