Warren Buffett mbante shumë para në dorë vitet e fundit.
Në fund të vitit 2021, grumbulli i parave në kompaninë e tij Holding Berkshire Hathaway ishte rritur në 146.7 miliardë dollarë gati rekord. Kjo nuk duhet të jetë befasi. Në fund të fundit, Buffett është një investitor vlerash dhe vlerësimet u frynë në tregun e aksioneve në SHBA pas rritjeve të rëndësishme në 2020 dhe 2021.
"Ne gjejmë pak që na emocionon," tha Buffett në një letër të fundit të aksionerëve të Berkshire. Por në vitin 2022, Berkshire ka ngarkuar aksionet e gjigantit të integruar të naftës dhe gazit Occidental Petroleum (OXY).
Vetëm në javën e kaluar, Berkshire shpenzoi mbi 500 milionë dollarë për të blerë 9.6 milionë aksione të tjera të kompanisë. Kjo e çon aksionin total të Berkshire në OXY në 152.7 milionë aksione, me vlerë rreth 8.5 miliardë dollarë.
Le të hedhim një vështrim më të afërt të lëvizjes dhe të kuptojmë nëse investitorët duhet ndiqni shembullin.
Mos humbisni
Bast i madh për naftën e madhe
Berkshire mbështeti kamionin në OXY pas thirrjes konferencë të fitimeve të kompanisë, të mbajtur në fund të shkurtit. Buffett lexoi transkriptin dhe i pëlqeu ajo që pa.
“Lexova çdo fjalë dhe thashë se kjo është pikërisht ajo që do të bëja. Ajo po drejton kompaninë në mënyrën e duhur”, tha investitori miliarder për CNBC, duke iu referuar CEO-s së Occidental, Vicki Hollub. “Ne filluam të blinim të hënën dhe blemë gjithçka që mundëm.”
Në tremujorin e katërt të 4, Occidental gjeneroi 2021 miliardë dollarë të ardhura, që përfaqëson një rritje prej 8.01% nga viti në vit. Fitimet e rregulluara për aksion arritën në 139 dollarë, një përmirësim i dukshëm krahasuar me humbjen e rregulluar prej 1.48 cent për aksion në periudhën e një viti më parë.
Në konferencën telefonike, Hollub theksoi rezultatet e forta operacionale të Occidental, përmirësimin e bilancit dhe një kornizë të re të kthimit të aksionerëve.
Më 24 shkurt, bordi i drejtorëve të kompanisë deklaroi një dividend të rregullt tremujor prej 13 cent për aksion në aksionet e zakonshme të OXY, një rritje 1,200% në krahasim me pagesën e tremujorit të mëparshëm prej vetëm 1 cent për aksion. Kompania njoftoi gjithashtu një program riblerje aksionesh prej 3 miliardë dollarësh.
Tre muaj më vonë, mësuam se gjërat vazhduan të përmirësoheshin në vitin 2022. Në tremujorin e parë, OXY gjeneroi 1 miliardë dollarë të ardhura dhe fitime të rregulluara prej 8.53 dollarë për aksion.
Duke u ushqyer
Ndërsa basti i fundit i Berkshire për naftën e madhe po bën tituj, kjo nuk është hera e parë që Buffett investon në Occidental.
Në vitin 2019, Berkshire shpenzoi 10 miliardë dollarë në aksionet e preferuara të Occidental për të ndihmuar kompaninë të blejë prodhuesin e saj të energjisë me bazë në Houston, Anadarko Petroleum. Occidental paguan një dividend prej 8% në vit për atë aksion të preferuar, duke i siguruar Berkshire 200 milionë dollarë çdo tremujor në të ardhurat nga dividenti.
Marrëveshja gjithashtu i jep Berkshire garanci për të blerë 83.9 milionë aksione të aksioneve të zakonshme Occidental me një çmim ushtrimi prej 59.62 dollarë.
Ngrohje e nxehtë në një hapësirë të nxehtë
Çmimet e forta të mallrave përfituan shumë prodhuesit e naftës në vitin 2021. Ndër 11 sektorët e S&P 500, energjia ishte me performancën më të mirë në vitin 2021, duke rikthyer një mbresëlënës prej 53%, duke tejkaluar ndjeshëm fitimin prej 500% të S&P 27 për vitin.
Ky hendek në performancë është zgjeruar vetëm në vitin 2022. Sektori i energjisë tashmë është rritur me më shumë se 20% nga viti deri më sot, kundrejt rënies prej 20% të S&P gjatë të njëjtit afat kohor.
Nuk është e vështirë të kuptosh arsyen: Çmimet e naftës ishin tashmë në një prirje të qartë rritëse përpara se pushtimi rus i Ukrainës të nxiste më tej rritjen.
Një valë në rritje ngre të gjitha varkat, por Occidental është rritur më lart se shumica e kolegëve të tij, duke rikthyer një masë masive 80% tashmë në 2022.
A do të vazhdojë tubimi?
Edhe pse investitorët kanë ofruar me entuziazëm aksionet, më shumë fitime mund të jetë në horizont.
Në prill, Raymond James rriti objektivin e tij të çmimeve në OXY nga 85 dollarë në 90 dollarë duke ruajtur një vlerësim të fortë blerjeje. Aksionet tani tregtohen me rreth 56 dollarë për copë.
Muajin e kaluar, Mizuho përsëriti një vlerësim blerjeje në OXY ndërsa rriti objektivin e çmimit nga 85 dollarë në 89 dollarë – afërsisht 59% më lart se ku ndodhet aksioni sot.
Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html