Si Strategjia jonë e Dividentit mund Inflacionin dhe Recesionin në 2022

Nëse jeni si unë, po të sëmuret nga kjo tërheqje e luftës midis shqetësimeve të inflacionit dhe recesionit. Njëra na vjedh fuqinë blerëse, ndërsa tjetra rrëzon vlerat e portofolit tonë!

Por unë kam një lajm të mirë për ju -dy lajme të mira, në fakt.

1) Fondet tona të mbyllura (CEF) vazhdojnë të ofrojnë të ardhura të larta dhe të besueshme. Portofoli im Insajderi i CEF shërbimi krenohet me shumë fonde që japin në veri prej 8%, dhe shumica dërrmuese paguaj dividentë çdo muaj. Këto rendimente të larta na ndihmojnë të mbrohemi nga inflacioni dhe paratë shtesë të dividentit (nëse duhet ta lëmë të grumbullohen në portofolet tona) natyrshëm reduktojnë paqëndrueshmërinë tonë.

2) Frika nga recesioni është e tepruar, sipas të dhënave më të fundit (të cilat do t'i arrijmë pak). Kjo e bën tani një kohë të mirë për të blerë CEF me rendiment të lartë të fokusuar në aksione.

Le të shohim pse ekziston kjo mundësi. Më tej, ne do të diskutojmë një gur themeli CEF që po paguan një divident të pabesueshëm 11%. Është një marrje e bukur tani, për të marrë pozicionin kur disa nga lajmet e errëta të çmuara në aksione sot nuk arrijnë të realizohen dhe aksionet nisin, siç prisja.

Punët në rritje, papunësia ulet

Hidhni një vështrim nga afër grafikun e mësipërm. Së pari, ne mund të shohim se hapjet e vendeve të punës dhe largimet (përkatësisht në vjollcë dhe blu, respektivisht) vazhdojnë të rriten, me mbi 50% më shumë vende pune tani sesa ishte para pandemisë. Kjo tregon se Amerika e korporatave është e dëshpëruar për më shumë punëtorë për të plotësuar kërkesën e konsumatorëve (e cila po rritet gjithashtu; shih më poshtë).

Në të njëjtën kohë, rritja e largimeve është domethënëse sepse tregon se punëtorët janë të sigurt se mund të gjejnë një punë të re, gjë që mendoj se do të bini dakord se është diçka që e bën nuk ndodhin në recesione.

Ndonjëherë hapje pune do qëndroni lart në kohë të këqija ekonomike (fillimi i viteve 2010 ishte një shembull i mirë), prandaj pika e dytë kyçe në grafikun e mësipërm është thelbësore: shkalla e papunësisë (në ngjyrë portokalli) është në një historikisht të ulët 3%, dhe ajo po qëndron e ulët. Ka thjesht shumë vende pune dhe punëdhënës të dëshpëruar për punëtorë - përsëri, jo gjëra që ndodhin në një recesion!

Kompanitë, natyrisht, nuk punësojnë nga mirësia e zemrës së tyre; ata e bëjnë këtë për të përmbushur kërkesat nga klientët. Hapja e lartë e vendeve të punës dhe papunësia e ulët nënkuptojnë kështu kërkesë të lartë konsumatore.

makinë master
MA
d (MA) njeh zakonet e shpenzimeve të amerikanëve dhe të dhënat më të fundit të kompanisë tregojnë një rritje të madhe të shpenzimeve në të gjithë bordin - edhe në krahasim me para pandemisë. Shpenzimet janë rritur me 30% në restorante dhe 17% në shitjet totale me pakicë, duke përjashtuar automobilat dhe gazin.

Para se të thoni se ky është rezultat i inflacionit, kini parasysh se këto shifra janë më i lartë sesa norma e inflacionit, kështu që nuk mund të themi se është thjesht rritja e çmimeve duke nxitur shpenzimet shtesë. Jo, janë konsumatorët që shpenzojnë më shumë para sepse kanë më shumë të ardhura, falë tregut të fortë të punës.

Pse stoqet janë në rënie

Sigurisht, përkundër gjithë kësaj, stoqet kanë pasur një vit të tmerrshëm – dhe kjo, natyrisht, është kryesisht për shkak të frikës se Fed, e dëshpëruar për të kapur hapin pasi ka lënë inflacionin të nxehet për një kohë të gjatë, do ta teprojë me rritjen e normës dhe bakshish. vendi në recesion.

Kjo ka tmerruar tregjet, sepse hera e fundit që Fed rriti normat në mënyrë agresive ishte pikërisht përpara krizës financiare 2008/'09. Në atë kohë, normat më të larta shpërthyen flluskën e banesave dhe dërguan stoqet - dhe ekonominë - në një tkurrje të thellë.

Stoqet nuk ka shitur përpara se të godiste recesioni, që do të thotë se kishte shumë hapësirë ​​për të rënë kur recesioni ishte në fuqi të plotë. Investitorët e kujtojnë atë dhimbje dhe ata janë përpjekur ta përballojnë atë duke shitur gjatë muajve të fundit.

Ky nuk është viti 2008—Brengat e recesionit tashmë janë futur

Kjo më sjell te lajmi i mirë: dhimbja duket kryesisht pas nesh. Ndryshe nga viti 2008, tregu tashmë ka një çmim në një recesion, prandaj rënia e aksioneve është ngadalësuar ndjeshëm dhe ne kemi qëndruar jashtë fundit për një muaj tani.

Me një treg të mbartur tashmë të llogaritur, stoqet përgatiten për një rritje më të ngadaltë ekonomike, një rënie të punësimit dhe shtrëngim të rripit të konsumatorit - të gjitha gjërat që nuk kanë ndodhur ende dhe mund të mos ndodhin fare.

Një CEF me 11% që është e përgatitur për një rikthim të tregut

E gjithë kjo do të thotë se aksionet janë vendosur të rriten për çdo lajm të mirë (ose edhe për çdo lajm më pak të keq), dhe shifrat e forta ekonomike që sapo mbuluam sugjerojnë se kjo është ajo që do të ndodhë. Kjo e bën CEF-in me 11% që përmenda një sekondë më parë, të Fondi i Kapitalit All-Star të Lirisë (SHBA), ia vlen t'i kushtohet vëmendje tani.

SHBA jo vetëm që jep 11%, por ka mposhtur indeksin më të gjerë gjatë pesë viteve të fundit, ndërsa mban shumë nga të njëjtat kompani: firma si Amazona
AMZN
(AMZN), Viza
V
(V), Salesforce (CRM) PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Këto janë pikërisht firmat që janë në linjë për të përfituar nga amerikanët që shpenzojnë më shumë. Dhe kjo është arsyeja pse SHBA-ja ia vlen vëmendjen tuaj tani.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 8.4%."

Shpalosja: asnjë