Si të gjeni ETF-të e stilit më të mirë 2Q23

Me një listë gjithnjë në rritje të ETF-ve me tinguj të ngjashëm për të zgjedhur, gjetja e më të mirëve është një detyrë gjithnjë e më e vështirë. Si mund ta ndryshojnë investitorët lojën për të zhvendosur shanset në favor të tyre?

Mos u besoni etiketave ETF

Ekzistojnë të paktën 160 ETF të ndryshme All Cap Blend dhe të paktën 716 ETF në dymbëdhjetë stile. A kanë nevojë investitorët mbi 59 zgjedhje mesatarisht për stil? Sa të ndryshme mund të jenë ETF-të?

Ato 160 All Cap Blend ETF janë shumë të ndryshme nga njëri-tjetri. Me diku nga 16 deri në 3,870 zotërime, shumë nga këto ETF All Cap Blend kanë portofol drastikisht të ndryshëm me profile të ndryshme rreziku dhe perspektiva të performancës.

E njëjta gjë është e vërtetë për ETF-të në çdo stil tjetër, pasi secili ofron një përzierje shumë të ndryshme të aksioneve të mira dhe të këqija. Large Cap Value renditet e para për përzgjedhjen e aksioneve. Small Cap Growth renditet e fundit.

Shmangia e Paralizës së Analizës

Unë mendoj se numri i madh i ETF-ve të stilit i dëmton investitorët më shumë sesa i ndihmon. Kryerja manuale e një analize të thellë për çdo ETF thjesht nuk është një opsion realist, duke i ekspozuar investitorët ndaj analizave të pamjaftueshme dhe mungesës së mundësive fitimprurëse. Analizimi i ETF-ve, me kujdesin e duhur, është shumë më i vështirë sesa analizimi i aksioneve, sepse do të thotë të analizosh të gjitha stoqet brenda çdo ETF. Siç u tha më lart, mund të ketë deri në 3,870 aksione ose më shumë, për një ETF.

Figura 1 tregon ETF-në më të vlerësuar për çdo stil.

Figura 1: ETF-ja më e mirë në çdo stil

* ETF-të më të mira përjashtojnë ETF-të me TNA më pak se 100 milion dollarë për likuiditet të pamjaftueshëm

Ndër ETF-të në figurën 1, ETF me vlerë sasiore të SHBA-së Alpha Architect
QVAL
renditet e para në përgjithësi, Cambria Holder Yield ETF
I FJALUAR
renditet e dyta, dhe Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
CALF
renditet e treta. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) renditet e fundit.

Si të shmangni "rrezikun brenda"

Pse duhet të dini zotërimet e ETF-ve përpara se të blini?

Duhet të siguroheni që të mos blini një ETF që mund të shpërthejë. Të blesh një ETF pa analizuar zotërimet e tij është si të blesh një aksion pa analizuar biznesin dhe financat e tij. Pavarësisht se sa i lirë, nëse mban aksione të këqija, performanca e ETF do të jetë e keqe.

PERFORMANCA E PASURVE TË FONDIT – TARIFA = PERFORMANCA E FONDIT

Sikur vetëm investitorët të mund të gjenin fonde të vlerësuara nga zotërimet e tyre

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) nuk është vetëm Mid Cap Blend me vlerësimin më të lartë, por është gjithashtu ETF i përgjithshëm i stilit më të vlerësuar nga ETF-të e stilit 716 që mbulon firma ime.

ETF më i keq në Figurën 1 është Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), i cili ende merr një vlerësim shumë tërheqës.

Zbulimi: David Trainer, Kyle Guske II dhe Italo Mendonça nuk marrin kompensim për të shkruar për ndonjë stok, stil ose temë specifike.