Si është Tokenizimi i Mallrave një Avantazh i Veçorisë për DeFi? – Kriptopolitan

Tokenizimi i mallrave është një rast përdorimi vrasës për DeFi. Mallrat janë mallra fizike si metalet e çmuara ose arti fizik që tregtohen në bursa. Tokenizimi i mallrave i referohet krijimit të argumenteve dixhitale që përfaqësojnë pronësinë e një malli. Ky proces lejon pronësinë e pjesshme të mallrave dhe u mundëson investitorëve të blejnë dhe shesin mallra në sasi më të vogla. Ky Cryptopolitan eksploron përfitimet e tokenizimit të mallrave dhe pse është një rast përdorimi vrasës për DeFi.

Çfarë është tokenizimi i mallrave?

Tokenizimi i mallrave konverton një aktiv fizik, të tillë si ari ose argjendi, në një shenjë dixhitale të tregtueshme në një blockchain. Me fjalë të tjera, ai përfshin krijimin e një përfaqësimi dixhital të mallit themelor në një blockchain, duke përfaqësuar pronësinë e aseteve.

Ju arrini tokenizimin e mallrave përmes kontratave inteligjente, p.sh., programeve vetë-ekzekutuese që automatizojnë transferimin e pronësisë dhe veprime të tjera që lidhen me tokenin e mallit. Për shembull, një kontratë inteligjente mund të përfaqësojë pronësinë e një sasie specifike ari dhe tokenin e tregtuar në një shkëmbim të decentralizuar (DEX) si Uniswap ose SushiSwap.

Si funksionon tokenizimi i aseteve DeFi?

DeFi është një sistem financiar që përdor teknologjinë blockchain për të ofruar shërbime financiare tradicionale ose produkte të ndërtuara në krye të një infrastrukture të decentralizuar dhe të pakontrolluar blockchain. Ky sistem përdor programe të automatizuara për të kryer funksionet bankare konvencionale të financave tradicionale (TradeFi). DeFi mund të zëvendësojë TradeFi, ku kontrolli shpërndahet midis palëve të interesuara dhe u jep përdoruesve kontroll më të madh të aseteve. 

Për të tokenizuar një aktiv në DeFi, së pari duhet të krijoni një kontratë inteligjente që përcakton se si ta përfaqësoni atë në blockchain. Kontrata inteligjente do të specifikojë numrin e argumenteve të krijuar dhe atë që përfaqëson secili. Pasi kontrata inteligjente të përfundojë, ajo vendoset në blockchain dhe bëhet e pandryshueshme.

Pas vendosjes së kontratës inteligjente, përdoruesit mund të blejnë argumente që përfaqësojnë pronësinë në aktivin themelor. Këto token mund të tregtohen në shkëmbime të decentralizuara si Uniswap ose Sushiswap, duke lejuar blerje dhe shitje më efikase dhe transparente të aktiveve themelore.

Përparësitë e tokenizimit të mallrave

Tokenizimi i mallrave ofron disa përparësi mbi format tradicionale të investimit të mallrave; kjo perfshin:

Pronësia fraksionale

Tokenizimi i mallrave lejon pronësinë e pjesshme, që do të thotë se investitorët mund të blejnë dhe shesin sasi të vogla të mallit pa blerë një aktiv të tërë fizik. Tokenizimi e bën investimin në mallra më të aksesueshëm për një gamë më të gjerë investitorësh, duke përfshirë ata që mund të mos kenë burime për të investuar në ar ose argjend fizik.

Transferim më i lehtë

Ndryshe nga asetet fizike që kërkojnë dorëzim fizik, ju mund të transferoni argumentet e mallrave në çast dhe me çmim të ulët. Investitorët mund të lëvizin shpejt dhe me lehtësi zotërimet e tyre midis kuletave dhe shkëmbimeve të ndryshme pa u shqetësuar për logjistikën e transferimit fizik të aktivit.

Rreziku i reduktuar i palës tjetër

Tokenizimi i mallrave gjithashtu zvogëlon rrezikun e palës tjetër, pasi investitorët mund të mbajnë aktivin themelor drejtpërdrejt dhe jo përmes një kujdestari të palës së tretë. Investitorët nuk varen nga shëndeti financiar i një kujdestari të palës së tretë dhe në vend të kësaj janë në kontroll të aseteve të tyre.

Tarifa më të ulta transaksioni

Tokenizimi i mallrave gjithashtu mund të çojë në tarifa më të ulëta të transaksionit. Tregtimi tradicional i mallrave përfshin disa ndërmjetës që marrin një pjesë të transaksionit. Në të kundërt, tokenizimi i mallrave lejon transaksione nga kolegët, të cilat ata mund t'i ekzekutojnë me një kosto më të ulët.

Një rast përdorimi vrasës për DeFi

Sipas një raporti nga Citi, “Money, Tokens, and Games”, teknologjia e blockchain është në një pikë kthese dhe tokenizimi i aseteve financiare dhe të botës reale mund të jetë rasti vrasës i blockchain-it. Sipas analizës, tokenizimi në tregjet private do të rritet në mënyrë dramatike, duke arritur një vlerë deri në 4 trilion dollarë deri në vitin 2030, një rritje prej mbi 80 herë. 

Përfitimet e tokenizimit do të nxisin adoptimin nga ana e kërkesës, veçanërisht për fondet private dhe letrat me vlerë, duke zëvendësuar rakordimet e shtrenjta dhe dështimet e shlyerjeve me efikasitet më të mirë operacional, fraksionalizimin dhe aksesin për lojtarë të ndryshëm të tregut.

Tokenizimi i mallrave mund të përmirësojë DeFi në disa mënyra. Për shembull, protokollet DeFi mund të krijojnë instrumente financiare komplekse që lejojnë investitorët të mbrojnë pozicionet e tyre, të marrin hua kundrejt aseteve të tyre ose të kenë akses në levën. Për më tepër, DeFi mund të krijojë forma të reja të huadhënies së kolateralizuar, ku investitorët mund të marrin hua kundrejt argumenteve të tyre të mallrave pa i shitur ato.

Kolateralizimi i mallrave të tokenizuara

Kolateralizimi është pengimi i një aktivi si garanci për një hua ose detyrim tjetër financiar. Kur një aktiv është i kolateralizuar, ai mbahet si garanci nga huadhënësi ose kreditori, i cili mund ta konfiskojë atë nëse huamarrësi dështon për kredinë ose detyrimin.

Në mallrat e tokenizuara, kolateralizimi përfshin përdorimin e aktivit të tokenizuar si kolateral për një hua ose transaksion tjetër financiar. Kolateralizimi u mundëson investitorëve të aksesojnë likuiditetin pa i shitur asetet e tyre bazë, ndërkohë që u ofron huadhënësve siguri dhe kolateralizim të lartë.

Kolateralizimi i letrave me vlerë të tokenizuar funksionon duke përdorur kontrata inteligjente për të automatizuar procesin e dhënies së pengut dhe lirimit të kolateralit; kur investitorët duan të marrin hua kundrejt garancisë së tyre të shënjuar, ata mund të përdorin një kontratë inteligjente për të lënë peng sigurinë si kolateral. Kontrata inteligjente e mban mallin si kolateral dhe ia lëshon investitorit sapo të shlyejë kredinë ose detyrimin.

Kolateralizimi mund të zvogëlojë rrezikun e palës tjetër për huadhënësit dhe kreditorët. Duke premtuar një garanci të shënjuar si kolateral, huadhënësit mund të jenë të sigurt se do të jenë në gjendje të rikuperojnë aktivet e tyre në rast mospagimi.

Kolateralizimi gjithashtu mund të rrisë efikasitetin e tregut të letrave me vlerë duke u mundësuar investitorëve të aksesojnë likuiditetin në mënyrë më efikase. Procesi redukton kostot e transaksionit dhe përmirëson likuiditetin e përgjithshëm të tregut.

Përfitimet e kombinimit të DeFi dhe tokenizimit të mallrave

DeFi ofron disa avantazhe kur bëhet fjalë për tokenizimin e mallrave. Së pari, DeFi lejon transaksione nga kolegët, që do të thotë se investitorët mund të blejnë dhe shesin argumentet e mallrave pa u mbështetur në një shkëmbim të centralizuar. Decentralizimi zvogëlon rrezikun e sulmeve ose mbylljeve të shkëmbimeve, një shqetësim i rëndësishëm në financat tradicionale.

DeFi ofron një shkallë të lartë transparence dhe sigurie. Duke përdorur kontrata inteligjente për të automatizuar transferimin e pronësisë dhe kryerjen e veprimeve të tjera që lidhen me tokenin e mallit, investitorët mund të jenë të sigurt se asetet e tyre janë të sigurta dhe se transaksionet ekzekutohen sipas synimit.

DeFi u mundëson investitorëve që të fitojnë të ardhura pasive të rendimentit në tokenat e tyre të mallrave përmes strategjive të ndryshme të ofrimit të likuiditetit, të tilla si vendosja ose sigurimi i likuiditetit për shkëmbimet e decentralizuara. Metoda të tilla sigurojnë një burim shtesë të ardhurash për investitorët, duke e bërë investimin e mallrave edhe më tërheqës.

Rastet e përdorimit në botën reale të tokenizimit të aseteve

Tokenizimi i aseteve Blockchain ndihmon palët të zhvillojnë zgjidhje me porosi për industritë e tyre përkatëse. Tokenizimi i aseteve po bëhet më kritik pasi teknologjia blockchain fiton vrull duke i lejuar këto industri të krijojnë zgjidhje të zgjuara. Këtu janë disa raste të famshme përdorimi për tokenizimin e aseteve në blockchain:

Pasuri të paluajtshme: Tokenizimi i aseteve të pasurive të paluajtshme mund t'i ndihmojë investitorët të blejnë pronësi të pjesshme në pronat që më parë ishin të paarritshme për shkak të kostove të larta ose barrierave rregullatore. Ato ndihmojnë në demokratizimin e aksesit në investime në pasuri të paluajtshme dhe ofrojnë likuiditet për aktivet tradicionalisht jolikuide.

type: Tokenizimi i artit mund të ndihmojë në demokratizimin e aksesit në investimet e artit dhe të sigurojë likuiditet për aktivet tradicionalisht jolikuide.

Commodities: Tokenizimi i mallrave si ari ose nafta mund t'i ndihmojë investitorët të blejnë pronësi të pjesshme të këtyre aktiveve pa i ruajtur ato fizikisht.

Pronë intelektuale: Tokenizimi i pronësisë intelektuale si patentat ose të drejtat e autorit mund t'i ndihmojë krijuesit të fitojnë para nga puna e tyre më shpejt duke shitur pronësi të pjesshme.

Koleksione: Tokenizimi i artikujve të koleksionit si relikeve sportive ose monedhave të rralla mund t'i ndihmojë koleksionistët të blejnë pronësi të pjesshme të këtyre aseteve pa i ruajtur ato fizikisht.

Menaxhimi i zinxhirit të furnizimit: Tokenizimi i aseteve mund të gjurmojë mallrat përmes zinxhirit të furnizimit, duke siguruar transparencë dhe gjurmueshmëri më të madhe.

Gaming: Tokenizimi i artikujve në lojë si armët ose skinet mund t'i ndihmojë lojtarët t'i blejnë dhe shesin më shpejt këto artikuj.

Kreditë e karbonit: Tokenizimi i kredive të karbonit mund të ndihmojë kompanitë të kompensojnë gjurmën e tyre të karbonit duke blerë pronësi të pjesshme në kreditë e karbonit.

Të ardhurat nga muzika: Tokenizimi i honorarëve të muzikës mund t'i ndihmojë artistët të fitojnë para nga puna e tyre në mënyrë më efikase duke shitur pronësinë e pjesshme në honoraret e tyre.

Trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REIT): Tokenizimi i aseteve mund të krijojë REIT që lejojnë investitorët të blejnë pronësi të pjesshme në një portofol të aseteve të pasurive të paluajtshme.

Këta janë vetëm disa shembuj se si përdoret tokenizimi i aseteve në botën e sotme reale.

Komponentët e nevojshëm për të shkallëzuar tokenizimin e mallrave

Duhet të vendosen disa komponentë për të shkallëzuar tokenizimin e mallrave. Kjo perfshin:

Rrjedha e punës plotësisht e dixhitalizuar

Një rrjedhë pune plotësisht e dixhitalizuar është thelbësore për tokenizimin efikas dhe me kosto efektive të mallrave. Procesi përfshin dixhitalizimin e të gjithë procesit, nga emetimi i tokenit deri te transferimi i pronësisë. Duke përdorur kontrata inteligjente dhe mjete të tjera dixhitale, investitorët mund të blejnë dhe shesin lehtësisht argumentet e mallrave dhe emetuesit mund të menaxhojnë procesin e tokenizimit në mënyrë më efikase.

Mbështetje nga shtresat tradicionale të financave

Mbështetja nga shtresat tradicionale financiare, si bankat dhe institucionet financiare, është e nevojshme. Këto institucione mund të ofrojnë infrastrukturën dhe ekspertizën e nevojshme për të menaxhuar procesin e tokenizimit dhe për të hyrë në një grup më të gjerë investitorësh.

Ligjet neutrale ndaj teknologjisë

Për të lehtësuar rritjen e tokenizimit të mallrave, ligjet dhe rregulloret duhet të jenë neutrale ndaj teknologjisë. Kuadri ligjor duhet të jetë mjaft fleksibël për të akomoduar teknologjitë në zhvillim, duke përfshirë blockchain dhe kontratat inteligjente. Rregullat neutrale ndaj teknologjisë do të ndihmojnë në uljen e pasigurisë dhe inkurajimin e inovacionit në tregun e tokenizimit të mallrave.

Taksonomia e standardizuar

Një taksonomi e standardizuar është thelbësore për tregtimin efikas dhe transparent të argumenteve të mallrave. Standardizimi i taksonomisë përfshin krijimin e një gjuhe të përbashkët dhe një grupi përkufizimesh të mallrave, të cilat mund të reduktojnë konfuzionin dhe të lehtësojnë çmimet më të sakta. Taksonomia e standardizuar mund të përmirësojë gjithashtu likuiditetin duke u mundësuar investitorëve të krahasojnë dhe tregtojnë mallra të ndryshme më lehtë.

Legjislacioni dhe rregullorja e krijuar për qëllime

Kuadri ligjor duhet të hartohet për tokenizimin e mallrave në vend që të përpiqet të fusë rregulloret ekzistuese në këtë treg të ri dhe në zhvillim. Duke ndërtuar legjislacionin dhe rregulloret për këtë qëllim, ne mund të sigurojmë që tregu i tokenizimit të mallrave të jetë i sigurt, transparent dhe efikas.

Sfidat e tokenizimit të mallrave

Ndërsa tokenizimi i mallrave ofron shumë përparësi, ai gjithashtu paraqet disa sfida.

Sfidat rregullatore

Një nga sfidat kryesore të tokenizimit të mallrave është pasiguria rregullatore. Tokenizimi i aseteve financiare dhe të botës reale ngre disa konsiderata ligjore, duke përfshirë:

Pajtueshmëria me ligjet e letrave me vlerë 

Qeveritë mund t'i konsiderojnë argumentet si letra me vlerë në varësi të karakteristikave të aktivit dhe legjislacionit përkatës në juridiksion. Si rezultat, të gjitha ligjet dhe urdhëresat e zbatueshme, të tilla si ato që rregullojnë dispozitat e regjistrimit, zbulimit dhe kundër mashtrimit, duhet të ndiqen gjatë emetimit dhe tregtimit të argumenteve.

Ligji i pronësisë

Tokenizimi i aseteve të botës reale ngre pyetje në lidhje me pronësinë dhe transferimin e pronës. Procesi i tokenizimit duhet të adresojë të drejtat dhe detyrimet ligjore të zotërimit dhe transferimit të aktivit themelor.

Tatimet

Emetuesit dhe investitorët mund të ndikohen nga simbolizimi i aktiveve financiare dhe fizike nga fitimet kapitale, shitjet dhe taksat indirekte.

Shqetësimet e sigurisë

Ndërsa kontratat inteligjente mund të zvogëlojnë rrezikun e mashtrimit dhe manipulimit, ekziston ende rreziku i gabimeve ose hakimeve të kontratave inteligjente. Për më tepër, ekziston rreziku i vjedhjes ose humbjes së çelësave privatë, gjë që mund të rezultojë në humbjen e aseteve të një investitori. Meqenëse tokenizimi i mallrave është një fushë relativisht e re, praktikat më të mira për sigurinë janë ende në zhvillim dhe investitorët duhet të jenë të kujdesshëm kur investojnë në tokenat e mallrave.

Çështjet e shkallëzueshmërisë

Tokenizimi i mallrave mund të përballet gjithashtu me probleme të shkallëzimit. Ndërsa më shumë investitorë marrin pjesë në treg, numri i transaksioneve në blockchain mund të rritet ndjeshëm, duke çuar në tarifa më të larta të transaksionit dhe kohë më të gjata të konfirmimit. Çështjet e shkallëzueshmërisë mund të kufizojnë rritjen e tregut të tokenizimit të mallrave dhe ta bëjnë atë më pak tërheqës për investitorët.

Përfundim

Tokenizimi i mallrave është një zhvillim që ndryshon lojën në financa dhe një rast përdorimi vrasës për DeFi. Tokenizimi i mallrave si ari dhe argjendi sjell disa avantazhe, duke përfshirë rritjen e likuiditetit, aksesueshmërinë dhe reduktimin e rrezikut të palës. Për më tepër, kombinimi i tokenizimit të mallrave dhe DeFi krijon mundësi të reja për kultivimin e rendimentit, aksionet dhe strategji të tjera të ofrimit të likuiditetit, duke e bërë atë një opsion emocionues për investitorët.

Ndërsa ekosistemi DeFi zhvillohet, do të shfaqen më shumë raste përdorimi më të fundit dhe intriguese. Tokenizimi i mallrave është një zonë e pjekur për studim dhe inovacion, pavarësisht nëse jeni një tregtar që kërkon mundësi të reja, një investitor që shpreson të diversifikojë portofolin tuaj ose një zhvillues që kërkon të ndërtojë platformën tjetër të madhe DeFi.