Këtu është gjendja aktuale e ekonomisë dhe çfarë do të thotë për tregun e aksioneve

Përtypjet kryesore

• Inflacioni i përgjithshëm për muajin dhjetor ra në 6.5% nga 7.1% në muajin nëntor me bazë vjetore. Ndërsa ky informacion nuk është saktësisht i denjë për një festë, është një shenjë se gjërat po ecin në drejtimin e duhur pasi tregon se rritja e normave po ngadalëson ekonominë.
• Investitorët shikojnë të dhënat e IÇK-së sepse nëse inflacioni bie, ka shpresa se Fed do të ngadalësohet me rritjen agresive të normës që e ka bërë koston e huamarrjes më të shtrenjtë.
• Me rënien e shifrave të inflacionit dhe shtimin e vendeve të punës nga ekonomia muajin e kaluar, tani duhet të presim të shohim se si do të reagojë Fed në shkurt në mbledhjen e ardhshme të FOMC, ku shumë analistë presin një rritje të normës prej 0.25%.

Të dhënat më të fundit të Indeksit të Çmimeve të Konsumit (CPI) dolën të enjten e kaluar dhe ndikuan menjëherë në tregun e aksioneve. Raporti i IÇK-së për muajin dhjetor tregoi se inflacioni total kishte rënë me 0.1% dhe se norma e inflacionit me bazë vjetore ishte 6.5%. Edhe pse norma e inflacionit po ftohet, një festë është ende shumë e parakohshme pasi duhet të shohim se si reagon Fed ndaj të gjitha këtyre të dhënave. Rritje të mëtejshme të normave mund të jenë në horizont.

Ne do të shikojmë se çfarë tregojnë të dhënat e fundit të inflacionit të IÇK-së për gjendjen e ekonomisë aktuale dhe çfarë do të thotë kjo për tregun e aksioneve që ecën përpara – plus, si të levave Q.ai për të ndihmuar.

Cila është gjendja aktuale e ekonomisë?

Më të fundit Të dhënat e inflacionit të IÇK-së tregoi se rritja e normave më në fund po ngadalëson ekonominë, pasi inflacioni ishte 6.5% në dhjetor me bazë vjetore, krahasuar me 7.1% në nëntor. Ndërkohë që norma totale e inflacionit ra me 0.1% nga muaji nëntor, çmimet e përgjithshme u rritën me 6.5% në bazë vjetore. CPI-ja bazë, e cila heq artikujt e paqëndrueshëm si ushqimi dhe energjia, u rrit me 0.3%, që ishte ajo që prisnin analistët.

Çmimet më në fund kanë filluar të ulen pas bumit pas pandemisë. Kur bota filloi të hapej, pati një rritje të paparë të kërkesës që nuk mund të krahasohej me ofertën në ekonomi. Kërkesa e ndrydhur e konsumatorëve për t'u rikthyer në normalitet, problemet e zinxhirit të furnizimit dhe tregu i ngushtë i punës çuan në rritjen e çmimeve të gjithçkaje. Konsumatorët filluan të vërenin se inflacioni po dëmtonte fuqinë e tyre blerëse, por nuk u bë e qartë se sa serioze ishte situata deri në fillim të vitit 2022.

Në fillim, bankat qendrore arritën në përfundimin se inflacioni ishte kalimtar për shkak të rrethanave unike. Më pas u bë e qartë se inflacioni po rritej dhe rritja e normave do të duhej të fillonte për të rivendosur ekuilibrin e ofertës dhe kërkesës në një nivel të arsyeshëm. Analistët i kanë kushtuar vëmendje tregut të punës dhe të dhënave të IÇK-së për të parë se si ekonomia po i përgjigjet rritjeve agresive të normave.

Vlen të përmendet se të dhënat e inflacionit dolën pasi Departamenti i Punës kishte raportuar se ekonomia amerikane shtoi 223,000 vende pune në dhjetor, mbi parashikimin e ekonomistëve për 200,000. Departamenti raportoi gjithashtu se pagat u rritën me 4.6% në bazë vjetore në dhjetor, por me inflacionin kaq të lartë, punonjësit nuk i shihnin këto paga të rritura si një fitim neto në fuqinë e tyre blerëse.

Të dhënat e IÇK-së për dhjetorin janë një lajm pozitiv në kuptimin që ka të ngjarë të kemi mbaruar me lartësinë e inflacionit. Sidoqoftë, tani duhet të shqetësohemi se si do të përgjigjet Fed pasi nuk jemi afër normës së synuar të inflacionit prej 2%. Kjo do të thotë që disa rritje të normave të ardhshme mund të jenë më të vogla, por nuk ka asnjë mënyrë për të ditur se si do të reagojë tregu i aksioneve ndaj njoftimit të ardhshëm të FOMC.

Cili ishte ndikimi i raportit të inflacionit në bursë?

Tregu i aksioneve zakonisht reagon ndaj të dhënave të inflacionit përpara se të dalin bazuar në parashikimet e analistëve, dhe më pas tregu përgjigjet përsëri pasi të dalin rezultatet zyrtare. Raporti i inflacionit doli në orët e mëngjesit të datës 12 janar dhe stoqet u mbyllën më lart pas lajmit se inflacioni ishte ngadalësuar për muajin dhjetor.

Këtu janë disa nga pikat kryesore nga tregjet e aksioneve në mbyllje në ditën e raportit të inflacionit më 12 janar:

• Dow Jones Industrial Average u rrit me 0.64% duke fituar 216.96 pikë
• S&P 500 u rrit 0.34% për të përfunduar ditën e tregtimit në 3,983.17
• Nasdaq Composite u rrit me 0.64% në 11,001.10

Vlen të përmendet se ky ishte seria e parë fituese 5-ditore për sektorin e teknologjisë që nga korriku, pasi ky seksion i tregut ka vuajtur së fundmi. Investitorët iu përgjigjën në mënyrë të favorshme të dhënave të inflacionit, sepse nëse çmimet ulen, kjo ka të ngjarë të çojë në ngadalësimin e Fed me rritjen e normave, gjë që do të na ndihmonte të shmangnim hyrjen në recesion në 2023 (në skenarin më të mirë).

Çfarë do të thotë ky informacion për tregun e aksioneve?

Të dhënat e inflacionit direkt ndikon në tregun e aksioneve sepse shpenzimet e konsumatorit dhe të ardhurat janë të lidhura me të dhënat e inflacionit. Kur konsumatorët shpenzojnë më pak para për mallra dhe shërbime, kompanitë raportojnë fitime më të ulëta, gjë që dëmton çmimet e aksioneve. Kur çmimet e aksioneve bien, kjo dëmton besimin e investitorëve. Në këtë rast të të dhënave më të fundit, investitorët e panë atë si një shenjë se inflacioni më në fund mund të ftohet dhe rritja e normës mund të ngadalësohet. Përzierja e inflacionit më të ulët dhe rritjes së pauzuar të normës mund të tregojë se shpenzimet konsumatore do të kthehen në normalitet.

Gjatë kohës së inflacionit të lartë dhe rritjes së normave, stoqet e rritjes dhe kompanitë që ofrojnë produkte diskrecionale bien ndjeshëm. Nëse konsumatorët janë të shqetësuar se çmimet janë shumë të larta ose se ne mund të hyjmë në një recesion, ata do të kenë më pak gjasa të shpenzojnë para për artikuj që nuk konsiderohen thelbësorë.

Çfarë do të ndodhë më pas për tregun e aksioneve?

Të dhënat e inflacionit dhe raporti i punës u njoftuan të dyja për dhjetor 2022. Hapi tjetër është të shohim se si do të reagojë Fed ndaj asaj që njoftohet në mbledhjen e ardhshme të FOMC, e cila është planifikuar për në 31 janar dhe 1 shkurt. Ka dy faktorë thelbësorë për konsideroni në lidhje me të dhënat e inflacionit dhe tregut të aksioneve.

Sezoni i raporteve të fitimit po fillon

Është ajo kohë e vitit kur kompanitë do të fillojnë të shpallin fitimet për tremujorin e katërt të 2022. Siç e kemi trajtuar gjerësisht në materialin e mëparshëm, shumë kompani i kishin paralajmëruar investitorët për fitime më të buta gjatë sezonit të festave për shkak të një ndryshimi në zakonet e shpenzimeve të konsumatorëve. Me rritjen e inflacionit dhe frikën e një recesioni, shumë kompani prisnin të raportonin fitime më të ulëta.

Ndërsa raportet e fitimeve publikohen, ne do të shohim se si tregu i aksioneve reagon ndaj numrave më të butë. Ndërsa duhet të priten fitime më të ulëta, kjo nuk do të thotë që investitorët nuk do të jenë të shpejtë për të filluar sërish shitjen e aksioneve. Shitjet e mëtejshme të tregut të aksioneve bazuar në raportet më të ulëta të fitimeve do ta ulnin tregun në një kohë kur ka pasur shenja të rimëkëmbjes së ngadaltë.

Frika e një recesioni ende na mbizotëron

Mundësia e një recesioni ende nuk është e përjashtuar. Ndërsa Fed vazhdon të rrisë normat për të ngadalësuar inflacionin, ekziston gjithmonë mundësia për ta futur të gjithë ekonominë në një recesion. Ndërsa shumë ekspertë kanë pritur një njoftim se ekonomia amerikane është zyrtarisht në recesion për rreth 6 muaj tashmë, Byroja Kombëtare e Kërkimeve Ekonomike (NBER) ka vendosur që ne nuk jemi ende zyrtarisht në një recesion.

Nëse rritja e normës arrin të sjellë ekonominë në një recesion, ne do të shihnim shitje shtesë të bursës dhe nuk ka asnjë parashikim se sa poshtë mund të bjerë tregu pasi investitorët priren të grumbullojnë para gjatë një recesioni nga frika se mund të humbasin punën e tyre. .

Si duhet të investoni?

Përpjekja për të vendosur se në cilat aksione të investoni mund të jetë frikësuese në kohët më të mira. Kur inflacioni është në rritje dhe bankat qendrore po përgjigjen me rritje të normave, ka shumë luhatshmëri në bursë që e bën stresues të jesh investitor.

Nëse jeni të shqetësuar për investimin gjatë kohëve të inflacionit të lartë, ju sugjerojmë t'i hidhni një sy Kompleti i inflacionit të Q.ai. Ne përdorim fuqinë e AI për të parashikuar dhe rregulluar pozicionet në këtë portofol të larmishëm aktivesh të krijuar për të zbutur rreziqet në rritje të inflacionit. Mund të ndizni gjithashtu Mbrojtja e portofolit për të mbrojtur më tej paratë tuaja gjatë kohës së paqëndrueshmërisë së lartë të tregut.

Shkarko fund

Ndërsa inflacioni arriti kulmin në bazë të një viti në vit në qershor, kur arriti në 9.1%, ne jemi ende shumë larg nga norma e synuar prej 2%. Kjo do të thotë që ne mund të shohim ende paqëndrueshmëri në tregun e aksioneve pasi ekonomia vazhdon t'i përgjigjet rritjes së normave dhe të dhënave të IÇK-së. Gjithçka që mund të bëjmë tani për tani është të monitorojmë situatën për të parë se si reagon ekonomia.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.