Si investitorët mund të prodhojnë kthime të tepërta me Investimin ESG

Investitorët që injorojnë sfidat globale mjedisore, sociale dhe të qeverisjes (ESG) janë të ekspozuar ndaj rrezikut të panevojshëm. Kjo ishte një nga pikat kryesore në një webinar të kohëve të fundit që organizova me titull, "Si duhet të reagojnë investitorët ndaj ndryshimit të mjedisit ESG?" Webinari mblodhi folës nga i gjithë universi i ESG, duke përfshirë menaxherë asetesh, gazetarë, akademikë dhe analistë.

Një klimë në ndryshim po ndikon në modelet e motit. Stuhitë po bëhen më të shpeshta dhe uraganet më të rënda. Këtë vit, Evropa është shkatërruar nga thatësirat dhe Pakistani është shkatërruar nga përmbytjet. Uragani Ian kaloi nëpër Florida, duke shkaktuar miliarda dollarë dëme dhe zjarret në pyje kanë shkatërruar peizazhin global.

Analiza e Deloitte tregon se veprimi i pamjaftueshëm ndaj ndryshimeve klimatike mund t'i kushtojë ekonomisë amerikane 14.5 trilion dollarë në 50 vitet e ardhshme. Kjo është vetëm në SHBA. Kostoja totale globale mund të jetë shumë më e lartë.

Panelistët e uebinarit diskutuan koston e ndryshimeve klimatike dhe se si investitorët duhet t'i marrin parasysh këto pengesa në llogaritjet e tyre.

Kostoja e ndotjes

"Unë me të vërtetë mendoj se ESG ka të bëjë me menaxhimin e rrezikut në mënyrë që të mund të rrisni investimin tuaj në ESG për të rritur shpërblimin tuaj," vuri në dukje folësja Joan Michelson, konsulente ESG dhe nikoqire dhe producente ekzekutive e podcastit ELECTRIC LADIES.

Folësi Cary Krosinsky, një autor dhe këshilltar kryesor për financat e qëndrueshme, i cili gjithashtu jep mësim në Brown, Yale dhe NYU, shtoi se ngjarjet e fundit të motit vetëm sa po përshpejtojnë dëshirën e korporatave dhe investitorëve për të përmirësuar raportimin ESG. Trendi po përshpejtohet në mbarë botën.

Menaxhimi i Aseteve Jugore vuri në dukje se ndërsa raportimi i ESG është relativisht i ri në Kinë, menaxheri i aseteve po bën përparim solid në ndërtimin e një baze të dhënash ESG, Platforma Gjithëpërfshirëse e Informacionit të Fondit Jugor ESG.

Kjo bazë të dhënash përmban të dhëna të brendshme dhe të jashtme të vlerësimit të ESG, të dhëna të pasura themelore, baza të dhënash të lidhura me klimën, ngjarje të mosmarrëveshjeve, gjurmim të votimit dhe informacione të tjera shumëdimensionale ESG.

Kjo bazë të dhënash synon të përmirësojë raportimin ESG në një nga më të rëndësishmet në botë

ekonomitë.

Qëllimi i çdo menaxheri të aseteve është të gjejë kompani që do të rrisin pasurinë e aksionarëve në një afat të gjatë. Me rritjen e rreziqeve mjedisore vit pas viti, po bëhet gjithnjë e më e rëndësishme që menaxherët e aseteve të fokusohen në kompanitë që po japin një kontribut pozitiv në klimën globale.

Ata që nuk e bëjnë këtë mund të lihen pas ose mund të pësojnë pasoja të rëndësishme financiare.

Kur analizon investimet e mundshme për portofolet e saj të fokusuara në ESG, Southern Asset Management vlerëson "logjikën e modelit të fitimit" për secilën kompani duke vlerësuar faktorët pozitivë dhe negativë, si kostot sociale dhe kostot e emetimit të karbonit.

Çështjet e klimës janë një nga fushat kritike ku vende të ndryshme mund të gjejnë gjuhën e përbashkët për të punuar më afër së bashku në të ardhmen, ra dakord paneli. Megjithatë, këto nuk do të jenë të vetmet vende të prekura nga ndryshimet klimatike. Bota duhet të punojë më ngushtë për të krijuar një konsensus mbi iniciativat klimatike dhe për të nxitur raportime më të mira nga kompanitë dhe qeveritë.

Faktorë të tjerë për t'u marrë parasysh

ESG nuk ka të bëjë vetëm me çështjet klimatike. Ai përfshin gjithashtu çështje sociale dhe të qeverisjes, të cilat shpesh anashkalohen nga investitorët të cilët priren të shpenzojnë shumë kohë duke u fokusuar në faktorin mjedisor.

Megjithatë, çështjet sociale dhe të qeverisjes po bëhen gjithnjë e më të rëndësishme për t'u marrë në konsideratë nga kompanitë, dhe ato shkojnë paralelisht me çështjen mjedisore.

Joan Michelson shpjegoi se "bukuria" e ESG, nëse bëhet siç duhet, është fakti që merr parasysh të gjithë këta faktorë.

Folësi dha shembullin e ExxonMobilXOM
, e cila kohët e fundit shtoi tre anëtarë të rinj të bordit pas presionit nga aksionerët për të rritur informacionet e tyre të klimës. "Ky është një veprim i vlefshëm që do të ketë një ndikim në vendimet e kompanisë," tha Michelson.

Southern Asset Management po përpiqet të nxisë ndryshimin duke u angazhuar edhe me kompanitë, tha Lefeng Lin, menaxher i fondeve në Southern Asset Management.

Duke përdorur matjet e përpiluara nga databaza e saj e emetimeve të karbonit, firma synon korporatat me gjurmë të mëdha emetimi për t'i ndihmuar ato të krijojnë gradualisht një strukturë të menaxhimit të ESG. Qëllimi kryesor i kësaj strategjie është të ndihmojë bizneset "të shmangin ndikimin negativ që ndryshimi i klimës mund të ketë në operacionet e tyre".

Cary Krosinsky vuri në dukje gjithashtu se rritja e angazhimit social dhe përmirësimi i qeverisjes nga kompanitë do të ndihmonte në përmirësimin e transparencës, bashkimin e njerëzve dhe, ndoshta më e rëndësishmja për investitorët, rritjen e besimit midis aksionarëve dhe korporatave.

Kujdes nga kompanitë që shpërlajnë investitorët

Fatkeqësisht, disa menaxherë të aseteve kanë kërcyer ESG bandwagon dhe nuk po bëjnë kërkimin e detajuar të kërkuar për të bërë dallimin midis kompanive që me të vërtetë kanë renditje të mira ESG dhe atyre që thjesht po i pastrojnë investitorët e tyre. Disa menaxherë thjesht pretendojnë të bëjnë punën për të rritur asetet dhe për të mbledhur tarifa.

Paneli ra dakord që një metodë për të arritur performancë të lartë përmes investimit ESG është kërkimi dhe analiza e detajuar, siç është gjurmuesi i emetimeve të karbonit të Southern Asset Management.

Kompanitë mund të luajnë renditjen ESG kur kriteret janë të njohura dhe të publikuara. Megjithatë, është shumë më e vështirë për bizneset të luajnë sistemin kur nuk e dinë se për çfarë po gjykohen.

Kjo është arsyeja pse një qasje unike, me porosi është kaq e rëndësishme dhe mund t'i ndihmojë investitorët të gjenerojnë kthime të tepërta ndërsa bota po shqetësohet gjithnjë e më shumë për faktorët ESG dhe pajtueshmërinë nga kompanitë.