Stoku i GE është i mbiçmuar, çfarë e dëmton Teladoc dhe më shumë nga analistët

Madhësia e tekstit

Këto raporte, të shkëputura dhe redaktuar nga Barron, u lëshuan kohët e fundit nga firmat e investimeve dhe kërkimit. Raportet janë një kampionim i mendimit të analistëve; ato nuk duhet të konsiderohen pikëpamjet ose rekomandimet e Barron-it. Disa nga emetuesit e raporteve kanë ofruar, ose shpresojnë të sigurojnë, investime-bankare ose shërbime të tjera për kompanitë që analizohen.

General Electric

GE-NYSE

Neutral Çmimi 78.21 dollarë më 27 prill

nga JP Morgan

General Electric po operon në një periudhë të vështirë, të lindur nga çështjet e lidhura me levën që, të kombinuara me tregjet përfundimtare të sfiduara dhe konkurrencën e intensifikuar, e kanë lënë kompaninë me detyrime të konsiderueshme dhe me pak fluks monetar të lirë, ose FCF, për ta mbështetur atë. Kompania ka ndërmarrë lëvizje të mëdha të portofolit për të [reduktuar levën], duke pakësuar të ardhurat themelore të ardhshme dhe FCF. Ne besojmë se udhëzimet jo të plota po e mbajnë një rrugë optimiste të vazhdueshme nga rivendosja e [parashikimeve të saj], duke e bërë aksionin të duket më i lirë se sa është. Ne vazhdojmë të shohim shqetësime strukturore në tregjet kryesore të energjisë elektrike të GE, dhe tani dobësi strukturore në aviacion, të kombinuara me levën financiare ende relativisht të lartë dhe detyrime të shumta bisht - të gjitha pengesa për një kthesë të shpejtë. Duke pasur parasysh atë që ne e shohim si një cilësi të ulët të fitimeve, ne besojmë se FCF mbetet metrika më e rëndësishme për vlerësimin dhe ekranet e aksioneve janë të shtrenjta mbi këtë bazë, me investitorët që japin përfitimin e dyshimit për përmirësim në vitet e fundit. Ne mbetemi anash. Objektivi i çmimit të dhjetorit: 55 dollarë.

fiserv

FISV-Nasdaq

bëj më mirë se Çmimi 100.81 dollarë më 27 prill

nga Raymond James

Ne po ruajmë vlerësimin tonë të performancës më të mirë [për kompaninë e shërbimeve financiare dhe teknologjisë së pagesave], pas rezultateve më të mira se sa pritej, të nivelit të lartë dhe të fundit të tremujorit të parë. Sektori tregtar vazhdon të drejtojë rritjen, duke llogaritur të gjithë ritmin e të ardhurave të tremujorit, i nxitur nga rritja 39% e tërfilit dhe rritja prej 20% në vëllimet e karatit. Thënë kështu, ne vërejmë se konvertimi i FCF [aftësia për të kthyer fitimet operative në fluks të lirë monetar] ka të ngjarë të mbetet një pikë pengese për investitorët, pasi konvertimi i tremujorit të parë prej vetëm 65% është shumë nën nivelet historike, megjithëse vërejmë se menaxhmenti ripohoi pritjet për konvertim 95% në 100%. Ndërsa disa mund të kenë shpresuar që kompania të paktën të tregojë fundin e lartë të udhëzimit të saj financiar pas rritjes së tremujorit të parë, ne besojmë se menaxhmenti është i kujdesshëm për të mos u ndalur, duke pasur parasysh pasigurinë makro. Me tregtimin e aksioneve me rreth 13 herë fitimet e vlerësuara të vitit 2023, pavarësisht rritjes së fitimeve për aksion të moshës së mesme, ne e gjejmë rrezikun/shpërblimin tërheqës. Çmimi i synuar: 120 dollarë.

Rreze Globale

Beem-Nasdaq

Blej Çmimi 17.15 dollarë më 25 prill

nga Maxim Group

Beam shet produkte për karikimin e automjeteve elektrike pa u lidhur me një rrjet elektrik. Stacioni kryesor EV ARC i kompanisë përshtatet në një vend parkimi, gjeneron energji elektrike nga panelet diellore dhe ruan energjinë me bateri. Beam tregton me një vlerë/të ardhura të ndërmarrjes shumëfish 6.9 herë më shumë se vlerësimi ynë i të ardhurave për vitin 2022 prej 23.1 milion dollarë. Objektivi ynë i çmimit të aksioneve prej 50 dollarësh bazohet në një shumëfish të të ardhurave EV/të ardhurash prej 10.9 herë më shumë se vlerësimi ynë i të ardhurave për vitin 2023 prej 46.5 milionë dollarësh. Ne presim që të ardhurat të përshpejtohen në 2022 dhe të mbeten mbi 100% rritje në 2023, dhe që marzhi bruto i Beam të kthehet pozitiv në 2022. Vlerësimi ynë bazohet në perspektivën tonë për kërkesën për karikim të automjeteve elektrike dhe energji të pastër.

teladoc

Shëndeti TDOC-NYSE

Neutral Çmimi 55.99 dollarë më 27 prill

nga Credit Suisse

Ndërsa rezultatet e tremujorit të parë të Teladoc ndoqën vlerësimin e konsensusit, vlerësimet e përditësuara të vitit 2022 të të ardhurave të konsoliduara dhe Ebitda u ulën me 6% dhe 26%, respektivisht, në pikën e mesit, me fundin e lartë të diapazonit për totalin e vizitave që u ul. Edhe pse Teladoc vazhdon të presë rritje të qëndrueshme në grupin e produkteve dhe shërbimeve të saj, ajo po përjeton sfida në tregjet e shëndetit mendor dhe gjendjeve kronike të drejtpërdrejta te konsumatori. Në tregun e shëndetit mendor, kostot më të larta të reklamimit në disa kanale po gjenerojnë një rendiment më të ulët se sa pritej në shpenzimet e marketingut. Në tregun e gjendjes kronike, Teladoc po sheh një cikël të zgjatur shitjesh, pasi punëdhënësit dhe planet shëndetësore vlerësojnë strategjitë e tyre afatgjata për të ofruar përfitimet dhe kujdesin që ka nevojë popullsia e tyre. Si rezultat, Teladoc tani supozon një rendiment 10% më të ulët të të ardhurave për dollar të shpenzimeve të reklamave për vitin e plotë dhe po merr një zhvlerësim prej 6.6 miliardë dollarësh në emrin e mirë. Ne po e zvogëlojmë aksionin nga Outperform dhe po ulim çmimin tonë të synuar në 35 dollarë nga 114 dollarë.

Shërbimet e Biznesit Barrett

BBSI-Nasdaq

bëj më mirë se Çmimi 73 dollarë më 27 prill

nga Barrington Research

Barrett është një ofrues kryesor i zgjidhjeve të menaxhimit të biznesit, duke kombinuar kontraktimin e burimeve njerëzore dhe këshillimin profesional të menaxhimit në një platformë unike operacionale. Ne presim që Barrett [i cili është planifikuar të raportojë rezultatet më 4 maj] të ketë të ardhura të tremujorit të parë prej 257.6 milionë dollarë. Parashikimi ynë përfaqëson një rritje nga viti në vit prej 17% dhe një ndryshim radhazi të sheshtë. Të ardhurat PEO të kompanisë [të ardhurat nga shërbimet, të tilla si burimet njerëzore, për të cilat një klient ka nevojë, por që nuk i shtojnë fitimet e tij] bazohen në një përqindje të faturimeve bruto. Në tremujorin e katërt 2021, faturimet bruto u rritën me 13%, nga viti në vit, që pasoi rritjen e tremujorit të tretë me 12% dhe tremujorin e dytë me 17%. Rritja e faturimit bruto gjatë tre tremujorëve të fundit krahasohet në mënyrë të favorshme me katër tremujorët e mëparshëm. Objektivi i çmimit të aksioneve: 85 dollarë.

Për t'u marrë parasysh për këtë seksion, materiali duhet të dërgohet [email mbrojtur].