Ja ku mund të gjeni dividentët më të mirë 7%+ tani

Ky përplasje tregu ka ofruar disa mundësi të jashtëzakonshme në fondet e mbyllura (CEF), shumë prej të cilave po hedhin 7%+ dividentë të sigurt sot.

Dividentët e asaj madhësie, natyrisht, janë kritike sot, pasi ne synojmë të kompensojmë inflacionin në rritje. Dhe mendoj se të gjithë mund të pajtohemi se një CD ose Thesari nuk do të përputhet kurrë me një pagesë të tillë.

Por sigurisht, jo të gjithë CEF-të janë vendosur të rriten në mënyrë të barabartë ndërsa tregu i aksioneve vazhdon të rifitojë pozitën e tij (gjë që unë pres që ta bëjë ndërsa kalojmë në gjysmën e pasme të vitit 2022), kështu që ne duhet të jemi të kujdesshëm për saktësisht se cilët sektorë - dhe fondet - ne synojmë.

Kjo është arsyeja pse, sot, ne do të zhytemi në tre cepa të tregut CEF (përfshirë tregues të veçantë), kështu që ju e dini saktësisht ku t'i vendosni paratë tuaja në javët në vazhdim. Le të fillojmë me një sektor që ka marrë flakë për tetë muajt e parë të 22-shit, por që mund të jetë në muajt e fundit të trazuar të vitit.

CEF-të e energjisë (të shkëlqyera për dividentë, por zbritjet e tyre po mashtrojnë)

Në fillim të vitit 2022, mund të kishit blerë pothuajse Ndonjë mbajtjen e fondeve për prodhuesit e naftës dhe gazit dhe e bëri mirë. Por këto fitime janë zbehur pasi çmimet e naftës së papërpunuar janë ulur.

Edhe pse unë nuk rekomandoj rezervat e energjisë për momentin, nëse dëshironi t'i mbani ato, mund të merrni një shumë divident më i lartë duke i blerë ato nëpërmjet një CEF si ai ClearBridge MLP dhe Fundstst Fund (CEM), për shembull. Ky fond jep 7% dhe mban një sërë partneritetesh të kufizuara master gjeneruese të parave (MLP) që operojnë tubacione, si p.sh. Partnerët e produkteve të ndërmarrjes (EPD), ONEOK (OKE) Kompanitë Williams (WMB).

Kështu që ju mund të merrni një divident të mirë nga CEM dhe CEF-të e tjerë të naftës dhe gazit, por rritja ka të ngjarë të jetë e kufizuar dhe mund të shihni një rënie të çmimeve të këtyre fondeve, për shkak të rënies së çmimeve të naftës.

Për më tepër, CEM, si shumë CEF të tjera të energjisë, ka një zbritje në vlerën neto të aseteve (NAV, ose vlerën e investimeve në portofolin e saj) që ndryshon rrallë: mund ta blini këtë me një zbritje prej 16% sot, por atë ulje ka qenë statike për më shumë se dy vjet, duke qëndruar në një territor dyshifror që nga përplasja e COVID-19 në mars 2020.

Për fitimet e tregut në CEF, ne kemi nevojë për zbritje për këtë tkurret, duke e shtyrë çmimin e aksioneve të fondit më të lartë siç bëjnë ata. Zbritje të vazhdueshme si ato të CEM, së bashku me paqëndrueshmërinë e natyrshme të CEF-ve të energjisë, është arsyeja pse ne nuk mbajmë asnjë nga këto fonde në vendin tonë. Insajderi i CEF portofolit.

CEF-të e shërbimeve: Blerjet e mira për stabilitet dhe dividentë, por përmbysja është e kufizuar

Një mënyrë e mirë për të marrë anën tjetër të tregtisë së energjisë është nëpërmjet shërbimeve komunale, pasi shumë prej këtyre firmave djegin karburantet (papritmas më të lira) të pompuara nga partneritetet e kufizuara master të CEM për të gjeneruar energji.

Kjo do të thotë që firmat e mëdha të shërbimeve publike pëlqejnë Kompania Jugore (SO) Fuqia elektrike amerikane (AEP) duhet të shohin fitime më të mëdha me rënien e çmimeve të energjisë. Problemi është se macja është tashmë jashtë çantës në këtë tregti, kjo është arsyeja pse primet ndaj NAV-së janë pika në hapësirën e shërbimeve sot.

Konsideroni Fondi i të ardhurave të shërbimeve komunale Reaves (UTG), një CEF tregtohet me një premi 0.2% ndaj NAV, krahasuar me një premi mesatare njëvjeçare prej rreth 1%. Kjo nuk paraqet shumë përmbysje. Megjithatë, kosto më të ulëta të inputeve do i bëjnë dividentët e aksioneve tona të shërbimeve (dhe CEF-ve) më të sigurta (UTG, nga ana e saj, sot jep rreth 7%).

CEF-të e teknologjisë që përballen me konsumatorin ofrojnë diversifikim, pagesa pozitive dhe më të mëdha

Ne të gjithë e dimë se kjo shitje ka qenë veçanërisht e vështirë për stoqet e teknologjisë, duke lënë shumë me çmime me vlerësime tërheqëse. Dhe ka CEF atje që ju japin një shportë me teknologjitë më të mira, duke përfshirë Amazon.com (AMZN), Alfabeti (GOOGL), Microsoft (MSFT) Viza (V) -ky i fundit është më shumë një aksion teknologjik sesa financiar, për shkak të rrjetit të tij të avancuar të pagesave.

La Fondi i Kapitalit All-Star të Lirisë (SHBA) është një shembull i mirë. Ai mban të gjithë emrat e mësipërm dhe ka shumë mbivendosje me S&P 500, për shkak të fokusit të tij në aksionet amerikane me kapital të madh, por gjithashtu paguan një yield dividenti të madh prej 9.1%. Kjo pagesë e madhe nxitet nga qasja aktive e menaxhmentit për blerjen dhe shitjen e aksioneve në kohë të përshtatshme. Më pas, ai na kalon paratë nga këto shitje (së bashku me dividentët që mbledh në zotërimet e tij).

Kjo strategji u ka dhënë rezultat investitorëve amerikanë: gjatë dekadës së fundit, fondi ka rikthyer 272%, duke përfshirë dividentët.

SHBA bën tregtojeni me një prim prej 5%, por ka një ndryshim kritik midis tij dhe fondeve të mësipërme kur bëhet fjalë për vlerësimin: primi i SHBA-së ka arritur deri në 15% vitin e fundit dhe unë pres një rritje të mëtejshme ndërsa primi i saj lëviz drejt atij niveli sërish, i nxitur nga një rikthim në tregun e depresuar të teknologjisë dhe një rritje e vazhdueshme e shpenzimeve konsumatore.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 8.4%."

Shpalosja: asnjë