Si i fiton paratë Morgan Stanley (MS).

Morgan Stanley ndan një emër ose një pjesë të një emri me JPMorgan Chase & Co.JPM) dhe nuk është rastësi. "Morgan" në Morgan Stanley është nipi i JP Morgan. Kompania u themelua nga Henry S. Morgan, Harold Stanley dhe të tjerë në vitin 1935. Morgan Stanley u krijua si një bankë investimesh, por është gjithashtu shumë më tepër. Operacioni bankar komercial i Morgan Stanley, për shembull, konkurron kundër Wells Fargo & Co.WFC), US Bancorp (USB), dhe pika të ngjashme me pakicë.

Për vitin fiskal 2021, kompania raportoi fitimet e saj rekord të dytë radhazi prej 59.8 miliardë dollarë, krahasuar me 48.8 miliardë dollarë vitin e kaluar. Kjo është një rritje prej 23% nga viti në vit.

Më 14 tetor 2022, kompania raportoi të ardhura neto prej 13.0 miliardë dollarë për tremujorin e tretë të vitit, krahasuar me 14.8 miliardë dollarë një vit më parë.

Letrat me Vlerë Institucionale

Tre njësitë kryesore të biznesit të Morgan Stanley janë Letrat me Vlerë Institucionale, Menaxhimit të pasurisë, dhe Menaxhimi i Investimeve. Letrat me Vlerë Institucionale është Prodhuesi më i madh i parave i Morgan Stanley, me të ardhura neto prej 29.8 miliardë dollarë në vitin fiskal 2021.

Klientët e Letrave me Vlerë Institucionale përbëhen nga korporata, qeveri, institucione financiare dhe klientë me vlerë të lartë deri te ultra të lartë neto. Ky segment biznesi ofron shërbime të tilla si investimi bankar, shitje dhe tregtim, dhe produkte të tjera si aktivitetet e kreditimit të korporatave.

Në vitin e tij fiskal 2021, të ardhurat nga administrimi i pasurisë u rritën me 26.7% dhe të ardhurat nga bankat e investimeve u rritën me 68%, krahasuar me një vit më parë.

Dega bankare e investimeve e Morgan Stanley fiton para duke ngarkuar tarifa për shërbimet këshillimore si ristrukturimet dhe bashkimet dhe blerjet.

Globalisht, Morgan Stanley renditet vazhdimisht në nivele të larta në bashkimet dhe blerjet dhe ofertat publike fillestare (IPO). Disa nga nën shkrimin përfshin ofertat e letrave me vlerë dhe sindikimin e kredive. Për sa i përket shitjeve dhe tregtimit, Morgan Stanley fiton duke vepruar si një krijues tregu për blerjet dhe shitjet e instrumenteve financiare nga klientët.

Të pasurit bëhen më të pasur

Operacionet e Menaxhimit të Pasurisë së Morgan Stanley – që ofron një sërë shërbimesh dhe zgjidhjesh financiare për investitorët individualë dhe bizneset/institucionet e vogla dhe të mesme – kërkojnë shërbimet e mbi 16,000 profesionistëve që bëjnë biznes në mbarë botën. Morgan Stanley këshillon rreth 3.5 milionë njerëz dhe mban më shumë se 3.9 trilion dollarë në asete të klientëve të udhëhequr nga këshilltarët.

Morgan Stanley ofron produkte dhe shërbime në brokerim dhe këshillim investimi, plane pensioni dhe shërbime të planifikimit financiar dhe të pasurisë, ndër të tjera. Të ardhurat neto të Wealth Management në 2021 u rritën nga viti 2020 si rezultat i rritjes së të ardhurave nga menaxhimi i aseteve dhe të ardhurave neto nga interesi.

Vlerësimi i tregut dhe flukset pozitive neto kanë rritur të ardhurat nga administrimi i aktiveve, por disa nga këto të ardhura janë kompensuar nga uljet e normave mesatare të tarifave. Për shembull, Morgan Stanley fiton para nga klientët e bazuar në tarifa duke ngarkuar një përqindje kontraktuale të aktiveve të tyre në lidhje me llogaritë që përgjithësisht nuk drejtohen nga klasa e aseteve.

Në përgjithësi, Wealth Management mori të ardhura neto prej 24.2 miliardë dollarësh me një marzh para taksave prej 26% në 2021.

Pasurimi i klasës së mesme

Menaxhimi i Investimeve, departamenti më i vogël i Morgan Stanley, e bën pjesën më të madhe të punës së tij me investitorët institucionalë. Kjo perfshin dhurimet, entitete qeveritare, fondet sovrane të pasurisë dhe kompanitë e sigurimeve. 

Në vitin 2021, të ardhurat neto të divizionit të Menaxhimit të Investimeve ishin 6.2 miliardë dollarë. që përfaqëson një rritje prej 66% gjatë vitit 2020. Të ardhurat më të larta u nxitën, në masë të madhe, në regjistrimin e aktiveve nën menaxhim prej 1.6 trilion dollarësh.”

Të ardhurat neto në grupin e Menaxhimit të Investimeve vijnë nga dy vende – Investimet dhe Menaxhimi i Aseteve – të dyja u rritën në vitin 2021. Morgan Stanley fiton para nga Investimet përmes fondeve të caktuara të mbyllura që zakonisht mbahen për vlerësim afatgjatë dhe i nënshtrohen kufizimeve të shitjeve .

Nga ana tjetër, Menaxhimi i Aseteve fiton ruajtjen e tyre përmes marrëveshjeve të ndryshme kontraktuale. Një shembull i kësaj do të ishte marrja e tarifave të bazuara në performancë bazuar në një përqindje të vlerësimit të fituar nga investimet e bëra nga menaxheri i parave. 

Bottom Line

Ekonomia ofron pak siguri, por këtu janë disa prej tyre: Kompanitë, të reja dhe të themeluara, do të vazhdojnë të marrin paratë në duart e tyre. Firmat e investimeve, të paktën në një të ardhme të parashikueshme, do të jenë shumë më të afta në mbledhjen e fondeve sesa edhe faqet më të mira të crowdfunding. Me këtë në mendje, është një bast konservator që Morgan Stanley do të vazhdojë të fitojë miliarda dollarë.