Sa herë keni lexuar apo dëgjuar se S&P 500 kthen 10% në vit? Është një numër i lehtë për t'u hedhur. Megjithatë, nëse ky numër ishte i gabuar, atëherë mund të ketë pasoja të tmerrshme për planifikimin tuaj të daljes në pension.
Fatkeqësisht, S&P 500 nuk kthehet askund afër 10% në vit. Kthimi mesatar aktual - pas rregullimit për inflacion , riinvestimi i dividentëve dhe duke supozuar se nuk paguani taksa – është pothuajse gjysma e kësaj.
Si është shifra e cituar shpesh që premton kthime mesatare vjetore prej 10% deri tani? E gjitha varet nga fakti se ka mesatare të shumëfishta, por vetëm një ka vërtet rëndësi për kthimet tuaja të investimit.
Kthimi mesatar vjetor i S&P 500, i shpjeguar Le të supozojmë se keni filluar të investoni në ditën e parë të vitit 1990 për të siguruar një bazë të dhënash mjaft të madhe. S&P 500 u mbyll në 353 në 1989, por u ngjit gjatë dekadave për të pushuar në 3,693 në 23 shtator 2022. Ky është një hap mjaft i madh!
Nëse llogaritni kthimin mesatar vjetor gjatë asaj periudhe, atëherë arrini në 11.1% në vit. Ky është numri që lexoni më shpesh.
Është gjithashtu e pakuptimtë.
Kthimi vjetor prej 11.1% llogaritet duke përdorur mesatare e thjeshtë , ose mesataren aritmetike. Ai shton të gjitha kthimet dhe humbjet vjetore, pastaj pjesëton me numrin total të viteve në grupin e të dhënave. Kështu nuk bashkohen paratë tuaja.
Për të ilustruar, le të supozojmë se keni qenë një investitor për dy vjet. Në vitin e parë ju fitoni një kthim 100%. Në vitin e dytë ju humbni 50%. Mesatarja e thjeshtë na tregon se kthimet tuaja mesatare nga investimi janë 25% në karrierën tuaj dyvjeçare. Megjithatë, ju në fakt keni të njëjtën sasi parash me të cilën keni filluar, që do të thotë se keni një kthim 0%.
Kjo për shkak se paratë tuaja kombinohen duke përdorur mesatare gjeometrike , e cila më shpesh quhet norma e rritjes vjetore e përbërë (CAGR).
Le të rishikojmë shembullin e mësipërm. Nëse keni filluar të investoni në ditën e parë të vitit 1990, atëherë do të kishit:
Një kthim mesatar i thjeshtë prej 11.1% Një CAGR prej 8.1% Një CAGR prej 4.6% e rregulluar për inflacionin Një CAGR prej 5.3% i rregulluar për inflacionin dhe duke supozuar se keni riinvestuar të gjithë dividentët Të gjitha mesataret supozojnë se nuk keni paguar asnjë taksë për kthimet tuaja Kjo është një mendje e vogël, apo jo? Kjo është në thelb gjysma e shifrës së kthimit vjetor prej 10% që shpërndahet me kaq dembelizëm. Ka pasoja për thjeshtimin e tepërt.
Nëse supozoni se do të fitoni një kthim vjetor prej 10% për 40 vjet, atëherë investimi juaj fillestar do të rritet me 4,426%. Nëse supozoni se do të fitoni një kthim vjetor prej 5.3% për 40 vjet, atëherë investimi juaj fillestar do të rritet me 689%. Kjo përfaqëson një ndryshim të konsiderueshëm për planifikimin tuaj të daljes në pension.
Idetë më të mira për ju për të ndërtuar pasuri Një klub investimi vetëm për anëtarët që ju ndihmon të rritni portofolin tuaj me sinjalizime tregtare në kohë reale, analiza të ngjarjeve kryesore të tregut dhe mundësi kryesore.
Sinjalizime tregtare në kohë reale Qasje 24/7 në portofol Objektivat e çmimeve të portofolit Mësoni më tepër
A ka mësime në të dhëna? Viti i fillimit ndikon në CAGR afatgjatë. Në përgjithësi, ju do të fitoni kthime më të ulëta gjatë periudhës së gjatë për paratë e investuara në majat e tregut dhe gjatë rënieve shumëvjeçare.
Merrni parasysh kthimet e S&P 500 deri më 23 shtator 2022 kur rregulloni për inflacionin, duke supozuar se keni riinvestuar të gjithë dividentët dhe nuk keni paguar taksa:
Një CAGR prej 2.7% nga dita e parë e 1999, që ishte fundi i Dot Com Bubble Një CAGR prej 2.2% nga dita e parë e vitit 2000, që ishte viti i parë i korrigjim pas Flluskës Dot Com Një CAGR prej 2.8% nga dita e parë e 2001 Një CAGR prej 3.6% nga dita e parë e 2002 Një CAGR prej 5.0% nga dita e parë e 2003 Për kontekstin historik, S&P 500 u rrit me përqindje dyshifrore për pesë vjet radhazi duke filluar nga viti 1995, por më pas ra me përqindje dyshifrore për tre vjet radhazi duke filluar nga viti 2000. Ishte një shtrirje brutale.
Fuqia e pashmangshmërisë tregon se të ulesh anash dhe të kërceshe përsëri gjatë vitit 2003 do të kishte çuar në kthime superiore afatgjata dy dekada më vonë. Duke marrë parasysh se mund të hyjmë në një periudhë të ngjashme ku tregjet po korrigjohen nga ekseset e 2020 dhe 2021, qasja më e mirë për ruajtjen e kapitalit mund të jetë qëndrimi mënjanë. Kjo është e habitshme edhe për mua!
Sfida me këtë qasje është të dish se kur duhet të ktheheni. Për shumicën e investitorëve individualë, është jopraktike të bëhen ndryshime të papritura në ekspozimin e tyre ndaj aksioneve. Strategjia tjetër më e mirë është të jepni kontribute të qëndrueshme në portofolin tuaj për një periudhë të gjatë kohore, e cila do të sigurojë që ju të blini aksione në kohë të mira dhe të këqija. Pastaj përsëri, numrat e mësipërm thjesht përdorin ditën e parë të viteve kalendarike - nuk ka asnjë kohë të përfshirë. Ndoshta investitorët individualë do të ishte më mirë të ktheheshin plotësisht në ditën e parë të 2024 ose 2025.
Burimi: https://www.thestreet.com/investing/how-much-does-the-sp-500-return-annually?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo