(Bloomberg) - Gjyqi i ish-shefit të metaleve të çmuara të JPMorgan Chase & Co. ka ofruar njohuri të paprecedentë në tavolinën e tregtimit që dominon tregun global të arit.
Më i lexuari nga Bloomberg
Michael Nowak, i cili drejtonte tregtimin e metaleve të çmuara në JPMorgan për më shumë se një dekadë, po gjykohet në Çikago së bashku me kolegët Gregg Smith dhe Jeffrey Ruffo për komplot për të manipuluar tregjet e arit dhe argjendit. Fokusi tani është te juria, e cila filloi diskutimet të premten vonë, por procedurat tashmë kanë hedhur një dritë të re mbi funksionimin e brendshëm të biznesit, nga përfitimi dhe pjesa e tregut te klientët e tij më të mëdhenj.
Fitimet vjetore
Gjykatës iu shfaqën shifra të brendshme që detajojnë fitimet vjetore të bankës nga metalet e çmuara, hera e parë që një informacion i tillë i detajuar është bërë publik ndonjëherë. Raportet e të ardhurave të JPMorgan nuk shpërndajnë rezultatet nga tavolina e metaleve të çmuara, apo edhe njësia e saj më e gjerë e mallrave. Një zëdhënës nuk pranoi të komentonte mbi zbulimet në gjyq.
Në përmbledhje: biznesi është një prodhues i qëndrueshëm parash për JPMorgan, duke shënuar fitime vjetore midis 109 dhe 234 milionë dollarë në vit midis 2008 dhe 2018. Pjesa e luanit vjen nga tregtimi në tregjet financiare, por banka bën shumë biznese fizike si mirë. Tregtimi dhe transportimi i metaleve të çmuara fizike i bën bankës mesatarisht rreth 30 milionë dollarë në vit.
Megjithatë, fitimet e zbuluara në gjyq janë lënë në hije kohët e fundit: në vitin 2020, JPMorgan fitoi 1 miliard dollarë në metale të çmuara pasi pandemia krijoi mundësi të paprecedentë arbitrazhi, sipas njerëzve të njohur me këtë çështje.
Share Tregut
JPMorgan mban dhjetëra miliarda dollarë në ar në kasaforta në Londër, Nju Jork dhe Singapor. Ai është një nga katër anëtarët e kleringut të tregut të Londrës, ku çmimet globale të arit përcaktohen duke blerë dhe shitur metalin e mbajtur në disa kasaforta në Londër – duke përfshirë JPMorgan dhe Bankën e Anglisë.
JPMorgan është lojtari më i madh në mesin e një grupi të vogël të "bankave të shufrave" që dominojnë tregjet e metaleve të çmuara dhe dokumentet e brendshme të paraqitura nga prokurorët dhanë një paraqitje të shkurtër se sa rol dominues ka luajtur banka.
Në vitin 2010, për shembull, 40% e të gjitha transaksioneve në tregun e arit u pastruan nga JPMorgan.
Bonuset e mëdha
Punonjësit kryesorë të metaleve të çmuara të JPMorgan në tavolinë u shpërblyen shumë dhe disa anëtarë të jurisë u gulçuan në mënyrë të dëgjueshme kur gjykatës iu tha se sa kishin fituar të pandehurit.
Ruffo, shitësi i fondit mbrojtës të bankës, u pagua 10.5 milionë dollarë nga 2008 deri në 2016. Smith, tregtari kryesor i arit, mori 9.9 milionë dollarë. Nowak, shefi i tyre, përfitoi më shumë nga të gjitha: 23.7 milionë dollarë gjatë së njëjtës periudhë.
Paga e tyre lidhej me fitimet që ata bënin për bankën. Agjenti i FBI-së, Marc Troiano, duke cituar të dhënat e brendshme të JPMorgan, i tha gjykatës se fitimi total i ndarë për Ruffo nga viti 2008 deri në 2016 ishte 70.3 milionë dollarë. Smith gjeneroi rreth 117 milionë dollarë gjatë të njëjtës periudhë, ndërsa Nowak i bëri bankës 186 milionë dollarë, përfshirë 44 milionë dollarë në 2016.
Klientët kryesorë
Fondet mbrojtëse si Moore Capital, Tudor Investment Corp dhe firma me emër të George Soros ishin disa nga klientët më të rëndësishëm të tavolinës. Marrja e aksesit tek ata klientë ishte arsyeja kryesore për mbajtjen e Ruffo-s pas blerjes nga banka të Bear Stearns, sipas ish-tregtarit Christian Trunz, i cili dëshmoi kundër ish-shefave të tij dhe iu referua Ruffo-s si shitësi më i mirë në Wall Street. Të qenit një klient kryesor i JPMorgan erdhi me përfitime: punonjësve në fondet mund të pajisen me bileta falas për US Open, sipas mesazheve që përfshijnë Nowak të shfaqura gjatë provës.
Një grup tjetër klientësh të rëndësishëm ishin bankat qendrore, të cilat tregtojnë arin për rezervat e tyre dhe janë ndër lojtarët më të mëdhenj në tregun e argjendit. Të paktën dhjetë banka qendrore mbanin metalin e tyre në kasafortat e drejtuara nga JPMorgan në vitin 2010, sipas dokumenteve të zbuluara në gjykatë.
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/profits-pay-jpmorgan-gold-secrets-210000125.html