Sa para duhet të mbajnë investitorët? Ekspertët vlerësojnë

Aksionet morën një rënie të premten pasi kryetari i Rezervës Federale, Jerome Powell, dha çdo tregues se banka qendrore do të vazhdojë të rrisë normat e interesit për të luftuar inflacionin.

Investitorët me stomak të dobët për paqëndrueshmëri mund të pyesin nëse është më mirë të qëndrojnë në para gjatë këtyre tregjeve të paqëndrueshme. Në vazhdim të serisë sonë, "Çfarë duhet të bëni në një treg bear,” Yahoo Finance i pyeti ekspertët nëse mbajtja e parave të gatshme është e mençur duke pasur parasysh se si inflacioni i shkatërron kursimet.

A rekomandoni mbajtjen e parave të gatshme gjatë këtyre tregjeve të paqëndrueshme, edhe me nivele të larta inflacioni?

“Edhe me këto tregje të paqëndrueshme të shoqëruara me inflacion të lartë, ne besojmë se investitorët duhet të qëndrojnë të investuar. Paratë e gatshme janë të vështira për të kaluar në mënyrë të përsosur, pasi tregu është i vështirë për të kaluar në mënyrë të përsosur, "tha Greg Bassuk, CEO i AXS Investments në Nju Jork, për Yahoo Finance. “Thënë ndryshe, nëse tregu bie, investitorët mund të dëshirojnë të mbajnë më shumë para, ndërsa nëse tregu katapultohet më lart, ata pendohen që mbajnë para”.

Bassuk vuri në dukje tubimin e korrikut si një shembull të dilemës së mbajtjes së parave të gatshme. Me rritjen e stoqeve në SHBA me 9% në korrik, një nga muajt më të mirë të të gjitha kohërave për aksionet, “shpërndarja e parave të gatshme ishte një burim pendimi i investitorëve. Zgjidhje? Qëndroni të investuar.”

Disa strategë theksojnë se vazhdimi i normave më të larta të interesit janë gati për të ulur tregjet në muajt në vijim. Pra, paratë në mënjanë mund të përdoren për një pikë hyrjeje më të ulët.

“Ne po vazhdojmë të qëndrojmë shumë në mbrojtje, me shumë para. Ne duam të shohim se në çfarë drejtimi po shkojnë [Fed],” Eddie Ghabour, partner menaxhues në KeyAdvisors Group, i tha së fundmi Yahoo Finance Live. “Paratë tona janë bast që ato shtrëngohen më lart dhe më gjatë se sa është pozicionuar në të vërtetë tregu. Dhe më pas do të kemi një pikë më të mirë hyrjeje në tremujorin e 4-të për t'u zhytur përsëri në anën e kapitalit.

Në fund të ditës, theksoi një ekspert, investitorët duhet të mbajnë një portofol të përshtatur mirë me objektivat e tyre financiare dhe tolerancën personale për paqëndrueshmërinë e tregut.

Historia vazhdon

“Për investitorët me horizonte relativisht të shkurtra kohore, siç janë pensionistët, një nivel i mbajtjes së parave të gatshme mund të ketë kuptim,” tha James Solloway, Kryestrateg i Tregut në SEI. “E njëjta gjë mund të jetë e vërtetë për investitorët me tolerancë relativisht të ulët për paqëndrueshmërinë e tregut, por kjo vjen me një kosto duke pasur parasysh se paratë kanë tendencë të jenë klasa me kthimin më të ulët të aktiveve financiare gjatë çdo periudhe domethënëse kohore.”

Solloway shton se çdo vendim për të dalë nga tregu “duhet të jetë relativisht në kohë dhe kërkon një vendim të mëvonshëm dhe në mënyrë të ngjashme në kohë për të rihyrë në treg. Dhe pasi të keni parasysh se majat dhe nivelet e ulëta të tregut janë të identifikueshme vetëm pas faktit, duhet të bëhet e qartë se përpjekjet për kohën e tregut kanë shumë më tepër gjasa të imponojnë një kosto neto në portofolin e një investitori në afat të gjatë.

Nëse rekomandohet mbajtja e parave të gatshme, sa është portofoli?

“Ndërsa ne nuk rekomandojmë mbajtjen e parave të gatshme për qëllime investimi, është e kujdesshme që investitorët të mbajnë pozicione modeste të parave prej rreth 5% të portofolit të tyre për aftësinë për të vënë shpejt 'pluhurin e thatë' në punë në këto kohë të paqëndrueshme,” tha Bassuk i AXS Investments.

Një ekspert thotë se “paratë e gatshme duhet të mbahen vetëm për shpenzimet e njohura që do të ndodhin brenda 3-6 muajve të ardhshëm”.

"Ne do të preferonim të zotëronim të ardhura fikse të shkallës së investimit me kohëzgjatje të shkurtër sot në vend të parave të gatshme për çdo gjë më të gjatë se detyrimet afatshkurtra," tha Alex Chaloff, bashkë-drejtues i Strategjisë së Investimeve në Bernstein Private Wealth Management, për Yahoo Finance. “Ndërsa instrumentet me kohëzgjatje të shkurtër fitojnë më shumë se paratë e gatshme sot me një diferencë të konsiderueshme, asnjëri nuk do të vazhdojë me nivelet aktuale të ngritura të inflacionit.”

Mbajtja në mend e një afati kohor të daljes në pension është gjithashtu e rëndësishme.

"Për ata që kanë një rrugë të gjatë deri në pension dhe duke marrë parasysh mjedisin aktual ekonomik, zakonisht mjafton një fond emergjence prej 6-12 muajsh rezervash," i tha Yahoo Finance Rachelle Tubongbanua, këshilltare private e pasurisë në US Bank Private Wealth Management. "Për ata që janë më afër daljes në pension ose në pension, një fond emergjence prej 12-24 muajsh rezervë është zakonisht ideale, veçanërisht gjatë periudhave të paqëndrueshme si ajo që po përjetojmë sot."

A ka një alternativë më të mirë për të mbajtur para?

Në varësi të horizontit tuaj kohor dhe tolerancës ndaj rrezikut, ka mundësi investimi në dispozicion përveç mbajtjes së parave të gatshme.

“Nëse po kërkoni një opsion për fonde jo emergjente që është relativisht afatshkurtër dhe me rrezik të ulët, një portofol thesari i shkallëzuar (obligacione që maturohen në data të ndryshme) mund ta sigurojë këtë”, tha Tubongbanua. "Thesaret mbështeten nga besimi i plotë i qeverisë, dhe ka gjithashtu një përfitim tatimor, pasi të ardhurat janë të përjashtuara nga taksat shtetërore dhe lokale."

Tubongbanua vuri në dukje se yield-et e thesarit janë rritur në mënyrë drastike muajt e fundit dhe ofrojnë një kthim më të mirë në krahasim me llogaritë e kursimeve ose të tregut të parasë.

Për më tepër, alternativa të lëngshme janë gjithashtu një mënyrë për të qëndruar të ekspozuar ndaj aksioneve gjatë lëvizjeve pozitive, duke ofruar gjithashtu mbrojtje.

"Alternativat e lëngshme përfaqësojnë më të mirën e të dyja botëve: Një mënyrë për të qëndruar të investuar për pjesëmarrje në rritje në tregun e kapitalit me zbutjen e rrezikut të ngulitur të nevojshëm për të përballuar stuhinë e paqëndrueshme dhe të lartë inflacioniste," tha Bassuk.

Klikoni këtu për lajmet më të fundit të tregut të aksioneve dhe analizat e thelluara, duke përfshirë ngjarjet që lëvizin aksionet

Lexoni lajmet më të fundit financiare dhe të biznesit nga Yahoo Finance

Shkarkoni aplikacionin Yahoo Finance për mollë or android

Ndiqni Yahoo Finance në Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIndhe YouTube