Si të arrihet pensioni mitik "Vetëm dividentët".

Le të jemi të sinqertë: pas vitit që sapo kemi kaluar, të gjithë jemi të rraskapitur. Por ne nuk mund të heqim kujdesin tonë. Sepse në momente si këto, është e lehtë të lejojmë që titujt alarmues të anojnë vendimet tona për blerjen dhe shitjen.

Më keq, zhurma, dhe pothuajse gjithmonë Parashikimet e pasakta të tregut që dominojnë lajmet këto ditë, mund t'ju tërheqin larg nga paguesit e besueshëm të dividentëve që ju nevojiten për të financuar pensionin tuaj.

Unë e urrej të shoh që kjo të ndodhë me investitorët – veçanërisht kur ata mund të përdorin lehtësisht rendiment të lartë fondet e mbyllura (CEF) në dalin në pension vetëm me dividentë. Unë kam tre CEF "me dramë të ulët" që mund t'ju çojnë atje, falë rendimentit mesatar të tyre të madh prej 8.1%. Të tre gjithashtu mburren me një rritje të fortë të dividentit dhe të çmimeve, gjithashtu. Më shumë për këtë treshe me rendiment të lartë së shpejti.

Ekziston vetëm një "Rregull" i daljes në pension që duhet të dini

Duket se kur shumica e investitorëve do kushtojini vëmendje planifikimit të daljes në pension, ata janë të fiksuar pas një shume të rastësishme, këshilltarët ose ekspertët thonë se duhet të dalin në pension: 1 milion dollarë, 2 milion dollarë ose çfarëdo. Pastaj ata shpejt dekurajohen.

Kjo është e kuptueshme, por e vërteta është se situata e të gjithëve është e ndryshme, dhe në të vërtetë ka vetëm një "rregull" që ka rëndësi: të ardhurat tuaja në pension duhet të tejkalojnë shpenzimet tuaja. Kjo është ajo ku CEF-të ju japin një avantazh të madh.

Në grafikun e mësipërm, ne shohim se sa duhet të kursejë një amerikan mesatar për të tërhequr 30,000 dollarë në vit të ardhura nga dividentët nga portofoli i tyre me yield-e të ndryshme. Me një rendiment prej 3%, për shembull, ata do të duhet të kursejnë rreth një milion dollarë, ose një vlerë të madhe 33.3 vjet të shpenzimeve të tyre të planifikuara vjetore të pensionit, për të marrë atë 30 mijë dollarë të ardhura vjetore. Nëse planifikojnë të shpenzojnë 60,000 dollarë në vit, do t'u duhen të paktën 2 milionë dollarë.

Natyrisht, sa më i lartë rendimenti juaj, aq më pak duhet të kurseni. Me një rendiment prej 6%, shuma që do t'ju duhet për të kursyer bie përgjysmë - kështu që do të kërkonit 1 milion dollarë për 60,000 dollarë të ardhura vjetore nga dividenti.

Ekziston vetëm një problem: sa më i lartë rendimenti juaj, aq më shumë rrezik prireni të merrni përsipër. Mbaj mend, për shembull, demat e naftës që shtynin Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) dhe investime të ngjashme në energji me rendiment të lartë në vitin 2014. (AMLP është një ETF pasiv që mban partneritete të kufizuara master, ose MLP, të cilat zotërojnë kryesisht tubacionet e naftës dhe gazit dhe objektet e magazinimit.)

Rendimenti prej 7% i AMLP-së nuk dukej tepër i rrezikshëm në atë kohë, por më pas kërkesa dhe çmimet e naftës ranë, duke e marrë AMLP-në me vete.

Megjithatë, ka qenë e mundur të luhet AMLP për kërcime afatshkurtra. Blerja në korrik 2022, për shembull, u shpagua mirë.

Marrja e ushqimit? Bazuar në blerje Vetëm në një rendiment të lartë, si blerësit e AMLP-së të shtatë viteve më parë, mund të prodhojnë humbje çmimesh që tejkalojnë shpejt rrjedhën tuaj të lartë të të ardhurave. Më mirë të luajë? Vendosni veten me një shans të fortë çmimi kokë për të vazhduar me pagesat tona të pasura.

CEF të menaxhuara në mënyrë aktive, si anëtarë të mi Insajderi i CEF shërbimi e di, mund të na japë rendimente të larta lloji i çmimit përmbys që do të prisnit nga stoqet.

3 CEF të mëdha të kapitalit që duhen marrë parasysh tani

Portofoli i thjeshtë me tre CEF më poshtë ngrihet mbi shumicën e opsioneve të tjera të të ardhurave sepse krenohet me tre pika kryesore:

1. Ju jep stoqe të forta amerikane të çipit blu për më pak se sa do të paguanit nëse i blinit drejtpërdrejt.
2. Ajo paguan një Rendimenti mesatar i dividentit prej 8.1% (duke ulur kursimet tona të kërkuara në 12.5 vjet nga 33 vitet që do t'i duheshin investitorit tonë tipik).
3. Diversifikim i gjerë në të gjithë ekonominë amerikane.

Secili nga tre fondet e mësipërme, Fondi i Kapitalit All-Star të Lirisë (SHBA), la Fondi i rritjes së të gjitha yjeve të lirisë (ASG) dhe Fondi i mbishkrimit dinamik të Nuveen Dow 30 (DIAX), fokusi në aksionet amerikane me cilësi të lartë, të cilat kanë performuar mirë gjatë dekadës së fundit. Kjo i ndihmoi këto CEF të ruajnë dividentët e tyre të lartë pasi ekipet e tyre të menaxhimit marrin fitime në tregjet e demit, ua dorëzojnë ato fitime aksionerëve të tyre si pagesa dhe më pas shkojnë në kërkim të volitshëm gjatë tërheqjeve.

Kjo shpjegon pse dividentët për këtë portofol tre-CEF kanë rritur në dekadën e fundit, me SHBA dhe ASG që bëjnë pjesën më të madhe të ngritjes së rëndë.

Do të vini re gjithashtu se pagesat e dividentëve për ASG dhe SHBA priren të luhaten. Kjo për shkak se këto fonde angazhohen të paguajnë një përqindje të vlerës së tyre neto të aktiveve (NAV, ose vlerën e portofolit të tyre) në dividentë çdo vit: 10% në rastin e SHBA dhe 8.1% për ASG.

Kjo qasje është veçanërisht në kohën e duhur tani, pasi rënia e vitit 2022 i ka krijuar këto fonde me mundësi për të marrë pazare që duhet të jenë në gjendje t'i shesin për çmime më të larta në rrugë. Kjo do të përkthehej në rritje të mëtejshme të dividendit për aksionerët e tyre.

Levë e ulët, Strategjia e Opsionit Shtoni Apel

Së fundi, këto tre fonde nuk përdorin në thelb asnjë levë, gjë që është një plus në mjedisin e sotëm me normë në rritje (megjithëse duhet theksuar se shumica e CEF-ve, përfshirë ato që unë rekomandoj në Insajderi i CEF, kanë qasje në shumë kredi më e lirë se sa mund të marrë çdo konsumator).

Përveç kësaj, DIAX merr të ardhura shtesë nga strategjia e saj e thirrjeve të mbuluara, sipas së cilës ajo u shet investitorëve opsionin për të blerë pronat e saj me një çmim fiks dhe një datë të caktuar në të ardhmen. Kompania mban tarifat që ngarkon për këto opsione, pavarësisht nëse investitori përfundon duke blerë aksionet apo jo.

Po ato prona? Siç u përmend, USA, ASG dhe DIAX zotërojnë të gjitha firma amerikane me kapital të lartë me cilësi të lartë me flukse të forta parash - kompani si microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), United Health Group
UNH
(UNH) Goldman Sachs (GS). Performanca e fortë e kapitaleve të mëdha amerikane si këto gjatë dekadës së fundit ka bërë që investitorët që blenë këto tre CEF në atë kohë po lulëzojnë – një rezultat që e pres për blerësit e sotëm 10 vjet nga tani.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë