Si të gjeni fondet më të mira të përbashkëta të sektorit 1Q23

Me një listë gjithnjë në rritje të fondeve të përbashkëta me tinguj të ngjashëm për të zgjedhur, gjetja e më të mirëve është një detyrë gjithnjë e më e vështirë. Si mund t'i zhvendosin investitorët shanset në favor të tyre?

Mos u besoni etiketave të fondeve të ndërsjella

Ekzistojnë të paktën 152 fonde të përbashkëta të teknologjisë dhe të paktën 627 fonde të përbashkëta në njëmbëdhjetë sektorë. A kanë nevojë investitorët 57+ zgjedhje mesatarisht për sektor? Sa të ndryshme mund të jenë fondet e përbashkëta?

Këto fonde të përbashkëta 152 Technology janë shumë të ndryshme nga njëra-tjetra. Me diku nga 23 në 373 zotërime, shumë prej këtyre fondeve të përbashkëta kanë portofol drastikisht të ndryshëm me profile të ndryshme rreziku dhe perspektiva të performancës.

E njëjta gjë është e vërtetë për fondet e përbashkëta në çdo sektor tjetër, pasi secili ofron një përzierje shumë të ndryshme të aksioneve të mira dhe të këqija. Energjia renditet e para për përzgjedhjen e aksioneve. Shërbimet komunale renditen të fundit.

Shmangia e Paralizës së Analizës

Mendoj se numri i madh i fondeve të përbashkëta të sektorit më shumë i dëmton investitorët sesa i ndihmon. Kryerja manuale e një analize të thellë për çdo fond nuk është thjesht një opsion realist. Si rezultat, investitorët kryejnë analiza të pamjaftueshme dhe humbasin mundësitë fitimprurëse. Analizimi i fondeve të përbashkëta me kujdesin e duhur është shumë më kompleks sesa analizimi i aksioneve, sepse do të thotë të analizosh të gjitha zotërimet brenda çdo fondi të përbashkët. Siç u tha më lart, mund të ketë deri në 373 aksione ose më shumë për një fond të përbashkët.

Figura 1 tregon fondin e përbashkët me vlerësimin më të lartë për secilin sektor.

Figura 1: Fondi më i mirë i përbashkët në çdo sektor

* Fondet më të mira të ndërsjella përjashtojnë fondet me aktive neto totale (TNA) nën 100 milionë dollarë për shkak të likuiditetit të pamjaftueshëm

Burimet: New Constructs, LLC dhe dosjet e kompanisë

Ndër fondet e përbashkëta në Figurën 1, BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) renditet i pari në përgjithësi, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) renditet i dyti dhe Schwab Health Care Fund (SWHFX) renditet i treti. Fondi Gabelli Utilities (GAUIX) renditet i fundit.

Si të shmangni "rrezikun brenda"

Pse duhet të dini zotërimet e fondeve të përbashkëta përpara se të blini?

Duhet të siguroheni që nuk blini një fond që mund të shpërthejë. Të blesh një fond pa analizuar zotërimet e tij është si të blesh një aksion pa analizuar biznesin dhe financat e tij. Pavarësisht se sa i lirë, nëse mban aksione të këqija, performanca e fondit të përbashkët do të jetë e keqe.

EKZEKUTIMI I PAKETVE TË FONDIT – TARIFAPËRBALLË
= PERFORMANCA E FONDIT

Sikur vetëm investitorët të mund të gjenin fonde të vlerësuara nga zotërimet e tyre

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) nuk është vetëm fondi i përbashkët i Energjisë me vlerësimin më të lartë, por është gjithashtu fondi i përbashkët i sektorit me vlerësimin më të lartë nga 627 fondet e përbashkëta të sektorit që unë mbuloj.

Fondi i përbashkët më i keq në Figurën 1 është Gabelli Utilities Fund (GAUIX), i cili merr një vlerësim jo tërheqës. Dikush do të mendonte se ofruesit e fondeve të përbashkëta mund të bënin më mirë për këtë sektor.

Zbulimi: David Trainer, Kyle Guske II dhe Italo Mendonça nuk marrin kompensim për të shkruar për ndonjë aksion, sektor ose temë specifike.