Ja se si të blini aksione në një treg Bear

Të gjithë e dinë se mënyra për të fituar para në bursë është blerja e ulët dhe shitja e lartë. Nuk është një logjikë e ndërlikuar, por humbjet më të mëdha që pësojnë shumica e investitorëve janë kur ata 'blejnë me çmim të ulët' në një treg bear. Kur stoku shkon edhe më poshtë, zhgënjimi dhe dhimbja bëhen të tepërta, kështu që ata kapitullojnë dhe mbyllen në një humbje të madhe.

Ka dy probleme me qasjen "blej me çmim të ulët".

Së pari, ne nuk kemi asnjë ide nëse niveli i ulët aktual është la të ulëta. Në tregjet e ariut, mbështetja është e pakuptimtë dhe mund të jetë tronditëse se sa larg mund të bjerë një aksion 'i mirë' përpara se përfundimisht të arrijë fundin.

Çështja e dytë janë emocionet tona. Planet tona dalin jashtë dritares nëse pika jonë e hyrjes është e dobët dhe ne fillojmë të grumbullojmë humbje. Siç tha dikur Mike Tyson, "Të gjithë kanë një plan derisa të goditen me grusht në fytyrë". Emocionet tona hyjnë në lojë kur tregu na shkakton dhimbje dhe ne kemi një tendencë për të marrë vendime të këqija.

Pra, si ta trajtojmë problemin e kohës së dobët dhe emocioneve kundërproduktive në një treg të ariut?

Përfitimet e "Blerjeve të provës"

Një zgjidhje është "hetimi i blerjeve". Hetimi i blerjeve është një strategji që zhvilloi Jesse Livermore. Jesse Livermore konsiderohet si një nga tregtarët më të mëdhenj të të gjitha kohërave, por ai ende shkoi tri herë para moshës 30. Ai njihej në Wall Street si "Boy Plunger" sepse ai do të "zhytej" në pozicione të mëdha. Kur ata punonin, ai bëri një pasuri. Kur ata nuk funksionuan, ai u zhduk në aksidentin e vitit 1929. Livermore fitoi rreth 100 milionë dollarë, ekuivalente me rreth 1.5 miliardë dollarë sot. Ai më pas i humbi të gjitha më shumë se një herë për shkak të dështimit të tij për të ndjekur rregullat e tij.

Ajo që ishte veçanërisht zhgënjyese për Livermore ishte se shumë nga tregtitë e tij kryesore me humbje do të kishin funksionuar jashtëzakonisht mirë nëse koha e tij do të kishte qenë pak më ndryshe. Ai e ndërtoi pozicionin e tij shumë të madh dhe shpejt dhe nuk mund të qëndronte me ta kur ata nuk punonin menjëherë. Kjo është e njëjta çështje me të cilën përballen shumica e investitorëve në tregun aktual të ariut. Tregtimet mund të funksionojnë mirë me kalimin e viteve, por emocionet i shtyjnë ata të shpëtojnë nga situata kur dhimbja është shumë e madhe.

Livermore e trajtoi këtë problem të kohës duke zhvilluar një metodë të quajtur "hetim". Në vend që të hidhej menjëherë, ai do të hetonte tregun duke bërë blerje të vogla që do ta ndihmonin të fitonte një ndjenjë të veprimit të çmimit. Nëse i pëlqente ajo që shihte, ai do t'i shtohej pozicionit dhe do të fillonte ta piramidonte atë ndërsa lëvizte në favor të tij. Kjo shkon dorë për dore me citimin tim të preferuar të të gjitha kohërave nga George Soros: “Nuk është nëse keni të drejtë apo gabim, por sa para fitoni kur keni të drejtë dhe sa humbni kur jeni gabim.”

Livermore e krahasoi qasjen e tij me një oficer ushtarak që dërgoi një patrullë për të spiunuar armikun dhe për të mbledhur informacione. Njohuritë e marra nga ky hetim do ta lejonin atë të sulmonte në mënyrë agresive në kohën e duhur.

Metoda e provës ka disa përfitime. Së pari, ndihmon për të mbajtur nën kontroll emocionet kur filloni të vogla dhe kufizoni rrezikun. Do të zbuloni se pikëpamja juaj për një aksion shpesh do të ndryshojë shumë shpejt sapo të zotëroni disa. Shpesh zbuloj se do të shmang një tabelë që në shikim të parë duket shumë e zgjeruar teknikisht. Por pasi të bëj një blerje të vogël fillestare dhe më pas të shikoj veprimin, qëndrimi im për të do të ndryshojë ndërsa ndjek më nga afër veprimin e çmimit dhe fitoj një ndjenjë të personalitetit të aksioneve. Në vend që ta hedh poshtë atë si një tregti të humbur, unë jam i fokusuar në kërkimin e një mundësie për të shtypur ndërsa grafiku zhvillohet.

Një përfitim i dytë i qasjes së provës është se lejon një nivel shumë më të lartë të agresivitetit kur tregtoni gradualisht. Meqenëse mund të menaxhoni rrezikun më nga afër, është e mundur të merrni pozicione më të mëdha ndërsa monitoroni situatën.

Livermore kishte dy kushte kyçe për blerjet e tij provuese. Së pari, ai përcaktoi madhësinë që në fund synonte të mbante nëse stoku zhvillohet në mënyrën që ai donte. Ai kishte një plan paraprakisht dhe nuk shtoi vetëm aksione rastësisht. Blerja e tij fillestare e kërkimit në përgjithësi do të ishte rreth 20% e madhësisë totale që ai kishte planifikuar. Ideja është që të keni një plan dhe të mos tundoheni ta modifikoni atë ndërsa emocionet tuaja fillojnë me zhvillimin e veprimit të çmimit.

Ky rregull i parë shkon krah për krah me të dytin, që është se ju i shtoni tregtisë vetëm nëse vepron pozitivisht. Ju nuk përpiqeni të ulni bazën tuaj të kostos sepse shpresoni se tregu përfundimisht do të vlerësojë bazat pozitive të këtij aksioni. Ajo që bëni është të shtoni pozicionin tuaj pasi veprimi i çmimit dëshmon se tregu po zbulon meritat e situatës. Kjo është ajo që ju ndihmon të përmirësoni kohën tuaj. Ju nuk po përpiqeni të merrni me mend se kur do të lëvizë një aksion. Ju e përqafoni atë ndërsa lëviz dhe bën atë që supozohet të bëjë.

Pjesa më e madhe e lëvizjes në çdo aksion është e rastësishme dhe nuk ka shumë kuptim. Ju mund të përfitoni nga kjo ndërsa shikoni situatën dhe e konsideroni atë në kontekst me kushtet e përgjithshme të tregut. Paqëndrueshmëria duhet të jetë miku juaj dhe jo armiku juaj.

Një variacion që i shtoj qasjes së provës është tregtimi i një pjese të pozicionit me afate kohore më të shkurtra. Në vend që ta trajtoj atë si një tregti të madhe të krijuar gradualisht, unë do ta konsideroj atë disa tregti me periudha të ndryshme kohore. Kjo ka shumë të njëjtat përfitime si qasja e provës, por ndihmon në zbutjen e rrezikut kur ka disa kthesa të shpejta ndërsa ndërtoni një pozicion.

Katër hapa drejt qasjes së hetimit

1. Merrni një pozicion fillestar. Çelësi këtu është ta mbani atë të vogël dhe të lini hapësirë ​​për të shtuar ndërsa stoku zhvillohet. Një pozicion "përcjellës", ose ajo që Jesse Livermore e quajti pozicion "hetimi", do t'ju detyrojë të shikoni më me kujdes veprimin e çmimit dhe t'ju ndihmojë të zhvilloni një ndjenjë për lëvizjen. Pasi të keni mbajtjen e aksioneve, do të motivoheni për të bërë më shumë kërkime dhe për të zbuluar katalizatorët e mundshëm negativë dhe pozitivë.

2. Kërkoni një hyrje të dytë. Nëse stoku zhgënjehet menjëherë, atëherë hidheni dhe vazhdoni. Ndoshta do ta rishikoni në të ardhmen. Nëse po vepron mirë dhe kushtet e tregut janë të mira, shtoni disa të tjera. Përfitoni nga paqëndrueshmëria rutinë. Nuk ka domosdoshmërisht rëndësi nëse blini më të ulët apo më të lartë për sa kohë që grafiku mbetet i shëndetshëm.

3. Jini të durueshëm. Tani që kam një pikëmbështetje në aksione, dua të shoh se si vepron. A qëndron kjo e ulët? Nëse jo, ndoshta do të bëja një shitje të pjesshme. Sa më gjatë të jetë niveli i ulët, aq më i prirur do të jem për të bërë blerje shtesë në rritje.

4. Qëndroni të disiplinuar. Nëse veprimi i çmimit dobësohet dhe mbështetja hyn në lojë, shkurtoni disa dhe provojeni përsëri. Mos u ulni atje dhe shpresoni që tregtia të funksionojë. Prisni shpejt nëse veprimi i çmimit përkeqësohet.

Në tregun më të keq, shumica e tregtimeve provuese nuk do të funksionojnë fillimisht, por qasja kufizon rrezikun tuaj dhe ju lë në një pozicion të provoni përsëri dhe përsëri derisa gjërat të fillojnë të funksionojnë. Tregjet e ariut krijojnë mundësi të mëdha, dhe nëse i qaseni me strategjinë e duhur, nuk do t'i frikësoheni.