Si rritja e normave ngadalëson inflacionin

Rezerva Federale duket e vendosur të rrisë sërish normën e saj bazë sot, dhe madje mund të shpërndajë rritja e parë me tre çerek pikë në 28 vjet.

Banka qendrore ka të ngjarë të rrisë sërish normën e synuar të fondeve federale për të trajtuar inflacionin më të keq në rreth 40 vjet.

Mund të ecë shpejt dhe të rrisë normat e interesit me 75 pikë bazë në vend të 50 pikë bazë, siç ishte pritshmëria e mëparshme, sepse inflacioni ka mbetur i lartë. Një pikë bazë është e barabartë me 0.01%.

Më shumë nga Investoni në Ju:
Dëshironi t'i jepni financave tuaja një pastrim pranveror? Së pari, organizohuni
Ja çfarë duhet të dini për menaxhimin e borxhit tuaj në pension
Dëshironi të gjeni sukses financiar? Ja se si të filloni

In maj, inflacioni u rrit 8.6%, më shumë se sa prisnin analistët dhe në klipin më të shpejtë që nga viti 1981. Megjithatë, konsumatorët që tashmë po përballen me çmimet më të larta duke vënë një tendosje në portofolin e tyre mund të pyesin se si rritja e kostove të huamarrjes do të ndihmojë në uljen e inflacionit.

"Kjo është diçka vërtet e vështirë për konsumatorin tipik për të kuptuar, duke parë këto rritje të shpejtë të çmimeve që janë kaq të panjohura për një pjesë të madhe të popullsisë sonë që nuk kanë parë norma inflacioni si kjo më parë," tha Tara Sinclair, një bashkëpunëtore e lartë në Indeed. Laboratori i punësimit. "Dhe pastaj përpjekja për të kuptuar rolin e ndërlikuar të Fed në të gjithë këtë është shumë konfuze."

Ja se çfarë ju duhet të dini.

Rezerva Federale ka disa synime kryesore në lidhje me ekonominë: promovimin e punësimit maksimal, mbajtjen e çmimeve të qëndrueshme dhe sigurimin e normave të moderuara afatgjata të interesit.

Në përgjithësi, banka qendrore synon të mbajë inflacionin rreth 2% në vit, një numër që ka mbetur para pandemisë.

Mjeti i tij kryesor për të luftuar inflacionin janë normat e interesit. Ai e bën këtë duke vendosur normën afatshkurtër të huamarrjes për bankat komerciale, dhe më pas ato banka ua kalojnë normat konsumatorëve dhe bizneseve, tha Yiming Ma, një asistent profesor finance në Shkollën e Biznesit të Universitetit të Kolumbisë.

Kjo normë më e lartë ndikon interesi që paguani për çdo gjë, nga kartat e kreditit tek hipotekat e deri te kreditë për makina, duke e bërë huamarrjen më të shtrenjtë. Nga ana tjetër, ai gjithashtu rrit normat në llogaritë e kursimeve.

Por si ndikojnë normat më të larta të interesit në inflacion? Ato ndihmojnë duke ngadalësuar ekonominë, sipas ekspertëve.

"Fed përdor normat e interesit ose si një pedale gazi ose një frenim në ekonomi kur është e nevojshme," tha Greg McBride, analisti kryesor financiar në Bankrate. “Me inflacionin në rritje, ata mund të rrisin normat e interesit dhe ta përdorin atë për të frenuar ekonominë në një përpjekje për të mbajtur inflacionin nën kontroll.”  

Në thelb, politikëbërësit e Fed synojnë ta bëjnë huamarrjen më të shtrenjtë, në mënyrë që konsumatorët dhe bizneset të ndalojnë të bëjnë çdo investim, duke frenuar kështu kërkesën dhe shpresojmë të mbajnë poshtë çmimet.

Mund të ketë gjithashtu një efekt dytësor të zbutjes së çështjeve të zinxhirit të furnizimit, një nga arsyet kryesore që çmimet po rriten tani, tha McBride. Megjithatë, banka qendrore nuk mund të ndikojë ose zgjidhë drejtpërdrejt atë problem të veçantë, tha ai.

"Për sa kohë që zinxhiri i furnizimit është një problem, ne ka të ngjarë të përballemi me" fitime të mëdha të pagave, të cilat nxisin inflacionin, tha ai.

Shqetësimi kryesor për ekonomistët është se Fed rrit normat e interesit shumë shpejt dhe zbut shumë kërkesën, duke bllokuar ekonominë.

Kjo mund të çojë në papunësi më të lartë nëse bizneset ndalojnë punësimin apo edhe pushojnë punëtorët. Nëse politikëbërësit me të vërtetë tejkalojnë rritjen e normave, kjo mund ta shtyjë ekonominë në një recesion, duke ndalur dhe përmbysur progresin që ka bërë deri më tani.

Trajtimi i inflacionit në ekonomi është si trajtimi i kancerit me kimioterapi, tha Sinclair i Indeed Hiring Lab.

“Duhet të vrasësh pjesë të ekonomisë për të ngadalësuar gjërat,” tha ajo. “Nuk është një trajtim i këndshëm.”

Sigurisht, do të duhet pak kohë për çdo veprim për të ndikuar në ekonomi dhe për të frenuar inflacionin. Kjo është arsyeja pse Komiteti Federal i Tregut të Hapur vëzhgon me kujdes të dhënat ekonomike për të vendosur se sa dhe sa shpesh do të rrisë normat.

Ekziston edhe njëfarë pasigurie për shkak të luftës në Ukrainë, e cila gjithashtu ka rritur çmimet e mallrave të tilla si gazi. Fed do të duhet të shikojë se si lufta po pengon ekonominë amerikane dhe të veprojë në përputhje me rrethanat.

Kur Fed rrit normat, ka gjithashtu të ngjarë që njerëzit të shohin anët negative të këtyre rritjeve përpara çdo përmirësimi të inflacionit, tha Sinclair.

Në thelb, kjo do të thotë që konsumatorët mund të duhet të paguajnë më shumë për të marrë hua dhe ende të shohin çmime më të larta në pompën e benzinës dhe dyqanin ushqimor. Ky skenar është veçanërisht i ashpër për punëtorët me të ardhura të ulëta, të cilët kanë parë rritje të pagave, por nuk mbajnë ritmin me inflacionin.

Natyrisht, në mënyrë ideale, banka qendrore do të donte të rriste gradualisht normat në mënyrë që ekonomia të ngadalësohej aq sa për të ulur çmimet pa krijuar shumë papunësi shtesë. Fed dëshiron të shmangë një recesion gjithashtu mundësia e stagflacionit — një situatë në të cilën inflacioni mbetet i lartë ndërkohë që ekonomia ngadalësohet.

"Ata duhet të ecin me kujdes në atë litar të ngushtë," tha Sinclair.

Shenjëzoni: Paraja 101 është një kurs mësimi 8-javor për lirinë financiare, i dorëzuar çdo javë në kutinë tuaj. Për versionin spanjoll Dinero 101, klikoni këtu.

KONTROLLO: "Konventa e vjetër" për kursimet në pension nuk do të funksionojë më, thotë eksperti: Ja se si të ndryshoni strategjinë tuaj me Acorns+CNBC

Zbulimi: NBCUniversal dhe Comcast Ventures janë investitorë në Lende.