Një gjë që edhe investitorët e rinj e kuptojnë është koncepti i shumëllojshmëri, ose përzierjen e klasat e aseteve për të reduktuar rrezikun. Por edhe me një portofol të mirë-diversifikuar të aksioneve, një individ është ende i ekspozuar ndaj rreziku i tregut (Ose rreziku sistematik), i cili nuk mund të reduktohet duke shtuar stoqe shtesë. Më poshtë do të diskutojmë parimet e diversifikimit dhe se si investitorët mund të ndërtojnë një portofol vërtet të larmishëm.
Çfarë është saktësisht diversifikimi?
Diversifikimi funksionon duke shpërndarë investimet tuaja midis një sërë kategorish aktivesh (të tilla si aksione, obligacione, para në dorë, bono thesari, pasuri të paluajtshme, etj.) që kanë një nivel të ulët korrelacion ndaj njëri-tjetrit. Korrelacioni i ulët zvogëlohet paqëndrueshmëri. Aktivet rriten dhe bien në çmim në periudha të ndryshme dhe me ritme të ndryshme, dhe bazuar në një sërë faktorësh. Një portofol që mban aktive të larmishme ndihmon për të krijuar më shumë qëndrueshmëri dhe për të përmirësuar performancën e përgjithshme.
Si funksionon korrelacioni?
Korrelacioni është i thjeshtë: Nëse dy klasa aktivesh janë të lidhura në mënyrë të përsosur, thuhet se kanë një korrelacion prej +1. Kjo do të thotë se ata lëvizin në hap me njëri-tjetrin, ose lart ose poshtë.
Një korrelacion krejtësisht i rastësishëm - një marrëdhënie në të cilën mundësia e rritjes së një aktivi është e barabartë me mundësinë e rënies nëse aktivi tjetër rritet ose bie - ka një korrelacion prej 0.
Nëse dy klasa aktivesh lëvizin në kundërshtim të saktë - për çdo rritje në një aktiv ka një ulje të barabartë në tjetrën, dhe anasjelltas - ato janë të korreluara negativisht ose kanë një korrelacion prej -1.
Portofoli i larmishëm i aksioneve kundrejt portofolit të diversifikuar të aktiveve
Kur flasim për rëndësia e diversifikimit në një portofol aksionesh, ne po i referohemi përpjekjes së një investitori për të reduktuar ekspozimin ndaj rrezik jo sistematik (dmth rreziku specifik për kompaninë) duke investuar në kompani të ndryshme nëpër sektorë, industri, apo edhe vende të ndryshme. Një portofol i larmishëm i aksioneve përmban një larmi të gjerë stoqesh, por ai është ende i fokusuar në atë klasë të vetme aktivesh.
Kur diskutojmë diversifikimin midis klasave të aktiveve, zbatohet i njëjti koncept, por në një gamë më të gjerë. Duke diversifikuar zotërimet në klasa të ndryshme të aktiveve, investitori redukton ekspozimin ndaj tyre rreziku sistemik e çdo klase të aseteve. Kështu, nëse një përplasje tregu bën që të gjitha çmimet e aksioneve në portofol të bien, aktivet e tjera të pakorreluara mund të mos humbasin vlerën në të njëjtën kohë, duke siguruar stabilitet shtesë.
Ashtu si mbajtja e një kompanie të vetme në portofolin tuaj të aksioneve, duke pasur të gjithë te ardhura neto në një portofol të çdo aktivi (edhe nëse ai portofol është i diversifikuar) përbën "vendosjen e të gjitha vezëve tuaja në një shportë". Ju jeni ende shumë të ekspozuar ndaj rrezikut të tregut. Duke investuar në një numër të gjerë aktivesh, ju reduktoni ekspozimin ndaj rrezikut të tregut ose rrezikun sistemik të çdo klase aktivesh.
Megjithëse diversifikimi nuk është garanci kundër humbjeve, profesionistët e investimit e shohin këtë si një strategji të kujdesshme me rreze të gjatë.
Si të diversifikoni portofolin tuaj
Investime me interes fiks
Bono janë një mënyrë popullore për të diversifikuar për shkak të korrelacionit të tyre të ulët me klasat e tjera kryesore të aktiveve, veçanërisht aksionet. Investime të tjera me interes fiks si bonot e thesarit, pranimet e bankierëve, dhe certifikatat e depozitave janë gjithashtu të njohura. Investitorët zakonisht i shohin këto klasa aktivesh si më pak të prirura ndaj rrezikut në krahasim me stoqet. Në të kundërt, ato gjithashtu mund të ofrojnë kthime më të ulëta.
Real Estate
Një tjetër mundësi është pasurive të patundshme, i cili ka një korrelacion relativisht të ulët me stoqet. Shtimi i disa pasurive të paluajtshme në portofolin tuaj është një mënyrë praktike për të diversifikuar, kryesisht për shkak se shumë njerëz (nëpërmjet pronësisë së shtëpisë) investohen në tregun e pasurive të paluajtshme.
Është e mahnitshme se sa shpesh investitorët anashkalojnë potencialin e pasurive të paluajtshme. Investimi në pasuri të paluajtshme nuk kërkon blerjen e një shtëpie apo ndërtesë. Trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REIT) ofrojnë një alternativë të lehtë dhe më pak të kushtueshme për blerjen e drejtpërdrejtë të pronës. REIT-të tregtojnë si aksione në bursat kryesore. Ata investojnë drejtpërdrejt në prona dhe hipoteka dhe zakonisht ofrojnë rendimente të larta. Për shkak se pasuritë e paluajtshme kanë një korrelacion relativisht të ulët me aksionet, investimi në REIT është një mënyrë e mirë për të diversifikuar larg aksioneve.
Asetet e strehës së sigurt
Të ashtuquajturat të sigurt-strehë aktivet janë ato që përdoren në mënyrë specifike për të siguruar stabilitet në një portofol gjatë kohërave të trazirave të tregut. Ndërsa disa nga asetet e listuara më sipër mund të jenë strehë të sigurta, aseti ikonik i strehës së sigurt është ari. Ari (dhe metale të tjera të çmuara) janë dyqane me vlerë që nuk janë subjekt i çështjeve që lidhen me normat e interesit. Edhe pse disa investitorë mund debatoni për vlerën e arit si një strehë e sigurt, historikisht ajo ka tentuar të ruajë vlerën e saj me kalimin e kohës. Kjo do të thotë se mund të jetë një mbrojtje kundër inflacionit dhe kushteve të pafavorshme të tregut.
Monedhat
Monedhat mund të jenë një pjesë e rëndësishme e një strategjie diversifikimi. Paraja është në një farë mënyre aseti i fundit i strehës së sigurt. Megjithatë, përgjithësisht nuk këshillohet mbajtja e parave të gatshme për një periudhë të gjatë, pasi ato ofrojnë pak nga ana e kthimit ose kthimit dhe ndikohen negativisht nga inflacioni.
Sa aksione nevojiten për të diversifikuar një portofol?
Nuk ka një numër të vështirë dhe fiks të aksioneve për të diversifikuar një portofol. Në përgjithësi, një portofol me një numër më të madh aksionesh është më i larmishëm. Megjithatë, disa gjëra që duhen mbajtur parasysh që mund të ndikojnë në diversifikimin përfshijnë faktin se cilësitë e aksioneve (përfshirë sektorët e tyre, madhësinë dhe fuqinë e kompanisë, etj.) kanë një ndikim. Për më tepër, portofolet e aksioneve në përgjithësi janë ende subjekt i rrezikut të tregut, kështu që diversifikimi në klasa të tjera aktivesh mund të jetë i preferueshëm sesa rritja e madhësisë së një portofoli aksionesh.
A është e mundur të mbidiversifikoni një portofol?
Eshte. Një portofol bëhet tepër i larmishëm nëse një investim i shtuar në portofol ul kthimin e pritur më shumë sesa ul profilin e rrezikut. Në këtë rast, portofoli nuk është më i aftë për të kapur kthimet duke pasur parasysh konsideratat e tij të rrezikut.
A duhet të investoni 100% në aksione?
Investimi i plotë në aksione përgjithësisht konsiderohet më i rrezikshëm se një portofol me një grup më të larmishëm të klasave të aktiveve. Arsyeja për këtë është se një portofol me aksione mund të goditet tepër rëndë nga një përplasje tregu. Duke shtuar klasa të tjera aktivesh, duke përfshirë obligacione, bono thesari, pasuri të paluajtshme ose metale të çmuara në një portofol, ju mund ta kufizoni këtë rrezik.
Bottom Line
Diversifikimi është një element kyç ndërtimor për të planin financiar të kujtdo, duke përfshirë të kuptuarit se çfarë bën diversifikimi dhe se si ai ndihmon pozicionin e përgjithshëm financiar të një individi. Është thelbësore që investitorët të dinë dallimin midis rrezikut sistematik dhe josistematik, si dhe të kuptojnë se duke u diversifikuar midis klasave të aktiveve, ata mund të zbusin ekspozimin ndaj rrezikut sistematik.
Burimi: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo