Fondet e klientëve të bllokuar të FTX tërheqin vëmendjen nga investitorët e aseteve në vështirësi

Firmat e investimeve të kredisë po kërkojnë të blejnë pretendime nga klientët e falimentuar të shkëmbimit të kriptove FTX, të cilët përndryshe mund të presin vite që gjykatat e falimentimit të vendosin pagesat.

Apollo Global Management dhe Attestor janë ndër investitorët më të njohur që kanë zhvilluar biseda për pretendimet e blerjes, sipas një personi të njohur me diskutimet. Firma e investimeve Niche 507 Capital ka blerë tashmë disa pretendime nga fondet mbrojtëse që kërkonin dalje të shpejta nga FTX edhe nëse kjo nënkuptonte shitjen me më pak se sa mund të kishin marrë nga procesi i falimentimit. 

Dikur një nga shkëmbimet më të mëdha të kriptove në botë, FTX paraqiti kërkesë për mbrojtje nga falimentimi muajin e kaluar, duke lënë rreth 1 milion kreditorë borxh miliarda dollarë në total. Vetëm 50 kreditorët kryesorë janë borxh 3.1 miliardë dollarë, sipas dosjeve gjyqësore. Ndërsa shumë do të presin për rezultatet e një procesi falimentimi të mundshëm prej vitesh, të tjerë po i drejtohen ndërmjetësve dhe blerësve të borxhit të vështirë për shitje të shpejta.

Mbledhja e parave tani do të thotë të marrësh humbje masive në pozicionet e tyre duke i shitur për vetëm cent në dollar blerësve me durim që të përpiqen të rikuperojnë më shumë nga procesi i falimentimit.

"Të gjithë duan të shikojnë pretendimet, por askush nuk e di se çfarë po bëjnë," tha themeluesi i 507 Capital, Thomas Braziel. “Një djalë më pyeti se çfarë është një stablecoin. Unë i thashë, 'Shoku, do të duhet të bësh kërkime përpara thirrjes sonë,' tha Braziel, duke iu referuar një investitori që shprehu interes për blerjen e pretendimeve të FTX. Zëdhënësit e Apollo dhe Attestor nuk pranuan të komentojnë.

Braziel ka përvojë në tregtimin e pozicioneve të tilla të ndërlikuara të kriptove, pasi ka blerë pretendime kundër shkëmbimit të kriptove me bazë në Tokio, Mt. Gox dhe firmave të tjera të kolapsit të aseteve dixhitale. Blerja e pretendimeve për fondet kërkon durim, megjithatë: U deshën tetë vjet për të pastroj Fshij rrëmuja ligjore pas hakimit të Mt. Gox në 2014. 

Klientët e fondeve mbrojtëse

Me rezervat e tij të supozuara të thella të likuiditetit, FTX ishte popullor me investitorët institucionalë si fondet mbrojtëse të kriptove. Menaxhimi i Aseteve Dixhitale Nickel ka rreth 12 milionë dollarë të ngecur në bursë, shefi i investimeve Michael Hall tha një konferencë muajin e kaluar. Ikigai Asset Management, një startup me bazë në Puerto Riko për menaxhimin e aseteve kripto, mbajti një "shumicë të madhe" të aseteve të saj në FTX, Shefi i Investimeve Travis Kling shkroi në një fije në Twitter. Galois Capital ishte tjetër fondi mbrojtës për të gjetur një pjesë të madhe të bazës së aseteve të tij ishte ngecur.

Menaxherët e fondeve më së shumti duan një dalje në mënyrë që të mund të lëvizin përpara dhe të mos kenë nevojë të merren me procesin gjyqësor, tha Braziel. Disa klientë të FTX i thanë gjithashtu Braziel-it se donin të mbyllnin një shitje të pretendimeve të tyre deri në fund të vitit, në mënyrë që të mund të shënonin humbjet kundrejt taksave.

Braziel tha se kishte paguar 5 deri në 6 cent në dollarë për pretendimet e FTX me një vlerë nominale prej 2 milion dollarë, 3 milion dollarë dhe 8 milion dollarë. Ai është gjithashtu në bisedime për një pretendim prej rreth 100 milionë dollarësh nga një menaxher fondesh me bazë në Singapor dhe ka folur me një fond gjerman që ka 23 milionë dollarë të mbërthyer me FTX. Fondet që parashtronin pretendimet e tyre për shitje zakonisht kërkonin më shumë se 10 cent në dollar, tha ai.

Më shumë art se shkencë

Vlerësimi i vlerës së ardhshme të një pretendimi falimentimi mund të jetë më shumë art sesa shkencë. Llogaritjet në fund të zarfit mund të japin një ndjenjë të aktiveve të disponueshme kundrejt detyrimeve, por kthimet e mëdha bëhen në argumentet ligjore, tha Braziel.

Ndër strategjitë e tij ligjore, Braziel po merr bast që gjykatat amerikane do të njohin pasuritë e klientëve të mbajtura në mirëbesim sipas ligjit anglez të besimit. Asetet e mbajtura nën besim kanë përparësi ndaj pretenduesve të tjerë, që do të thotë se klientët duhet të paguhen së pari, tha ai. 

Jo të gjitha pretendimet e paraqitura nga ndërmjetësit kanë të bëjnë me asetet e klientit. Një dokument që qarkullon është një kontratë pune me nëntë vjet të tjera pagesa të garantuara pagash. Kontrata e redaktuar FTX US, e nënshkruar në gusht 2021, fsheh emrin e punonjësit dhe titullin e punës dhe tregon vetëm skajet e një nënshkrimi. Paga vjetore është 525,000 dollarë me një rritje minimale vjetore prej 15% të garantuar plus një bonus diskrecional. Kontrata ka një afat 10-vjeçar me një klauzolë që nëse punonjësi ndërpritet për ndonjë arsye, atij do t'i paguhet çdo pagë e papaguar, duke përfshirë rritjen vjetore të pagës.

Një person që refuzoi blerjen e një pretendimi mbi kontratën tha se asnjë gjykatë amerikane nuk do ta zbatonte një klauzolë të tillë dhe paga e papaguar kishte pak vlerë në një kërkesë falimentimi.

Mohim përgjegjësie: Duke filluar nga viti 2021, Michael McCaffrey, ish-CEO dhe pronari i shumicës së The Block, mori një sërë kredish nga themeluesi dhe ish-CEO i FTX dhe Alameda, Sam Bankman-Fried. McCaffrey dha dorëheqjen nga kompania në dhjetor 2022 pasi nuk i zbuloi ato transaksione. 

© 2022 Blloku Crypto, Inc. Të gjitha të drejtat e rezervuara. Ky artikull është dhënë vetëm për qëllime informative. Nuk ofrohet ose nuk synohet të përdoret si këshillë ligjore, tatimore, investimesh, financiare ose këshillë tjetër.