Si ndihmojnë normat më të larta të hipotekave në tkurrjen e inflacionit? Këtu është një shpjegues.

La banka qendrore rriti normën e fondeve federale javën e kaluar me 0.5%, ose gjysmë pikë përqindjeje. Fed nuk e kishte rritur normën e fondeve federale me gjysmë pikë përqindjeje në një takim që nga viti 2000.

Rritja prej 0.5% konsiderohet një veprim "skifter" ose në mënyrë agresive anti-inflacioniste. Zyrtarë të shquar të Fed-it kishin lënë të kuptohet për javë të tëra se do të jepnin një rritje më të madhe se zakonisht të normës dhe normat e hipotekës tashmë ishte rritur ndjeshëm në pritje të tij, duke u ngjitur afërsisht tre të katërtat e një pikë përqindje nga mesi i marsit deri në fund të prillit.

“Fjalimet që po ndodhnin javët e fundit kishin të bënin me një qëndrim shumë më të ashpër dhe pikërisht këtu ndodhi kjo shtytje në normat e interesit”, thotë Selma Hepp, zëvendës kryeekonomiste për CoreLogic, një ofrues i informacionit dhe analitikës së pronave.

Lexoni: 'Bumi pandemik në shitjet e shtëpive ka mbaruar': Normat e hipotekave rriten në nivelin më të lartë që nga viti 2009 ndërsa Fed i bën presion tregut të banesave

Efekti i Fed në normat e hipotekës dhe kapitalit

Rritja e Fed do të shkaktojë rritje të normave të tjera të interesit, disa drejtpërdrejt dhe të tjera në mënyrë indirekte.

Një normë më e lartë e fondeve federale do të rrisë drejtpërdrejt normat e ngarkuara me normë të rregullueshme linjat e kreditit të kapitalit në shtëpi. Ato do të rriten 0.5% brenda një ose dy cikli faturimi. Këto kredi, të quajtura gjithashtu HELOC, përdoren shpesh për të paguar për rinovimin e shtëpive.

Fed gjithashtu ka një ndikim indirekt në normat e hipotekave, të cilat u rritën në mënyrë të qëndrueshme gjatë marsit dhe prillit, sepse tregjet e dinin se kjo rritje po vinte. Normat e hipotekave ka të ngjarë të vazhdojnë të rriten, sepse Fed ka rritur normën e fondeve federale vetëm dy herë në këtë cikël dhe tregjet presin disa rritje të tjera.

Lawrence Yun, kryeekonomist për Shoqatën Kombëtare të Sekserëve, vuri në dukje se norma e hipotekës 30-vjeçare është rritur shumë më tepër këtë vit sesa norma e fondeve federale. "Kjo nënkupton që tregu tashmë po vendos çmime në rreth tetë deri në 10 raunde të rritjes së normës së [Fed] këtë vit," tha Yun në një email. "Nëse inflacioni bëhet më i lartë, atëherë Fed do të duhet të jetë edhe më agresiv dhe kjo do të rrisë më tej normat e hipotekave."

Sa e zvogëlojnë inflacionin hipotekat e shtrenjta

Në mënyrë tipike, Fed rrit normën e fondeve federale 0.25% në të njëjtën kohë. Por askush nuk do ta quante tipike ekonominë e sotme. Të Indeksi i Çmimeve të Konsumit, një matës i inflacionit, arriti në 8.5% në mars, niveli i tij më i lartë në më shumë se 40 vjet. Fed po demonstron seriozitetin e saj në lidhje me rikthimin e inflacionit duke rritur normën e fondeve federale me dyfishin e rritjes së zakonshme.

"Ne me të vërtetë jemi të përkushtuar të përdorim mjetet tona për të rikthyer inflacionin 2%," tha kryetari i Fed Jerome Powell më 21 prill gjatë një paneli diskutimi të paraqitur nga Fondi Monetar Ndërkombëtar.

Ju mund të konsideroni rritjen e kostove të blerjes së shtëpive një mënyrë të çuditshme për të luftuar kontrollin mbi rritjen e çmimeve të paparashikuara. Por normat më të larta të hipotekave mund të mbyllin një kapak mbi rritjen e shpejtë të çmimeve të shtëpive, sepse shumë blerës të shtëpive blejnë me një pagesë mujore në mendje. Ndërsa hipotekat bëhen më të shtrenjta, blerësit e shtëpive mund të detyrohen të blejnë shtëpi më pak të kushtueshme, gjë që mund të ngadalësojë ritmin e rritjes së çmimit të shtëpive dhe, nga ana tjetër, të frenojë inflacionin.

Merrni shembullin hipotetik të dikujt që mund të përballojë 1,700 dollarë në muaj për principalin dhe interesin e hipotekës, dhe kush filloi të blejë një shtëpi në shkurt. Në atë kohë, hipoteka me normë fikse 30-vjeçare ishte mesatarisht rreth 4%. Le të themi se gjuetari ynë i shtëpisë më në fund bëri një ofertë të suksesshme në fund të prillit, kur hipoteka 30-vjeçare ishte rritur në rreth 5.25%. Ja se si rritja e normës ndikon në shumën që ky blerës mund të përballojë për të marrë hua:

• Me 4%, blerësi mund të përballojë të marrë hua 356,100 dollarë.

• Me 5.25%, blerësi mund të përballojë një hipotekë 307,900 dollarë - një humbje prej 48,200 dollarë në kapacitetin e huamarrjes.

Huamarrësit HELOC dhe shitësit e shtëpive nuk janë të kursyer

Normat më të larta të interesit ndikojnë më shumë se blerësit e shtëpive. Ata ndryshojnë matematikën edhe për huamarrësit HELOC dhe shitësit e shtëpive.

Normat e interesit për HELOC me norma të ndryshueshme janë të lidhura me normën kryesore, e cila lëviz në hap me normën e fondeve federale. Pronarët e shtëpive me bilanc në HELOC-të e tyre mund të shohin që kostot e tyre të interesit të rriten ndërsa norma e interesit rritet. Për çdo 50,000 dollarë që i detyrohet një HELOC, një rritje prej 0.5% e normës së interesit rrit interesin mujor me 20.83 dollarë.

Shitësit e shtëpive duhet të kenë parasysh se normat më të larta të hipotekës ulin përballueshmërinë. Mund të jetë e vlefshme të kontrollohet nëse miratimet paraprake të blerësve bazohen në normat aktuale të hipotekës në vend të normave më të ulëta të disa javëve më parë.

Dhe me më pak njerëz në gjendje të përballojnë shtëpitë me normat më të larta të hipotekës së sotme, shitësit mund të zbulojnë se nuk mund të mbështeten më në tërheqjen e ofertave të shumta. Kjo situatë ia vlen të merret parasysh kur vendosni një çmim të kërkuar.

Gjithashtu shih: Nëse Roe kundër Wade përmbyset, çfarë ndodh me tregjet e pasurive të paluajtshme në shtetet me ligje 'shkaktuese' që do të ndalonin menjëherë abortin?

Normat e hipotekës maj

Normat e hipotekave kanë më shumë gjasa të rriten sesa të bien në maj, sepse Rezerva Federale mund të dërgojë sinjale se do të vazhdojë të rrisë normat e interesit afatshkurtër me rritje gjysmë përqindje në mbledhjet e saj të qershorit dhe korrikut. Nëse banka qendrore ndjek atë lloj qasjeje agresive ndaj politikës monetare, atëherë normat e hipotekave pothuajse me siguri do të rriten për të vazhduar.

Nëse, në vend të kësaj, normat e hipotekave bien, shkaku më i mundshëm do të ishte një krizë gjeopolitike.

Happenedfarë ndodhi në prill

Në fund të marsit, unë parashikova që normat e hipotekave do të vazhdonin të rriteshin, sepse ato nuk u rritën. Ky parashikim ishte i barabartë me shikimin nga dritarja e një avioni tre minuta pas ngritjes dhe parashikimin se avioni do të vazhdojë të ngjitet për një kohë. Me fjalë të tjera, unë nuk e bazova parashikimin në analiza të thella. Në mënyrë metaforike pashë nga dritarja.

E mora me mend saktë. Normat e hipotekave u rritën në qiell. Norma e hipotekës 30-vjeçare ishte mesatarisht 5.09% në prill, nga mesatarja 4.37% e marsit.

Më shumë nga NerdWallet

Holden Lewis shkruan për NerdWallet. Email: [email mbrojtur]. Twitter: @@HoldenL.