Si mund të përballoni të mos investoni në Apple?

Vjeshte. Ju duhet të shihni trafikun e mbështetur në Long Island lindor rural këtë kohë të vitit. Jashtë fermës dhe pemishteve. Mund të kaloni gjithë ditën duke lëvizur më pak se pesë milje në orë në një rrugë fshati, sepse është tetor. Të gjithë vendosën të zgjedhin mollët e tyre.

Epo, janë gjithashtu vetëm disa ditë përpara se sezoni i fitimeve të tremujorit të tretë të fillojë me zell këtë javë. Analistët gjithmonë përpiqen të pozicionohen përpara sezonit dhe rezultatet e këtij sezoni vijnë me më shumë pasiguri se zakonisht. Më e rëndësishmja, analistët po përpiqen të marrin Apple (AAPL) vetëm me rreth dy javë për të shkuar atje, pasi Apple është tregu i aksioneve në SHBA, një lloj i tillë. Me kalimin e aksioneve të Apple, shkon edhe S&P 500. Është koha e zgjedhjes së Apple.

Vetëm këtë javë

Natën e kaluar, lexuesit mund të kenë vënë re se analisti i KeyBanc me katër yje (nga TipRanks) Brandon Nispel ruajti vlerësimin e tij "mbipeshë" dhe çmimin e synuar prej 185 dollarë për AAPL, ndërsa rriti vlerësimet e tij për të ardhurat dhe rregulloi EBITDA mbi të dhënat që tregojnë rritje të shpenzimeve bazuar në kërkesën për iPhone 14 Pro Max dhe iPhone 14 Pro.

Kjo erdhi pasi më herët të hënën firma kërkimore IDC vuri në dukje se Apple ka të ngjarë të dërgojë 10.6 milion kompjuterë Mac në tremujorin e tretë, që do të rritet me 40.2% nga viti në vit. Lexuesit do të kujtojnë nga mëngjesi i sotëm Recon tregu se globalisht, pothuajse 20% më pak PC u dërguan gjatë tremujorit të tretë sesa gjatë tremujorit të tretë 3, kështu që kjo do të ishte një punë e madhe.

Sidoqoftë, më herët se kaq, të hënën në mëngjes, analisti me pesë yje (në TipRanks) të Bankës së Amerikës, Wamsi Mohan, i cili ka një vlerësim "mbajtjeje" në AAPL me një çmim të synuar prej 160 dollarë, uli vlerësimet e tij për shitjet e iPad për 2022, 2023 dhe 2024 nën konsensus, duke sugjeruar që më shumë se një e katërta e iPad-ëve të shitur midis 2020 dhe fillimit të 2022 mund të jetë "tepricë" pasi njerëzit zëvendësuan modelin e vjetër për punën dhe shkollën në distancë. Wamsi kishte ulur vlerësimet e tij për iPhone për tremujorët e ardhshëm në fund të shtatorit.

Kthehu në natën e kaluar… Analisti me pesë yje (TipRanks) i Wells Fargo, Gary Mobley, uli prodhuesin e çipave Qorvo (QRVO) në "peshë të barabartë" nga "mbipeshë", duke ulur çmimin e tij të synuar nga 130 dollarë në 85 dollarë. Pse? Po, grupe të shumëfishta, por edhe për shkak të mbështetjes së firmës tek Apple. Eshtë e panevojshme të thuhet se ky lajm bëri presion në APPL herët në mëngjesin e së martës.

Fitimet

Apple pritet të raportojë pas ziles së mbylljes të enjten, 27 tetor. Wall Street është në kërkim të GAAP EPS prej 1.27 dollarë, brenda një diapazoni prej 1.13 deri në 1.35 dollarë, me të ardhura prej 88.8 miliardë dollarësh. Gama e pritshmërive në anën e të ardhurave shkon nga 85.1 miliardë dollarë në 92.8 miliardë dollarë. Në pritjet e sakta, këto shifra do të ishin të mira për rritjen e të ardhurave prej 2.4% me rritjen e të ardhurave prej 6.5%.

Tremujori i kaluar, Apple u zhvillua me një raport aktual prej 0.87. Ky ishte tremujori i dytë radhazi që raporti aktual i Apple shkoi nën 1.0. Kjo mund të habisë disa njerëz që nuk i shikojnë bilancet. Thënë kështu, Apple nuk e mbush anën e aktiveve të bilancit me hyrje për "emrin e mirë" ose sende të tjera jomateriale. Sigurisht që vetëm emri i markës do të vlente një pasuri.

Firma ka një ngarkesë të madhe borxhi, të cilën unë nuk e dua, që është ndërtuar gjatë një mjedisi me norma shumë të ulëta interesi. Ky lloj i bën ata të duken të zgjuar. Rrjedha e parave të lira është mbajtur e qëndrueshme në 1.29 dollarë për aksion në tremujorin e dytë. Kjo ishte në rënie nga Q2 dhe Q1, por në rritje nga krahasimi i një viti më parë. Vlera e prekshme e librit është shtypur në 4 dollarë në fund të tremujorit të dytë. Kjo ishte në rënie nga mesatarja prej 3.61 dollarë për katër tremujorët e mëparshëm.

Nuk e dua bilancin ashtu siç është. Unë shoh se si firma po e menaxhon atë dhe "e marr" strategjinë. Unë mendoj. Por, nuk e dua. Thënë kështu, firma i blen aksionet, paguan një divident të vogël dhe pothuajse të gjithë dhe çdo fond që njihni investohet në emër, pavarësisht nëse e dinë apo jo. Pra, çfarë të bëj?

Marrja ime

Unë ndjek nga afër disa analistë. Ivan Feinseth, i vlerësuar me pesë yje (nga TipRanks), i Tigress Financial është një prej tyre. Ivan nuk është thjesht një "me pesë yje", ai është fjalë për fjalë 2% deri në 3% në librin tim dhe mund të jetë thjesht qeni alfa kur bëhet fjalë për Apple. Po, e di që analistët e tjerë janë më të dukshëm. Edhe çfarë.

Feinseth ka një vlerësim "blej" në AAPL me një çmim të synuar prej 210 dollarë. Ky çmim i synuar është i dyti pas Dan Ives në Wedbush (220 dollarë), i cili është një tjetër nga analistët e mi më të ndjekur. Të hënën e kaluar, Feinseth shkroi se dobësia e fundit në aksione është një mundësi. Ai tha, “Pozicioni lider në industri dhe kapitali i fortë i markës së AAPL, i nxitur nga aftësia e tij inovative dhe gjenerimi i fuqishëm i parave, do të vazhdojë të gjenerojë një kthim në rritje të kapitalit, duke nxitur rritjen e vazhdueshme të Fitimit Ekonomik dhe krijimin e vlerës së aksionerëve.”

Feinseth gjithashtu sheh ndërfaqen CarPlay duke nënvizuar përpjekjet e firmës për të zgjeruar praninë e saj në tregun e automobilave dhe një lançim eventual të një kufje realiteti virtual si një drejtues i ardhshëm. Me pak fjalë, Feinseth sheh "prezantimet e produkteve të reja, një ekosistem gjithnjë në zgjerim dhe të ardhurat në rritje të shërbimeve" që vazhdojnë të nxisin tendencat përshpejtuese të performancës dhe fluksin e parave.

Pyetja ime është, pasi të kuptoj se sa i investuar është publiku në AAPL, dhe se si ndihen vërtet analistët e shkëlqyeshëm që janë të mirë në punën e tyre si Ivan… Nëse unë jam i investuar në aksione, a mund të përballoj të mos investohem në AAPL?

Stoku ka qenë në konsolidim gjatë gjithë vitit dhe ka qenë teknikisht i dobët kohët e fundit. Të tre mesataret tona më të përqendruara në lëvizje (EMA 21 ditë, SMSA 50 ditë, SMA 200 ditë) janë në trend më të ulët. Mendimi im është se AAPL mund të blihet deri në 129 dollarë. Humbja e këtij niveli do të krijonte një nivel të ri të ulët prej 16 muajsh dhe do të detyronte një rimendim të aksioneve.

Mos më keqkuptoni. Unë nuk jam duke vënë bast fermën. Zona ime më e madhe e ekspozimit tani është paratë e gatshme. Pastaj, siç ka qenë, tek kontraktorët e mbrojtjes. Pastaj pak energji dhe ilaçe. Unë nuk jam i gjithë brenda, madje as afër tij. Apple, mendoj se është një rast i veçantë. Ajo merr vendin e saj në librin tim.

(Apple është një pronë në Alertet e veprimit klubi anëtar i PLUS. Dëshironi të njoftoheni përpara se AAP të blejë ose shesë AAPL? Mësoni më shumë tani.)