Si të blini një fond ESG tani që Ligji për Reduktimin e Inflacionit është ligj

Fondet që shpërndajnë paratë e investitorëve sipas çështjeve të ESG-së mbanin 357 miliardë dollarë në fund të 2021 - më shumë se katërfishi i totalit tre vjet më parë, sipas Morningstar, i cili gjurmon të dhënat për fondet e përbashkëta dhe të tregtueshme me shkëmbim.

Investitorët derdhën 69.2 miliardë dollarë në fondet ESG, të njohura gjithashtu si fondet e qëndrueshme ose me ndikim, vitin e kaluar, një rekord vjetor, sipas Morningstar.

Këto fonde vijnë në shije të ndryshme. Disa mund të kërkojnë të promovojnë barazinë gjinore ose racore, të investojnë në teknologjinë e energjisë së gjelbër ose të shmangin karburantet fosile, duhanin ose kompanitë e armëve, për shembull.

Gratë dhe investitorët më të rinj (nën 40 vjeç) janë ka shumë të ngjarë të jenë të interesuar në investimet ESG, sipas të dhënave të sondazhit të Cerulli Associates. Rreth 34% e këshilltarëve financiarë përdorën fondet ESG me klientët në 2021, nga 32% në 2020, sipas Shoqatës së Planifikimit Financiar.

Ka më shumë se 550 fonde të përbashkëta dhe të shkëmbyera ESG në dispozicion të investitorëve amerikanë – më shumë se dyfishi i asaj që ishte në dispozicion pesë vjet më parë, sipas Morningstar.

"Një investitor individual ka shumë më tepër [opsione ESG] dhe mund të ndërtojë një portofol në mënyra që nuk mund ta bënte 10 vjet më parë," tha për CNBC Michael Young, menaxher i programeve arsimore në Forumin për Investime të Qëndrueshme dhe të Përgjegjshme. “Pothuajse çdo kategori [pasurie] që mund të mendoj ka një opsion fondi, kështu që ne kemi bërë një rrugë të gjatë.”

Por menaxherët e fondeve mund të përdorin shkallë të ndryshme rigoroziteti kur investojnë paratë tuaja - që do të thotë se fondi i përqendruar në mjedis që keni blerë mund të mos jetë domosdoshmërisht aq "i gjelbër" sa mund të mendoni.

Ja një shembull: Disa menaxherë fondesh mund të "integrojnë" vlerat ESG kur zgjedhin se ku të investojnë paratë, por kjo strategji mund të luajë vetëm një rol mbështetës (dhe jo qendror). Në të kundërt, menaxherët e tjerë kanë një mandat të qartë të ESG-së që vepron si shtylla kryesore e vendimeve të tyre për investime.

Por investitorët mund të mos e dinë ndryshimin midis këtyre qasjeve.

Komisioni i Shkëmbimeve të Letrave me Vlerë rregullat e propozuara në maj, kjo do të rriste transparencën për investitorët dhe do të ndihmonte për ta bërë më të lehtë zgjedhjen e fondit ESG që përputhet më mirë me vlerat e tyre. Rregullat gjithashtu do të shtypnin "greenwashing", praktikë në të cilën menaxherët e parave mashtrojnë investitorët në lidhje me zotërimet e fondeve ESG.

Kohët e fundit, Gjykata e Lartë në një vendim 6-3 në qershor hoqi një pjesë të autoritetit të EPA-s për të frenuar emetimet e karbonit që ngrohin planetin nga termocentralet amerikane. Termocentralet me lëndë djegëse fosile janë burimi i dytë më i madh i vendit të ndotjes me karbon në SHBA, pas transportit.

E gjithë kjo mund t'ju bëjë të mendoni: Si mund të filloj? Dhe si mund të jem i sigurt se investimet e mia përputhen vërtet me vlerat e mia?

Ka disa hapa të thjeshtë që investitorët mund të ndërmarrin, sipas ekspertëve të ESG.

Një mënyrë për të filluar është duke ekzaminuar menaxherin e aseteve, i cili shërben si një "shkurtim" i mirë për investitorët, sipas Willskytt në Align Impact.

Disa firma janë të përqendruara në ESG dhe kanë një histori të gjatë të investimit në këtë mënyrë – të dyja këto janë shenja inkurajuese për njerëzit seriozë për investimet e bazuara në vlera, tha ai.

Investitorët mund të kuptojnë përkushtimin e një firme duke parë faqen e saj të internetit dhe nëse ajo shfaq ESG si një fokus kryesor, shtoi ai. Nga atje, investitorët mund të zgjedhin nga fondet e disponueshme të asaj firme.

"Është padyshim një flamur i kuq nëse mund të gjesh vetëm informacionin më të hollë të [faqes së internetit]," tha Jon Hale, drejtor i kërkimit të qëndrueshmërisë për Amerikën në Sustainalytics, i cili është në pronësi të Morningstar. "Kjo sugjeron se angazhimi ndoshta nuk është aq i lartë sa me fondet e tjera."

Shembuj të firmave të fokusuara në ESG përfshijnë Hulumtimi dhe Menaxhimi i Calvert Impax Menaxhimi i Aseteve, tha Willskytt. Nuveen, e cila është në pronësi të TIAA, gjithashtu ka një histori relativisht të gjatë të investimit të ESG, shtoi ai.

Morningstar Vlerësurat Calvert dhe Pax, së bashku me katër të tjerë (Australian Ethical, Investimet Parnassus, Robeco dhe Stewart Investors) si drejtues të kategorisë së menaxhimit të aseteve, sipas një Niveli i Përkushtimit ESG Vlerësimi i lëshuar në vitin 2020. Megjithatë, jo të gjithë u shërbejnë investitorëve individualë të SHBA-së.

Gjashtë të tjera, duke përfshirë Nuveen/TIAA, renditën një nivel më poshtë në kategorinë ESG "të avancuar".

"Nëse keni besim te menaxheri, fondet do të jenë pak a shumë të forta nga perspektiva e ESG," tha Willskytt. "Pastaj ka të bëjë me gjetjen e shijeve që funksionojnë për ju."

Megjithatë, ka një pengesë. Pavarësisht rritjes së fondit ESG, investitorët mund të mos jenë ende në gjendje të gjejnë lehtësisht një fond që korrespondon me një çështje specifike, në varësi të kamares. Ka shumë fonde të fokusuara në klimën dhe fonde të gjera ESG që përbëjnë shumë filtra të ndryshëm të bazuar në vlera, për shembull, por diçka si një fond pa armë është më e vështirë për t'u gjetur, thanë ekspertët.

Shumica, 70%, e fondeve të qëndrueshme janë menaxhohet në mënyrë aktive, sipas Morningstar. Ata mund të mbajnë një tarifë vjetore më të madhe se fondet aktuale në portofolin tuaj, në varësi të zotërimeve tuaja aktuale.

Investitorët që duan të mësojnë pak më shumë rreth ESG-së përpara se të nisin, mund të shqyrtojnë një falas kurs mbi bazat nga Forumi për Investime të Qëndrueshme dhe të Përgjegjshme.

Investitorët gjithashtu mund të fillojnë duke analizuar disa baza të dhënash falas të fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve.

Forumi për Investime të Qëndrueshme dhe të Përgjegjshme ka një bazë të dhënash që i lejon investitorët të renditin fondet ESG sipas kategorive si klasa e aktiveve (për shembull, aksionet, obligacionet dhe fondet e balancuara), lloji i emetimit dhe minimumi i investimit.

Megjithatë, kjo listë nuk është shteruese – ajo përfshin fonde nga firmat anëtare të forumit. Megjithatë, fakti që firma është anëtare mund të jetë një ekran i besueshëm për ashpërsinë ESG të menaxherit të aseteve, tha Young.

Ndërsa Mbillni është një organizatë tjetër që mund t'i ndihmojë investitorët të gjejnë fonde që janë pa lëndë djegëse fosile, të barabarta gjinore, pa armë, pa burg, pa armë dhe pa duhan, për shembull. Ajo ruan renditjen e fondeve kryesore sipas kategorisë.

Përndryshe, investitorët mund të përdorin gjithashtu faqen e internetit të As You Sow për të vlerësuar se sa mirë përputhen investimet e tyre aktuale me vlerat e tyre. Ata mund të shkruajnë simbolin tregues të një fondi, i cili gjeneron një rezultat fondi sipas kategorive të ndryshme të vlerave.

Firma të tjera gjithashtu caktojnë vlerësimet e ESG për fonde specifike. Morningstar, për shembull, cakton një numër të caktuar "globesh" ("5" është rezultati më i mirë) në mënyrë që investitorët të mund të vlerësojnë qëllimin e ESG të fondit. Morningstar ka një Ekrani ESG që gjithashtu lejon investitorët të filtrojnë për fondet sipas parametrave të caktuar.  

Një paralajmërim: Sistemi i globit dhe vlerësimet e tjera të palëve të treta nuk sinjalizojnë domosdoshmërisht qëllimin ESG të një menaxheri të aseteve. Në teori, një fond mund të ketë vlerësime yjore të ESG rastësisht, jo për shkak të fokusit të një menaxheri.  

Investitorët gjithashtu mund të përdorin bazat e të dhënave të fondeve për të identifikuar investimet ESG që mund të pëlqejnë, më pas të hulumtojnë firmën e menaxhimit të aseteve për të parë se sa e përkushtuar është firma ndaj ESG në përgjithësi.

Për investitorët që nuk janë aq të orientuar për ta bërë vetë, puna me një këshilltar financiar të aftë për ESG mund të jetë mënyra më e sigurt për t'i njohur investimet tuaja në përputhje me vlerat tuaja dhe për t'u lidhur me portofolin tuaj të përgjithshëm dhe qëllimet e investimeve. Këshilltarët mund të kenë në dispozicion mjete më të avancuara të shqyrtimit në krahasim me një investitor me pakicë, për shembull.