Rritet stoku i GILD: Pse Gilead e sheh biznesin e tij onkologjik si një forcë për t'u llogaritur

Shkencat e Galaadit'(shkëlqej) Ilaçi i klasit të parë për kancerin dhe stoku i GILD më në fund po arrijnë hapat e tyre.

X

Kompania bioteknike është një eksperte në një mjet për të luftuar kancerin duke riprogramuar qelizat e një pacienti me ilaçe të quajtura terapi të qelizave T të receptorit kimerik të antigjenit, ose shkurt CAR-T. Por bërja e barnave me porosi mbetet një sfidë. Për vite me radhë, rritja e shitjeve i ka humbur pritshmëritë pothuajse aq sa i ka mposhtur ato – deri në vitin 2022.

Gjatë tremujorit të shtatorit, shitjet nga ilaçi i parë i Gilead-it në këtë klasë, Yescarta, u rritën me 81% në 317 milionë dollarë. Kjo ndihmoi biznesin e përgjithshëm të onkologjisë të Gilead-it të rritet me 79% nga viti në vit.

William Grossman, zëvendëspresident i lartë i Gilead për zhvillimin klinik onkologjik, thotë se është një ditë e re në Gilead. Ai e vlerëson kancerin duke u bërë një zonë e fokusuar në Gilead tek shefi i ri ekzekutiv Daniel O'Day.

Për ta vënë atë në perspektivë, Yescarta solli 96 milionë dollarë në shitje gjatë tremujorit të parë të 2019, kur O'Day mori frenat e Gilead. Shitjet u rritën nga viti në vit, por ngecën në pritjet. Këtë vit, rritja e shitjeve është përshpejtuar çdo tremujor dhe ka kaluar lehtësisht projeksionet. Stoku i GILD ka ndjekur modelin stratosferik. Aksionet janë rritur me 21% që nga raporti i tremujorit të tretë, që nga 22 nëntori.

"Ne nuk jemi një çudi me një goditje," tha Grossman për Investor's Business Daily. "Ne jemi këtu për të qëndruar (dhe) ne jemi këtu për t'u bërë një lider i industrisë në hapësirën e onkologjisë."

Stoku i GILD: Përshtatet dhe fillon në kancer

Për të kuptuar suksesin tremujor, është e rëndësishme të shikojmë prapa në përpjekjet e hershme të Gilead-it për kancerin.

Gilead bleu Kite Pharma prodhuesin Yescarta në 2017. Menjëherë pas kësaj, Administrata e Ushqimit dhe Barnave miratoi Yescarta për pacientët me një formë të kancerit të gjakut në fazën e fundit. Agjencia më vonë nënshkroi një ilaç të ngjashëm CAR-T nga Novartis (NVS) i quajtur Kymriah.

Por shitjet e Yescarta u ndaluan ndërsa siguruesit debatuan nëse do të rimbursonin për trajtimin dhe mes sfidave të prodhimit. Që nga tremujori i katërt i 2018 - periudha më e fundit për të cilën FactSet ka të dhëna - shitjet e Yescarta kanë tejkaluar pritjet 56% të rasteve.

Ky vit, megjithatë, duket të jetë një pikë kthese. Shitjet janë përshpejtuar ndjeshëm, duke u rritur me 32% në tremujorin e parë, 66% në të dytin dhe 81% në të tretën. Ata mundën çdo herë parashikimet e analistëve të aksioneve të GILD. Dhe kjo nuk është e vetmja pendë në kapelën e Galaadit. Shitjet e medikamentit pasues CAR-T Tecartus kanë tejkaluar parashikimet për katër tremujorët e fundit. Në tremujorin e tretë, shitjet e Tecartus u rritën me 72%.

Kjo ndihmoi në nxitjen e një shpërthimi për stokun GILD. Aksionet shpërthyen nga një baza e pjatës me një pikë blerë në 74.22 në volum të lartë më 28 tetor, sipas IBD MarketSmith grafikët. Pothuajse menjëherë, ata lundruan mbi 5% zonë ndjekjeje.

Gilead shet gjithashtu Trodelvy, një trajtim që e bleu në blerjen e Immunomedics në vitin 2020 për 21 miliardë dollarë. Sot, ilaçi është miratuar për pacientët me kancer të gjirit trefish negativ, një sëmundje me rritje të shpejtë që nuk i përgjigjet shumicës së trajtimeve tradicionale. Mund të trajtojë gjithashtu një formë të kancerit të fshikëzës.

Shitjet e Trodelvy u rritën gjithashtu në tremujorin e tretë, duke u rritur me 78% në 180 milionë dollarë.

Grossman e quan Trodelvy një "gur themeli" të tubacionit onkologjik të Gilead. Nga pothuajse 60 studime të vazhdueshme nga përpjekjet onkologjike të Gilead, më shumë se gjysma përdorin Trodelvy si një komponent. Shumë prej tyre janë studime të Fazës 3, që do të thotë se Trodelvy mund të fitojë përdorime të reja në të ardhmen e afërt.

Onkologjia, Historia e Rritjes tjetër

Që nga fillimi i vitit 2019, Gilead ka trefishuar tubacionin e tij në 20 trajtime të mundshme të kancerit, thotë Grossman. Analisti i BofA Securities, Geoff Meacham, thotë se tubacioni i kancerit i Gilead-it është ai që duhet parë.

"Sipas këndvështrimit tonë, çelësi i historisë së rritjes së Gilead-it mbetet drejtpërdrejt në zgjerimin e tubacionit të tij onkologjik dhe përshpejtimin e mëtejshëm të Yescarta dhe Trodelvy, të cilat të dyja lanë përshtypje në tremujorin e tretë," tha ai në një raport të fundit.

Megjithatë, ai e mbajti vlerësimin e tij neutral në stokun e GILD, duke vënë në dukje "pjesë onkologjike janë atje, por do të duhet kohë". Por ai e ngriti objektivin e tij të çmimit në 85 nga 75.

Zgjerimi i mëtejshëm për Yescarta nënkupton vënien në dispozicion të ilaçit për pacientët e fazës së hershme.

Yescarta ishte miratuar më parë për pacientët me limfomë të madhe të qelizave B dhe limfomë folikulare, të cilët u përkeqësuan pas dy trajtimeve të mëparshme. Por, këtë vit, zyrtarët amerikanë thanë se pacientët me limfomë të madhe të qelizave B mund të përdorin Yescarta pas vetëm një trajtimi të dështuar. Rregullatorët evropianë tani lejojnë Yescarta-n si një opsion të dytë trajtimi për pacientët me dy forma të limfomës.

Opsioni i dytë i trajtimit për disa pacientë "ka me të vërtetë potencialin për të ndryshuar standardin e kujdesit që merrnin ata pacientë", tha Grossman i Gilead. "Ne po shohim norma të jashtëzakonshme përgjigjeje, qëndrueshmëri të jashtëzakonshme dhe me të vërtetë duke tronditur paradigmën në mënyrën se si trajtohen pacientët."

Trodelvy ndihmon në drejtimin e aksioneve të GILD

Gilead gjithashtu është i fokusuar në zgjerimin e Trodelvy. Merck (MRK) po udhëheq një studim që kombinon ilaçin e tij të suksesshëm Keytruda dhe Trodelvy në kancerin e mushkërive me qeliza jo të vogla. Më tej, FDA po shqyrton aplikacionin e Gilead për Trodelvy në një formë tjetër të pacientëve me kancer gjiri. Data e mundshme e miratimit është në shkurt.

Kjo e fundit "përfaqëson një popullsi të madhe dhe të vështirë për t'u trajtuar dhe duhet të përshpejtojë ndjeshëm rritjen e të ardhurave në mesin e vitit 2023", tha në një raport analisti i Maxim Group, Michael Okunewitch. Ai ka një vlerësim blerjeje në aksionet GILD.

Në të njëjtën popullatë pacientësh me kancer gjiri, analisti i RBC Capital Markets, Brian Abrahams sheh një mundësi prej 1.2 miliardë dollarësh për Trodelvy. Përveç kombinimit me Merck, Gilead po teston vetëm Trodelvy si opsionin e dytë dhe të tretë për pacientët me kancer të mushkërive me qeliza të vogla. Potenciali për këto programe "nuk reflektohet aspak në vlerësim," tha ai.

Ai ka një vlerësim më të mirë në aksionet GILD dhe së fundmi e ngriti objektivin e tij të çmimit në 82 nga 79.

Përtej Trodelvy, analistët po vëzhgojnë përpjekjet e partneritetit të Gilead. Kompania ka më shumë se 40 partnerë aktivë në onkologji, thotë Grossman i Gilead. Një kyç është magrolimab me MakroGjenikët (MGNX) në kanceret e gjakut të njohura si sindromat mielodisplastike.

Gilead po punon me Bioshkencat Arcus (RCUS) në një ilaç të quajtur domvanalimab në pacientët me kancer të mushkërive me qeliza jo të vogla. Domvanalimab synon të bllokojë TIGIT, një proteinë që ndihmon qelizat e tumorit të shmangin zbulimin e sistemit imunitar. Rezultatet e ndërmjetme më vonë këtë vit mund të rrisin më tej stokun e GILD.

Stoku i GILD me vlerësim të lartë

Ka shumë interes për asetet onkologjike të Gilead, thotë Grossman, ekzekutiv i Gilead. Në fillim, investitorët e njihnin Gilead-in më së miri për biznesin e tij të hepatitit C. Më pas, ilaçet për HIV zunë në qendër të vëmendjes. Tani, onkologjia po shkëlqen shumë.

Pjesa më e madhe e kësaj po shfaqet në performancën e aksioneve GILD, e cila ka një rritje Vlerësimi i forcës relative prej 96. Kjo i vendos aksionet në 4% kryesor të të gjitha aksioneve për sa i përket performancës 12-mujore, sipas IBD Digital.

Grossman thotë se iu desh kohë që kompania të vendoste praninë e saj në segment. Dhe është ende herët.

“Njerëzit shikojnë asete si Trodelvy ku ne po shkojmë për miratime të shumta jashtë portës me të dhëna klinike shumë pozitive, hapësira CAR-T po flitet me Kite duke u bërë një lider në industri atje dhe tubacioni ynë, jam shumë i emocionuar për tubacionin tonë”, tha ai. "Qëndroni të sintonizuar me hapësirën."

Ndiqni Allison Gatlin në Twitter në @IBD_AGatlin.

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Stoqet e Biotech përqafojnë Rilindjen e Neuroshkencës me Biogen, Amylyx në Helm

Aksioni HALO: Halozyme futet nën lëkurën tuaj për të ofruar droga bllokuese dhe rritje të shpejtë

Shikoni Shfaqjen e Strategjive të Investimit të IBD për Vështrime të Tregut të Veprueshëm

Merrni njoftime për blerje dhe shitje në kohë me bordet e IBD

Stoqet më të mira të rritjes për të blerë dhe shikuar: Shikoni azhurnimet në listat e aksioneve të IBD