(Bloomberg) - Gold Fields Ltd. ra pasi ra dakord për të blerë Yamana Gold Inc. të Kanadasë për rreth 7 miliardë dollarë në një marrëveshje të gjitha aksioneve që do ta bëjë minatorin e Afrikës së Jugut prodhuesin numër 4 të arit në botë.
Më i lexuari nga Bloomberg
Yamana ka miniera në Kanada, Argjentinë, Kili dhe Brazil dhe Gold Fields tha se blerja përputhet me strategjinë e saj për t'u zgjeruar në juridiksione "miqësore ndaj minierave" në të gjithë Amerikën. Shefi Ekzekutiv Chris Griffith tha se ishte një "marrëveshje përbindësh" që ofron një zgjidhje për jetëgjatësinë relativisht të shkurtër të operacioneve ekzistuese të Gold Fields.
"Është një marrëveshje e mirë," tha Rene Hochreiter, një analist në Noah Capital Markets në Johannesburg. "I shton shumë vlerë Gold Fields dhe nuk do të shikoja se çfarë bën çmimi i aksionit sot."
Gold Fields ra deri në 21% në Johannesburg, duke fshirë fitimet e këtij viti. Aksionet e Yamana u hodhën deri në 13% në Toronto, përpara se të tregtoheshin 4% më lart.
Gold Fields do të ofrojë 0.6 të një prej aksioneve të saj për çdo aksion Yamana. Bazuar në çmimin mesatar të tregtuar të ponderuar të vëllimit 10-ditor të aksioneve të depozitave amerikane të Gold Fields, marrëveshja do të nënkuptonte një prim prej 34% ndaj çmimit të mbylljes së aksionit të Yamana më 27 maj, tha kompania.
Ky çmim i ofruar nga Gold Fields është në kontrast me zhvendosjen e viteve të fundit drejt bashkimeve të të barabartëve në industrinë e arit. Ato marrëveshje me premium zero - të cilat konsolidojnë asetet për të minimizuar kostot dhe për të maksimizuar kthimet e aksionarëve - filluan me bashkimin mega 5.4 miliardë dollarësh të Barrick Gold Corp. dhe Randgold Resources Ltd. të shpallur në 2018.
Gold Fields po paguan një çmim relativisht të lartë për Yamana sipas standardeve të industrisë. Sipas të dhënave të përpiluara nga Bloomberg, në pesë vitet e fundit, vetëm një blerje e madhe e arit u njoftua me një çmim më të lartë.
Megjithatë, CEO i Gold Fields Griffiths tha se blerja e Yamana është bindëse.
Yamana ka "pasuri të mëdha në juridiksione të mëdha, me prodhim në rritje dhe një tubacion të madh projekti, gjë që Gold Fields nuk e kishte," tha Griffith në një intervistë. “Ky është një blerje e jashtëzakonshme me potencial të jashtëzakonshëm.”
Premium i lartë
Gold Fields duhej të paguante një premium sepse prodhuesit e listuar në Afrikën e Jugut tregtojnë me një zbritje ndaj rivalëve ndërkombëtarë, tha në një shënim analisti i Nedbank Group, Arnold Van Graan. "Ky është çmimi që duhet paguar për të konkurruar në një shkallë globale," tha ai.
Gold Fields, i themeluar nga Cecil Rhodes në 1887, ka zhvendosur fokusin në vitet e fundit në miniera më fitimprurëse në Gana, Australi dhe Amerikën Latine. Ajo ka një minierë të mbetur në Afrikën e Jugut, ku prodhuesit luftojnë me ndërprerjet e energjisë elektrike, kostot në rritje dhe sfidat gjeologjike të shfrytëzimit të depozitave më të thella në botë.
Prodhimi mund të rritet në 3.8 milion ons nga viti 2024 pasi hapet miniera e kompanisë Salares Norte në Kili, gjë që mund ta bëjë Gold Fields prodhuesin e tretë më të madh, tha CEO. Kishte potencial për të rritur prodhimin në 4.8 milion ons brenda një dekade, tha ai.
Minatori do të mbetet me seli në Johanesburg pas marrëveshjes që do t'u japë aksionerëve të Gold Fields rreth 61% të kompanisë së kombinuar dhe investitorëve Yamana 39%.
Lexoni: Gold Fields Sys Zgjerimi i Amerikës Pavarësisht lëvizjeve populiste
Lidhja është e fundit në një ndryshim të rinovuar drejt konsolidimit në industrinë e arit gjatë vitit të kaluar. Newcrest Mining Ltd. ranë dakord në nëntor për të blerë Pretium Resources Inc. në një marrëveshje parash dhe aksionesh që vlerësonte prodhuesin kanadez të arit në rreth 2.8 miliardë dollarë, ndërsa në shtator, Agnico Eagle Mines Ltd. dhe Kirkland Lake Gold Ltd. njoftuan një "bashkim të barabartë ” me vlerë rreth 13.4 miliardë dollarë kanadezë.
Bordi i Yamana ka rënë dakord të mbështesë marrëveshjen, e cila do të kërkojë miratimin nga të dy grupet e aksionarëve dhe pritet të mbyllet në gjysmën e dytë të vitit.
Gold Fields ra 19% që nga ora 4:05 në Johannesburg.
Whatfarë thotë Inteligjenca Bloomberg
“Diversifikimi global dhe përfitimet në shkallë që duket se do të sjellë blerja e Yamana Gold nga Gold Fields mund të tejkalojnë çmimin e lartë. Edhe pse pakësues në terma të afërt për Gold Fields, blerja është një rrugë për t'u njohur si një lider global i arit.
— Grant Sporre, BI analist i metaleve dhe metaleve
Klikoni këtu për të lexuar shënimin e plotë të hulumtimit
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/gold-fields-buy-canada-yamana-055330829.html