Si të merrni një normë të garantuar të shpenzimeve të pensionit prej 4.3%

Gjithnjë e më shumë vitet e fundit, studimet kanë zbuluar se ky rregull prej 4% duhet të reduktohet, në mënyrë që të pasqyrojë mundësinë e dallueshme që kthimet e pritshme të aksioneve dhe obligacioneve në vitet e ardhshme të jenë më të ulëta se sa ishin në dekadat e fundit. Në fakt, siç kam raportuar së fundmi, një Studimi i ri zbuloi se norma e sigurt e shpenzimeve duhet të jetë deri në 1.9%.

Megjithatë, që kur u botua ajo rubrikë, kam hasur në një strategji që shmang këtë normë të ulët shpenzimesh dëshpëruese. Në fakt, me këtë strategji ju mund të bllokoni një normë shpenzimi më të madhe se 4% për 30 vitet e ardhshme.

Strategjia është në koncept shumë e thjeshtë, megjithëse siç do ta përshkruaj më tej në një minutë, ajo nuk është një ilaç dhe ekzekutimi i saj kërkon disa përpjekje. Strategjia kërkon ndërtimin e një shkalle me TIPS individuale - letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni i Thesarit - me një obligacion të ndryshëm që maturohet në çdo vit të daljes në pension. KËSHILLA, natyrisht, janë të ngjashme me kartëmonedhat dhe obligacionet tradicionale të thesarit, përveç se yield-et e tyre të kuotuara janë mbi dhe përtej ndryshimeve në Indeksin e Çmimeve të Konsumit. Nëse mbahet deri në maturim, dhe duke supozuar se qeveria e SHBA nuk do të prishet, ju keni një kthim të garantuar të rregulluar nga inflacioni për jetëgjatësinë e obligacionit.

Allan Roth, themeluesi i Wealth Logic, një firmë këshilluese investimesh, nga e cila mësova për këtë strategji, më tha në një intervistë se fillimisht ishte skeptik për këtë strategji TIPS, duke menduar se ishte shumë e mirë për të qenë e vërtetë. Kështu ai i vendosi paratë aty ku ishte, duke investuar një milion dollarë nga paratë e tij në ndërtimin e një shkalle TIPS 30-vjeçare.

Funksionoi. Ai tani ka një portofol që do të sigurojë një fluks monetar të garantuar prej 43,000 dollarësh të rregulluar nga inflacioni çdo vit për 30 vitet e ardhshme—4.3% të vlerës fillestare të portofolit. (An artikulli i tij në faqen e internetit Advisor Perspectives jep më shumë detaje.)

Meqenëse kjo normë e garantuar e shpenzimeve prej 4.3% është kaq tërheqëse, mund ta konsideroni këtë strategji të shkallës TIPS si një strategji pa mend. Por ka disa gjëra që duhen mbajtur parasysh në lidhje me të:

• Kthimi i kësaj strategjie është po aq tërheqës sa është sepse yield-et e TIPS tani janë dukshëm pozitive. Por, siç mund ta shihni nga grafiku shoqërues, këto rendimente kanë kaluar një pjesë të konsiderueshme të kohës në vitet e fundit në territor negativ. TIPS 10-vjeçare aktualisht ka një yield real prej 1.70%, për shembull, kundrejt minus 1.15% një vit më parë. Shkalla e shpenzimeve që mund të mbyllni me këtë strategji TIPS shkallë varet nga rendimentet TIPS që mbizotërojnë kur krijoni shkallën - me sa duket kur tërhiqeni.

• Strategjia TIPS Ladder mund të zgjasë vetëm 30 vjet, pasi ky është TIPS-i me maturim më të gjatë që ofron Thesari i SHBA-së. Ky është një pengesë, për dy arsye. Së pari, sipas tabelave aktuariale, ka gati 25% probabilitet që një anëtar i një çifti 65-vjeçar që del sot në pension të jetojë më shumë se 30 vjet. Së dyti, me një portofol 60% të aksioneve/40% të obligacioneve, ka një probabilitet të mirë - megjithëse jo një garanci - që do të vlejë shumë kur ju (dhe bashkëshorti juaj) të vdisni dhe për këtë arsye t'ju lejojë t'u lini një trashëgimi trashëgimtarëve tuaj. Ju hiqni dorë nga kjo mundësi kur shkoni me strategjinë TIPS Ladder. Për këtë dhe arsye të tjera, Roth rekomandon që ai të jetë vetëm një element i një plani gjithëpërfshirës të daljes në pension, por jo i vetmi element.

• Strategjia TIPS Ladder kërkon investim në TIPS individuale. Kjo është e rëndësishme të dihet sepse pothuajse të gjithë ne që kemi investuar ndonjëherë në TIPS e kemi bërë këtë nëpërmjet një fondi të përbashkët ose ETF. Tregu për TIPS individuale është relativisht jolikuid dhe diferencat e kërkuara nga oferta mund të jenë të rëndësishme. Për më tepër, është një proces mjaft i ndërlikuar që të ndani vetëm shumën e duhur për çdo shkallë të shkallës suaj, në mënyrë që të keni fluks monetar konstant të rregulluar nga inflacioni për 30 vitet e ardhshme.

• Aktualisht nuk ka TIPS që maturohen midis 2033 dhe 2039, që do të thotë se shkallët TIPS do të kenë një numër shkallësh që mungojnë. Roth ka propozuar një zgjidhje, të cilën ai e diskuton në artikullin e tij, të cilin e lidha më lart.

Në fund të fundit? Tani për tani, dhe për sa kohë që ekziston kjo dritare mundësie, sepse rendimentet e TIPS janë po aq të larta sa janë, dhe për sa kohë që jeni të gatshëm të bëni punën shtesë për të blerë sasinë e duhur të TIPS-ve të ndryshme të maturimeve të ndryshme , ju mund të bllokoni një normë shpenzimi 30-vjeçare prej më shumë se 4%.

Ekzistenca e kësaj strategjie nuk është në kundërshtim me përfundimin e studimit për të cilin raportova më herët, i cili zbuloi se shkalla e shpenzimeve të sigurta mund të jetë deri në 1.9%. Richard Sias, një profesor finance në Universitetin e Arizonës dhe një nga bashkëautorët e atij studimi, theksoi në një email se studimi i tyre nuk thoshte se me siguri do t'ju mbaronin paratë në pension nëse shkalla juaj e shpenzimeve ishte më shumë se 1.9 %. Në vend të kësaj, ai zbuloi se, për të qenë të sigurt se nuk do të mbeteni pa para, ju dhe planifikuesi juaj financiar mund të duhet të supozoni një normë kaq të ulët kur planifikoni daljen tuaj në pension.

Ky është një dallim i rëndësishëm.

Sias shtoi se është gjithmonë e mundur që tregjet e aksioneve dhe të obligacioneve gjatë 30 viteve të ardhshme të kenë performancë mbi mesataren, ashtu siç është gjithmonë e mundur që yield-et e TIPS të jenë të larta kur të dalësh në pension. Por asnjëra mundësi nuk është e garantuar dhe kjo është pika e tyre.

Sigurimet Shoqërore

Duke pasur parasysh këtë pasiguri, Sigurimet Shoqërore bëhen një pjesë edhe më e rëndësishme e enigmës së financave të pensionit se sa ishte më parë. Kjo nga ana tjetër do të thotë se është thelbësore të shpërndahen mitet e shumta rreth Sigurimeve Shoqërore që kanë frikësuar shumë pensionistë dhe pothuajse pensionistë - dhe një libër i ri ndihmon për ta bërë këtë.

Është shkruar nga Martha Shedden, bashkëthemeluese dhe presidente e Shoqata Kombëtare e Analistëve të Regjistruar të Sigurimeve Shoqërore, të cilin e kam intervistuar më parë për rubrikën time të Përjavshme të Pensionit. Libri i saj i ri titullohet "Shmangia e pasigurisë sociale: Pensionimi që dëshironi, sigurimi shoqëror që keni fituar", në të cilin ajo interviston vërtet tuajat. Ajo më informon se lexuesit e Kindle do të kenë mundësi Lexuesit e Kindle do të mund ta shkarkojnë librin falas në datat 17 dhe 18 nëntor, kështu që ja ku keni mundësinë ta lexoni pa pagesë. (Për rekord, unë nuk marr asnjë kompensim financiar nga libri.)

Mark Hulbert është një kontribues i rregullt i MarketWatch. Vlerësimet e tij Hulbert ndjek gazetat e investimeve që paguajnë një tarifë të sheshtë për t'u audituar. Ai mund të arrihet në [email mbrojtur].