Si është shfaqur një strategji opsionesh të reja super të lira dhe super të paqëndrueshme për të ndihmuar profesionistët të krijojnë "Djemtë e Vogël"

Paqëndrueshmëria po rritet për arsye sistematike dhe kjo është një mundësi e madhe për investitorët afatgjatë.

S&P 500 u mbyll i pandryshuar të martën, por në prapaskenë tregtarët po blinin dhe shisnin furishëm. Është një realitet i ri i nxitur nga opsionet zero nga dita në skadim, një mjet relativisht i ri investimi.

Mekanika e opsioneve 0DTE është një fitore e madhe për të Morgan Stanley (MS).

Tipari përcaktues i opsioneve 0DTE është se ato skadojnë në të njëjtën kohë kur lëshohen. Kjo strukturë ekstreme afatshkurtër ofron një avantazh të madh për spekulatorët. Opsionet i japin zotëruesit të drejtën për të blerë ose shitur një aktiv me një çmim fiks, deri në një datë të caktuar. Megjithatë, një pjesë e madhe e kostos së një opsioni bazohet në jetëgjatësinë e kontratës ose në vlerën kohore. Opsionet 0DTE eliminojnë kryesisht vlerën e kohës, duke krijuar kështu një levë më të madhe.

Një opsion 0DTE me kohë të mirë mund të prodhojë kthime 1x, 2x dhe madje 3x ditore. Perspektiva e fitimeve të mëdha ka joshur legjione spekulatorë të vegjël dhe gjithçka që kjo nënkupton.

Analistët në Goldman Sachs vënë në dukje se pothuajse gjysma e të gjitha opsioneve që tregtohen çdo ditë në indeksin S&P 500 janë tani kontrata të vogla, 0DTE, sipas një shënim në Financial Times. Këta investitorë të vegjël janë joshur në premisën se kolektivisht ata mund të detyrojnë humbje mbi investitorët e sofistikuar institucionalë.

Kjo temë David kundër Goliath u shfaq në vitin 2021 ndërsa të ashtuquajturit investitorë të aksioneve meme shtynë aksionet e Ndarja e Lojërave (GME) në fitime treshifrore. Gjatë procesit, Melvin Capital, një shitës i shquar i shkurtër, humbi 6 miliard dollarë dhe u detyrua të mbyllej.

Investitorët e vegjël që bërtasin pas opsioneve të indeksit 0DTE po vënë bast për një përsëritje. Kjo është e dyshimtë.

Çdo tregti opsionesh përfshin një kontratë aktuale. Për çdo mbajtës/blerës të kontratës, ekziston një shitës/shkrimtar përkatës. Bankat më të mëdha të investimeve të Wall Street janë në anën tjetër të furisë së opsioneve 0DTE, shpesh si shitës.

Për të kompensuar rrezikun, bankierët blejnë ose shkurtojnë indeksin S&P 500 në drejtim të kundërt të bastit përkatës 0DTE. Në teori, kjo është një tregti pa rrezik për bankierët. Megjithatë, shqetësimi në rritje është se këto tregti po bëhen jashtëzakonisht të mëdha ndërsa interesi 0DTE rritet, duke ekzagjeruar paqëndrueshmërinë. Në disa raste ekstreme, mbrojtja e thjeshtë mund të çojë në lëvizje të tregut që tejkalojnë 5%.

Reuters raportuar Më 13 tetor 2022, pjesa më e madhe e një luhatjeje prej 5.4% në S&P 500 ishte rezultat i këtij fenomeni mbrojtës afatshkurtër. Ai seancë, si e marta e kësaj jave, paraqiti një raport të indeksit të çmimeve të konsumit. Aksionet u hapën ndjeshëm më poshtë në bazë të të dhënave të IÇK-së më të forta se sa pritej, vetëm për të rikthyer të gjitha humbjet e hershme dhe u mbyllën më lart me 2.6%.

Paqëndrueshmëria ekstreme mund të duket si një flamur i madh i kuq për bankierët. Nuk eshte.

Ndryshe nga rritja e aksioneve të memeve në 2021 që shkaktoi kaq shumë dhimbje për shitësit profesionistë të shkurtër, mbrojtja e kontratave S&P 500 është pa rrezik për bankierët. S&P 500 është një indeks i 500 kompanive më të mëdha në botë. Likuiditeti është ekstrem, i mbrojtur nga instrumente dhe mjete të tjera financiare.

Për më tepër, tregtimi i kontratave të opsioneve është një lojë me shumën zero. Për çdo fitues, ka një humbës. Tregtimet e opsioneve 0DTE grumbullojnë shanset në favor të bankierëve.

Morgan Stanley është prodhuesi kryesor i tregut në Chicago Board Options Exchange, sipas a shënim në 2022.

Drejtuesit e firmës me bazë në Nju Jork raportuan në janar se fitimet e tregtimit të tremujorit të katërt u rritën me 26% në 3 miliardë dollarë. Sharon Yeshaya, shefi financiar tha se tregtimi ishte një pikë e ndritshme në një mjedis të vështirë makroekonomik. Ajo vuri në dukje se vëllimet vazhdojnë të rriten.

Rritja e popullaritetit të opsioneve 0DTE ka kuptim. Për një pjesë të madhe të tregtarëve më të vegjël, neofit, blerjet dhe shitjet e opsioneve të indeksit që skadojnë atë ditë duhet të ndjehen si epoka e aksioneve të memeve të ringjallur. Ky është një detyrë budallai, sipas Gjetjet në një raport të MIT.

Investitorët e vegjël nuk kanë asnjë avantazh ndaj investitorëve më të mëdhenj, veçanërisht krijuesit e tregut.

Investitorët afatgjatë duhet të marrin anën tjetër të kësaj tregtie. Hidhni në xhep fitimet. Blej Morgan Stanley.

Ndiheni të paditur financiarisht? Le të jemi kumbari juaj financiar. Rregjistrohu Per provën tonë prej 1$ dhe ne do t'ju ndihmojmë t'i ktheni investimet tuaja në një fund përrallor.