Si të gjeni fondet e përbashkëta të stilit më të mirë 1Q23

Me një listë gjithnjë në rritje të fondeve të përbashkëta me tinguj të ngjashëm për të zgjedhur, gjetja e më të mirëve është një detyrë gjithnjë e më e vështirë. Si mund ta ndryshojnë investitorët lojën për të zhvendosur shanset në favor të tyre?

Mos u besoni etiketave të fondeve të ndërsjella

Ekzistojnë të paktën 886 fonde të ndryshme të përbashkëta me vlerë të përgjithshme dhe të paktën 5,439 fonde të përbashkëta në dymbëdhjetë stile. A kanë nevojë investitorët mesatarisht 453+ zgjedhje për stil? Sa të ndryshme mund të jenë fondet e përbashkëta?

Ato fonde të përbashkëta 886 All Cap Value janë shumë të ndryshme. Me diku nga 16 deri në 937 zotërime, shumë prej këtyre fondeve të përbashkëta me vlerë të përgjithshme kanë portofol drastikisht të ndryshëm me profile të ndryshme rreziku dhe perspektiva të performancës.

E njëjta gjë është e vërtetë për fondet e përbashkëta në çdo stil tjetër, pasi secila ofron një përzierje shumë të ndryshme të aksioneve të mira dhe të këqija. Large Cap Value renditet e para për përzgjedhjen e aksioneve. Small Cap Growth renditet e fundit.

Shmangia e Paralizës së Analizës

Unë mendoj se numri i madh i fondeve të përbashkëta të stilit i dëmton investitorët më shumë sesa i ndihmon. Kryerja manuale e një analize të thellë për çdo fond nuk është thjesht një opsion realist, duke i ekspozuar investitorët ndaj analizave të pamjaftueshme dhe mungesës së mundësive fitimprurëse. Analiza e fondeve të përbashkëta, me kujdesin e duhur, është shumë më e vështirë sesa analizimi i aksioneve, sepse do të thotë të analizosh të gjitha stoqet brenda çdo fondi të përbashkët. Siç u tha më lart, mund të ketë deri në 937 aksione ose më shumë për një fond të përbashkët.

Figura 1 tregon fondin e përbashkët të vlerësuar më të lartë për çdo stil.

Figura 1: Fondi më i mirë i përbashkët në çdo stil

* Fondet më të mira të përbashkëta përjashtojnë fondet me TNA më pak se 100 milion dollarë për likuiditet të pamjaftueshëm

Ndër fondet e përbashkëta në Figurën 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) renditet i pari në përgjithësi, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) renditet i dyti dhe Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) renditet i treti. Fondi Hodges (HDPMX) renditet i fundit.

Si të shmangni "rrezikun brenda"

Pse duhet të dini zotërimet e fondeve të përbashkëta përpara se të blini?

Duhet të siguroheni që nuk blini një fond që mund të shpërthejë. Të blesh një fond pa analizuar zotërimet e tij është si të blesh një aksion pa analizuar biznesin dhe financat e tij. Nëse ka aksione të këqija, performanca e fondit të përbashkët do të jetë e dobët pavarësisht se sa i lirë është fondi.

PERFORMANCA E PASURVE TË FONDIT – TARIFA = PERFORMANCA E FONDIT

Sikur vetëm investitorët të mund të gjenin fonde të vlerësuara nga zotërimet e tyre

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) nuk është vetëm fondi i përbashkët Small Cap Blend me vlerësimin më të lartë, por është gjithashtu fondi i përbashkët i stilit të klasifikuar në përgjithësi nga fondet e përbashkëta të stilit 5,439 që mbulon firma ime.

Fondi i përbashkët më i keq në Figurën 1 është Fondi Hodges (HDPMX), i cili ende merr një vlerësim tërheqës.

Zbulimi: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler dhe Italo Mendonça nuk marrin asnjë kompensim për të shkruar për ndonjë stok, stil ose temë specifike.