Aksionet me rendiment të lartë kanë qenë performues të spikatur këtë vit dhe mund të jenë të gatshëm për më shumë fitime, sipas Bank of America.
Investitorët duhet të "dyfishojnë" yield-et e dividentëve këtë vit, tha Savita Subramanian, kreu i strategjisë së kapitalit dhe sasisë në SHBA në BofA, në një shënim kërkimor të botuar të mërkurën.
Subramanian dhe ekipi i saj përshkroi gjashtë arsye pse investitorët duhet të përqëndrohen në rendimentin. Njëra është se ne jemi tani në një "botë të kthimit total" me fitime më shumë gjasa të vijnë nga dividentët sesa nga vlerësimi i çmimit. Objektivi i BofA në fund të vitit për S&P 500 është 4,600, duke nënkuptuar një kthim negativ të çmimit prej 4.2% nga fillimi i 2022-viti i parë në rënie për indeksin që nga viti 2018.
Dividentët kanë përbërë historikisht 36% të kthimeve totale të tregut, dhe ata mund të jenë të gatshëm të rikuperojnë rënien e çmimeve tani.
Stoqet me yield-e relativisht të larta njihen gjithashtu si aksione me kohëzgjatje të shkurtër, në krahasim me stoqet e rritjes që janë afatgjatë. Rritja është goditur këtë vit pasi investitorët vlerësojnë yield-et më të larta të obligacioneve, të cilat reduktojnë veçanërisht shumë vlerën aktuale të flukseve monetare të ardhshme për kompanitë me rritje të lartë.
Yield-et e dividentëve janë të ulëta sipas standardeve historike, duke nënkuptuar se ka të ngjarë të rriten. Rendimenti i S&P 500 është 1.3%, një nga yield-et më të ulëta në histori që nga viti 1953, thotë BofA.
Për më tepër, rritja e yield-eve të dividentëve ofron mbrojtje ndaj inflacionit, diçka që investitorët ka të ngjarë të dëshirojnë me inflacionin kohët e fundit me një normë vjetore prej 8%. Sektorët që kanë tejkaluar këtë vit janë ata që përfitojnë nga inflacioni, përfshirë energjinë dhe materialet.
Në të vërtetë, sfondi makro i ka bërë dividentët edhe më të vlefshëm me Rezervën Federale të gatshme për të rritur normat me ritmin më të shpejtë që nga fillimi i viteve 2000. Në këtë sfond, stoqet "zogj në dorë" me rendimente relativisht të larta ka të ngjarë të vazhdojnë të performojnë më mirë, thotë BofA. Ata gjithashtu priren të performojnë më mirë gjatë periudhave të ciklit të fundit të rritjes ekonomike dhe performancës së tregut – mjedisi aktual.
Si të investoni? Fondet e tregtuara në bursë që fokusohen në sektorë me rendiment të lartë si shërbimet komunale, energjia dhe mallrat kanë tejkaluar tregun më të gjerë këtë vit. Zgjedhjet përfshijnë
Ndërmarrjet Zgjidhni Fondin SPDR të Sektorit
(tiker: XLU),
Zgjedhja e Energjisë Sektori SPDR Fondi
(XLE), dhe
Fondi i Strategjisë së Zgjeruar të Mallrave WisdomTree
(GCC).
XLU jep 2.9% ndërsa XLE është në 3.8%. GCC ka një rendiment shpërndarjeje prej 7.7%, sipas
Pema e Urtësisë
.
Të tjera për t'u marrë parasysh përfshijnë
Dividenti i Lartë Vanguard
Rendimenti ETF (VYM),
Global X MLP ETF
(MLPA), dhe
Global X SuperDividend SHBA
ETF (DIV). VYM jep 2.7%, MLPA jep 8.1%, ndërsa DIV paguan 5.2%.
Mbani në mend se rendimentet e larta nuk garantojnë kthime totale pozitive. Investitorët tashmë kanë rritur ndjeshëm sektorë të tillë si energjia dhe mallrat. Fitimet shtesë të çmimeve ka të ngjarë të jenë më të ulëta. Investitorët në grupet e taksave të larta duhet gjithashtu të konsiderojnë vendosjen e ETF-ve të orientuara nga të ardhurat në një llogari pensioni me efikasitet tatimor si një IRA.
Shkruaj Daren Fonda në [email mbrojtur]