Ja çfarë është e nxehtë - dhe çfarë jo - në fintech tani

Teknologjia financiare është zona më e nxehtë e investimeve për kapitalistët sipërmarrës - 1 dollarë nga çdo 5 dollarë fondet rrodhën në startup-et fintech në 2021.

Por me një recesion që mund të jetë afër, investitorët po shkruajnë më pak - dhe më të vogla - çeqe. Dhe ata po bëhen shumë më selektivë për llojin e kompanive që duan të mbështesin.

Sipas CB Insights, investimet globale të sipërmarrjeve në firmat fintech u ulën me 18% në tremujorin e parë të 2022.

Kjo ka çuar në diçka si një rrotullim nga disa xhepa të fintech-it që u hodhën në reklamë nga kapitalistët e sipërmarrjes vitin e kaluar, të tilla si kripto dhe "bli tani, paguaj më vonë" dhe në zona më pak seksi të fokusuara në gjenerimin e rrjedhave të qëndrueshme të të ardhurave, si dixhitalizimi i pagesave. përpunimi për bizneset.

Pra, çfarë është e nxehtë në fintech tani? Dhe çfarë nuk është? Unë shkova në ngjarjen Money 20/20 Europe në Amsterdam në qershor për të folur me disa nga investitorët, sipërmarrësit dhe analistët kryesorë të rajonit. Ja çfarë kishin për të thënë.

Investitorët janë ende i fiksuar me idenë e kryerjes dhe pranimit të pagesave më pak të vështira për bizneset dhe konsumatorët. Shiriti mund të jetë duke u përballur me disa pyetje mbi vlerësimin e saj mbresëlënës prej 95 miliardë dollarësh. Por kjo nuk i ka penguar QV-të të kërkojnë fituesit e ardhshëm në hapësirën e pagesave dixhitale.

"Unë mendoj se do të shohim një gjeneratë tjetër të fintech-ve," tha Ricardo Schafer, partner në firmën gjermane të kapitalit sipërmarrës Target Global. "Është shumë më e lehtë të ndërtosh gjëra."

Fjalët kryesore të industrisë si "bankare e hapur", "bankare-si-shërbim" dhe "financa e integruar" janë tani në modë, me një mori firmash të reja fintech që shpresojnë të hanë vëllimet e lojtarëve në detyrë.

Banka e hapur e bën më të lehtë për firmat që nuk janë huadhënës të licencuar të zhvillojnë shërbime financiare duke u lidhur drejtpërdrejt me llogaritë bankare të njerëzve. Diçka që ka rënë në sy të investitorëve është përdorimi i kësaj teknologjie për lehtësimin e pagesave. Është një zonë veçanërisht e nxehtë tani, me disa startup që shpresojnë të pengojnë kartat e kreditit të cilat u ngarkojnë tregtarëve tarifa të majme.

Kompanitë si Shih, Mastercard dhe madje edhe mollë po i kushtojnë vëmendje trendit. Visa bleu Tink të Suedisë për më shumë se 2 miliardë dollarë, ndërsa Apple u rrëmbye Kredia Falenderime, një kompani që mbështetet në informacionin bankar të konsumatorëve për të ndihmuar me nënshkrimin e kredive, për të nxitur zgjerimin e saj në "blej tani, paguaj më vonë” kreditë.

“Open banking në përgjithësi është shndërruar nga një fjalë e madhe e zhurmshme në integrimin pa probleme në procese për të cilat askush nuk interesohet më, si pagesat e faturave apo rimbushjet”, tha Daniel Kjellen, CEO i Tink.

Kjellen tha se Tink tani është kaq i popullarizuar në tregun e tij vendas në Suedi saqë po përdoret nga rreth 60% e popullsisë së rritur çdo muaj. “Ky është një numër serioz,” thotë ai.

Financa e integruar ka të bëjë me integrimin e produkteve të shërbimeve financiare në kompani që nuk kanë asnjë lidhje me financat. Imagjinoni Disney duke ofruar llogaritë e veta bankare të cilat mund t'i përdorni në internet ose në parqet e tij tematike. Por e gjithë puna që shkon për ta realizuar këtë do të trajtohet nga firma të palëve të treta, emrat e të cilëve mund të mos i hasni kurrë.

Banking-si-një-shërbim është pjesë e këtij trendi. Ai i lejon kompanitë jashtë botës tradicionale të financave në një institucion të rregulluar të ofrojnë kartat e tyre të pagesave, kreditë dhe kuletat dixhitale. 

“Ju mund të filloni vetë ta ndërtoni teknologjinë dhe të filloni të aplikoni vetë për licenca, gjë që do të marrë vite dhe ndoshta dhjetëra milionë financime, ose mund të gjeni një partner,” tha Iana Dimitrova, CEO e OpenPayd.

Keni një ide për një shkëmbim të ri kripto-shkëmbimi, të cilin sapo jeni gati ta hapni? Apo mendoni se mund të jeni në Klarna tjetër? Ju mund të keni një kohë më të vështirë për të mbledhur fonde.

"Tokenizimi dhe ana e monedhës së gjërave nga të cilat duam të qëndrojmë larg tani," tha Farhan Lalji, drejtor menaxhues në fondin e sipërmarrjes të fokusuar në fintech Anthemis Capital.

Megjithatë, infrastruktura që mbështet kripto-n – nëse është softuer që analizon të dhënat në blockchain ose i mban asetet dixhitale të sigurta nga hakimet – është një trend që ai mendon se do t'i rezistojë kohës.

“Infrastruktura nuk varet nga një monedhë e caktuar që rritet ose ulet,” tha ai.

Investitorët shohin më shumë potencial në kompanitë që e bëjnë më të lehtë për njerëzit aksesin në asetet dixhitale pa njohuritë e dikujt që tregton kriptomonedha dhe token të pandryshueshëm çdo ditë – pjesë e një tendence më të gjerë të quajtur “Web3”.

Kur bëhet fjalë për kripto, "zonat që na interesojnë më shumë sot janë fusha me të cilat ne kemi një përvojë analoge në industritë klasike," tha Rana Yared, një partnere në firmën e kapitalit të sipërmarrjes Balderton.

Sa i përket BNPL-së, ka pasur diçka si një ndryshim në modelet e biznesit drejt të cilave QV-të po gravitojnë. Ndërsa si Klarna dhe Pohoj kanë parë rënien e vlerësimeve të tyre, startup-et BNPL të fokusuara në zgjidhjen e transaksioneve ndërmjet bizneseve janë duke fituar shumë tërheqje.

“Rritja në B2C [Biznesi për Konsumatorin] BNPL po ngadalësohet ... dhe shqetësimet rregullatore mund të kufizojnë rritjen,” tha Philip Benton, analist fintech në firmën e kërkimit të tregut Omdia.

BNPL nga biznesi në biznes, nga ana tjetër, po "fillon nga një bazë shumë e ulët" dhe për këtë arsye ka një potencial "të madh", shtoi ai.