Si të mposhtni robotët - Kriptopolitan

Strategjitë e Frontrunning, ose MEV (vlera e nxjerrshme nga minatorët), po bëhen gjithnjë e më të njohura në Blockchain botën si një mënyrë për të fituar para.

MEV është një fenomen ekonomik që mund të shfrytëzohet nga minatorët, verifikuesit dhe sekuencuesit të cilët kanë aftësinë të përfshijnë, përjashtojnë ose rirenditin në mënyrë arbitrare transaksionet brenda blloqeve që prodhojnë. Strategjitë MEV përfshijnë ekzekutimi i një grupi ndërveprimesh në zinxhir me qëllimin që të përfundoni me më shumë para se sa keni filluar deri në fund të të gjithave.

Megjithatë, për shkak të rritjes së popullaritetit të MEV në tregjet e kriptove, ka pasur një fluks të "boteve" të automatizuara të dizajnuara për të përfituar nga mundësitë e MEV përpara se dikush tjetër. Këto robotët e kanë bërë të vështirë që strategjitë MEV të mbeten fitimprurëse pasi ato mund të ekzekutojnë mundësitë MEV më shpejt se individët.

Këtu është një shembull se si fituesit kryesorë dhe MEV mund të përdoren për të fituar para në tregtimin e kriptomonedhave.

Le të themi se një tregti e madhe në Uniswap krijon një arbitrazh prej 10,000 dollarësh dhe një robot arbitrazhi e zbulon shpejt këtë mundësi. Për të siguruar që transaksioni i tyre të përpunohet fillimisht, ata e dorëzojnë porosinë me një tarifë të vogël 10 miliardë dollarësh – mjaftueshëm për t'u vënë re nga minatorët. Sidoqoftë, robotët e tjerë inteligjentë kanë të ngjarë të kenë parë gjithashtu këtë shans dhe do të ofrojnë tarifa më të larta tx në një përpjekje për të tejkaluar robotin origjinal dhe për të kapur atë arbitrazh të shijshëm për veten e tyre. Beteja për të drejtën për të kapur arbitrazhin njihet si ankandi i gazit me përparësi (PGA).

Një minator gjithashtu mund ta vërejë mundësinë dhe ta kapë atë vetë duke verifikuar transaksionet e tij në vend të atij të arbitrave.

Strategjitë MEV

Strategjitë MEV i lejojnë përdoruesit të rrisin fitimet e tyre përmes një sërë ndërveprimesh në zinxhir. Duke iu përgjigjur shpejt ndryshimeve në hapësirën e decentralizuar të financave, këta tregtarë MEV mund të kapin vlerën në çdo situatë, pavarësisht nga kushtet e tregut. Ndërsa më shumë njerëz mësojnë dhe kuptojnë MEV, konkurrenca për mundësi fitimprurëse vetëm do të intensifikohet dhe do të kërkojë reagime edhe më të shpejta. Kjo e bën MEV një mjet të paçmuar për tregtim të shpejtë dhe fitimprurës nëse përdoruesit mund të dallojnë shpejt mundësitë e favorshme dhe të kuptojnë plotësisht se si të ekzekutojnë më së miri strategjitë MEV.

Shembuj të strategjive të zakonshme MEV përfshijnë:

1. Sandwiching

Sandwiching është një formë e njohur e shfrytëzimit të tregut në blockchain, dhe tregtarët janë bërë jashtëzakonisht të aftë për të përfituar nga mundësitë e mundshme. Për shembull, kur zbulohet një porosi e madhe (p.sh., një porosi për të blerë 100,000 USDC me vlerë Ethereum përmes Uniswap) që pret konfirmimin, tregtarët inteligjentë ose minatorët mund të parashikojnë ndryshimin e çmimit që do të ndodhë për kriptomonedhën pasi të konfirmohet. Duke blerë Ethereum pak para konfirmimit të porosisë dhe më pas duke e shitur atë menjëherë pas, ata mund të bëjnë një fitim të madh duke 'kaluar valën'. Kështu, sanduiçët tregojnë se sa të ditur dhe të shkathët mund të jenë tregtarët e blockchain kur u jepet mundësia.

2. Përparim

Frontrunning është praktika e blerjes ose shitjes së një aktivi financiar përpara se të ekzekutohen porositë e mëdha për të fituar një avantazh ndaj tregtarëve të tjerë. Në botën MEV, kjo përkthehet në minatorët, verifikuesit dhe sekuencuesit që janë në gjendje të përfitojnë nga mundësitë e MEV duke ekzekutuar transaksione përpara se dikush tjetër.

Duke simuluar transaksione të pakonfirmuara, një robot i parë mund të vëzhgojë çdo ndryshim të gjendjes që rezulton dhe mund të identifikojë mundësitë e arbitrazhit në formën e rritjes së bilancit të llogarisë nga portofoli fillestar. Më pas ai përsërit transaksionin origjinal duke kopjuar të gjitha fushat e të dhënave të lidhura dhe shikon nëse transaksioni i tij i simuluar do të rezultonte në një bilanc të rritur. Nëse e bën këtë, ai përpiqet të paraqesë kopjen e tij të të njëjtit transaksion me një çmim më të lartë të gazit si konkurrues i parë për të përfituar nga ky avantazh.

Duke përdorur këto strategji, konkurrentët hapin mundësi për të kapur këto mundësi arbitrazhi në momente të thjeshta për shkak të natyrës së tyre të automatizuar që mund të monitorojë variabla të shumtë në të njëjtën kohë.

3. Arbitrazh

Arbitrazhi është procesi i blerjes dhe shitjes së të njëjtave aktive në tregje të ndryshme për të kapitalizuar mospërputhjet e çmimeve midis tyre. Tregtarët MEV mund të përfitojnë nga mundësitë MEV duke monitoruar ndryshimet në hapësirën e decentralizuar të financave, të tilla si një rritje ose ulje e likuiditetit për një aktiv të caktuar. Ata më pas i shfrytëzojnë këto situata duke ekzekutuar tregti që përfitojnë nga diferencat e çmimeve të tregut.

Tregtarët mund të përdorin gjithashtu arbitrazhin për të reduktuar ekspozimin e tyre ndaj rrezikut duke blerë aktive në një treg dhe njëkohësisht duke i shitur ato në një tjetër, duke krijuar kështu një transaksion zero neto që ende jep një fitim.

4. PGA

Ankandet me përparësi të gazit (PGA) janë MEV të zakonshme që ndodhin kur dy ose më shumë bot/tregtarë konkurrojnë për të njëjtën mundësi duke rritur tarifat e gazit. Fillimisht, PGA-të krijuan sasi të konsiderueshme të spamit dhe rikthyen transaksionet në rrjetin Ethereum, duke shkaktuar mbingarkesë dhe duke e bërë të vështirë përdorimin e strategjive MEV. Për fat të mirë, Flashbots ishin në gjendje të eliminonin shumicën e tyre nga Ethereum.

Pavarësisht këtij progresi, strategjitë PGA kanë parë një rigjallërim për shkak të rritjes së popullaritetit të zinxhirëve të rinj të përputhshëm me EVM me tarifa më të ulëta dhe kohë më të shkurtra bllokimi. Ndërsa këto rrjete zgjerohen, rritet edhe numri i PGA-ve që mund të shfrytëzojnë parametrat e tyre të favorshëm për mundësitë MEV.

5. Bisht i gjatë

Long tail MEV (LTM) është një strategji MEV që përfiton nga mënyra se si Ethereum përpunon transaksionet. Minatorët e Ethereum përpunojnë transaksione në grupe, dhe ata me tarifa më të larta të gazit kanë prioritet të parë brenda grupit të tyre. Kjo strukturë i lejon tregtarët MEV të presin që transaksionet e tyre të caktohen në një grup të mëvonshëm, duke rritur kështu fitimet e mundshme MEV ndërsa çmimi i gazit rritet me kalimin e kohës.

Strategjitë LTM favorizohen veçanërisht nga tregtarët që përdorin MEV bots, pasi ata mund të simulojnë mundësitë MEV dhe të optimizojnë fitimet e tyre duke shtuar më shumë MEV në strategjinë e tyre të përparme. Ky lloj i teknikës MEV kërkon një bot të sofistikuar MEV që mund të monitorojë tregjet dhe të ekzekutojë me efikasitet transaksionet MEV.

Ana negative e MEV-ve

Një transaksion MEV ka potencialin të ndikojë negativisht tek përdoruesit duke shfrytëzuar tregtitë e tyre për përfitime personale të një minatori ose roboti arbitrazhi. Në mënyrë të veçantë, kjo do të bëhej përmes asaj që njihet si 'sandwiching', në të cilën minatori ose roboti i arbitrazhit vendos porositë e tyre të blerjes dhe shitjes rreth porosisë së përdoruesit për të marrë një fitim të menjëhershëm kur përdoruesi ekzekuton pa dashje me një çmim të fryrë artificialisht.

Strategjitë MEV kanë gjithashtu rreziqet e tyre; nëse bëhet gabimisht, është e mundur të humbni para në vend që të fitoni.

Flashbots

Flashbots është një organizatë që ofron një qasje të përshtatshme për të trajtuar rreziqet e mundshme që lidhen me një vlerë të nxjerrë nga minatorët (MEV) në blloqet e kontratave inteligjente Ethereum. Ekosistemi propozon një sistem transparent, pa leje dhe të drejtë për nxjerrjen e MEV që ruan idealet e Ethereum.

Ndërsa teknologjia përparon, kontratat inteligjente do të bëhen gjithnjë e më të përhapura në industri të ndryshme – duke e bërë detyrën e organizatës sonë që të sigurojë një zgjidhje adekuate për këtë çështje kritike. Për të siguruar këtë, kërkime dhe zhvillime të gjera janë vendosur për të vlerësuar efektivitetin e protokolleve të sigurisë dhe modeleve ekonomike që mbështesin arkitekturën e patentuar të Flashbots. Ne besojmë se kjo zgjidhje gjithëpërfshirëse do të jetë një komponent integral i ekosistemeve blockchain.

Si të mposhtni robotët MEV

Për fat të mirë, ka mënyra që tregtarët të qëndrojnë përpara robotëve. Kjo perfshin:

• Kuptimi i mekanikës themelore të MEV dhe më pas zhvillimi i strategjive që i përfshijnë ato.

• Hulumtimi i tendencave më të fundit MEV, monitorimi i tregut për mundësitë MEV dhe përdorimi i transaksioneve me shumë nënshkrime dhe taktikave të grumbullimit të transaksioneve për të rritur shpejtësinë e tyre në ekzekutimin e tregtive MEV.

• Shikimi i robotëve MEV dhe të kuptuarit se si funksionojnë ata për të gjetur strategji për t'i mposhtur ato.

• Përdorimi i shërbimeve MEV që ofrojnë mjete të avancuara të tregtimit MEV si skanerët MEV dhe robotët e automatizuar MEV.

• Miratimi i kuletave rezistente ndaj MEV ose shërbimeve si Flashbots që i mbrojnë ata nga shfrytëzimet MEV.

Përfundim

MEV është një strategji tregtare tepër fitimprurëse dhe potencialisht e rrezikshme që mund të përdoret për të maksimizuar fitimet në Ethereum. Tregtarët duhet të kenë kujdes kur kryejnë transaksione MEV për shkak të potencialit për humbje dhe MEV bots që mund të përfitojnë nga tregtitë e tyre për përfitime personale.

Për fat të mirë, shërbime si Flashbots kanë zhvilluar një sistem MEV të sigurt, të drejtë dhe transparent që do të mbrojë përdoruesit nga shfrytëzimet MEV në të ardhmen.

Strategji të tilla si grumbullimi i transaksioneve, transaksionet me shumë nënshkrime dhe mjetet e përparuara të monitorimit MEV mund t'i ndihmojnë tregtarët të mposhtin MEV bots. Me njohuritë dhe teknikat e duhura, MEV mund t'ju ndihmojë të fitoni para në Ethereum pa rrezikuar shumë kapital ose duke e ekspozuar veten ndaj rrezikut të tepërt.