Nga FTX tek Merge, momentet përcaktuese të 2022-ës

2022 ishte përcaktues për kripto, megjithëse jo në një mënyrë të mirë. Lakmia dhe bollëku u zbuluan vetëm në një mënyrë spektakolare.

Viti nisi me vëmendje në kohën e The Merge, e cila tashmë është bërë pothuajse një fusnotë, e lënë në hije nga skandali dhe kolapsi. Luna nisi një valë ngjitjeje midis firmave të kriptove të respektuara më parë. Shumë pak shpëtuan nga goditja nga të paktën një kompani huadhënëse ose një bursë që po shkonte poshtë, duke kulmuar me shpërthimin mahnitës të FTX, dikur shkëmbimi i tretë më i madh për nga vëllimi.

Gjatë vitit, një frazë e zakonshme midis qarqeve të kriptove ishte: "Sa më keq mund të bëhet vërtet?" Në një farë mënyre kësaj pyetjeje iu përgjigj çdo herë me një nivel të ri të ulët, që zakonisht përfshin procedurat e falimentimit.

Nuk ishte e gjitha dhimbje. Ukraina mblodhi me sukses afro 100 milionë dollarë duke përdorur donacione të kriptomonedhave, duke treguar se si teknologjia mund të jetë efektive. Pronarët e Bored Ape Yacht Club panë një ulje ajrore me vlerë qindra mijëra dollarë secili - për sa kohë që ata nuk humbën shenjat e tyre në shfrytëzimet e shumta që synonin pronarët e Bored Ape. Më në fund, blockchain Ethereum pati momentin e tij më të madh deri më tani pasi zbatoi me sukses The Merge.

Ja një vështrim në 10 historitë më të mëdha të vitit të kaluar në kripto.

Rënia e FTX

Ajo që filloi me një artikull nga CoinDesk që hodhi dritë në bilancin e Alameda Research, shpejt u shndërrua në një grindje në Twitter me ish-CEO të FTX, Sam Bankman-Fried, duke fajësuar një konkurrent - lexo Binance - për përhapjen e thashethemeve të rreme. Në atë kohë, CEO i Binance, Changpeng Zhao, po hidhte FTT-në origjinale të FTX-së dhe shfaqte shqetësim për shëndetin e bursës. Si përgjigje, Bankman-Fried u përpoq ta bënte siguroj klientët se FTX ishte "mirë".

Klientët nuk ishin të bindur. Gjatë fundjavës së parë të nëntorit, përdoruesit e shkëmbimit tërhoqën rreth 6 miliardë dollarë fonde, duke i tërhequr ato në shkëmbime të tjera ose kuletat e tyre për t'u ruajtur. Gjatë arratisjes, kishte ende shumë spekulime dhe pasiguri për gjendjen e shkëmbimit, me shumë njerëz që u tërhoqën vetëm për të qenë të sigurt. Por kjo ishte vetëm kur tërheqjet u ndaluan se situata dukej vërtet e rëndë.

Më 8 nëntor, FTX pranoi se loja kishte përfunduar dhe tha se po kërkonte të blihej nga Binance – duke çuar në një përplasje shkatërruese të çmimit të FTT.

Disa ditë më vonë ajo bëri kërkesë për falimentim.

Në vazhdën e FTX

Pas kësaj, ne zbuluam se shkëmbimi ishte një fatkeqësi absolute e përmasave historike. Duket se fondet po afroheshin midis bursës dhe Alameda, mungonin kontrollet e rrezikut dhe fondet e klientit u përdorën në mënyrë efektive për të shlyer një pozicion masiv marzhi që doli jashtë kontrollit.

CEO i ri i FTX John J. Ray III përmblodhi “Kurrë në karrierën time nuk kam parë një dështim kaq të plotë të kontrolleve të korporatës dhe një mungesë kaq të plotë të informacionit financiar të besueshëm siç ka ndodhur këtu.”

Që atëherë, Bankman-Fried ka qenë arrestuar dhe transferohet në SHBA, ku rrezikon deri në 115 vite burg. Kreditorët e FTX tani po shohin përpara për dekadën e ardhshme të procedurave, ndërsa ata që humbën fonde për një kolaps të ngjashëm shkëmbimi të malit Gox në 2014 janë ende në pritje.

Vdekja epike e Lunës

Ndërsa FTX ishte padyshim ngjarja më shkatërruese – për sa i përket humbjeve reale, jo në letër – kolapsi i Luna-s ishte ngjarja që shkaktoi të gjitha pasojat.

Luna ishte një ide e re për krijimin e një stablecoin algoritmik, një token i krijuar për të qëndruar i lidhur me dollarin amerikan pa u kolateralizuar drejtpërdrejt. Ai përfshinte një token lundrues të lirë të quajtur luna dhe një monedhë të qëndrueshme të quajtur UST. Problemi ishte se kishte një të metë dizajni: Një konstruksion themelor që nënkuptonte, në rast të një banke efektive në token, tokenët do të krijonin një spirale vdekjeje, duke i çuar vlerat e tyre në rënie.

Dhe kjo është pikërisht ajo që ndodhi. Për shkak të mekanizmit bazë në vend, pasi UST humbi lidhjen me dollarin amerikan dhe situata u përkeqësua, rrjeti prodhoi gjithnjë e më shumë luna në përpjekje për të kursyer vlerën e UST. Kjo bëri që vlera e hënës të bjerë, duke rezultuar në prerje edhe më të madhe në një shkallë eksponenciale. Gjatë kolapsit të luna-s, furnizimi i saj shkoi nga 340 milionë tokena në 6.5 trilionë. Çmimi i saj shkoi në anën tjetër, duke u ulur plotësisht.

Dëmi total ishte humbja e kapitalit të tregut prej 22 miliardë dollarësh të luna-s, duke fshirë fitimet e mëdha të letrës për shumë investitorë me pakicë dhe institucionalë. Ndërsa luna u rifillua me një emër të ri, ajo nuk e rregulloi katastrofën dhe industria e gjerë e kriptove është ende duke marrë pjesë.

Rënia e kapitalit të tre shigjetave

Deri në rënien e luna, Three Arrows Capital konsideroheshin gjerësisht si një nga fondet më të mira mbrojtëse në hapësirën e kriptove. Reputacioni i saj ishte i një kalibri të tillë që kompani si Genesis, Blockchain.com dhe Voyager Digital i dhanë firmës miliarda dollarë hua.

Megjithatë, fondi u godit vazhdimisht derisa u fshi. Bashkëthemeluesi i 3AC Kyle Davies tha se fondi mori vetëm një Goditja prej 600 milionë dollarësh nga luna - nga një investim fillestar prej 200 milionë dollarësh - i cili ishte i dëmshëm, por jo një goditje vdekjeprurëse. Më pas u përball me një krizë likuiditeti, huadhënësit që kujtuan kreditë, rënien e çmimeve për shumë kriptovaluta kryesore dhe madje rënie të çmimit të Grayscale Bitcoin Trust dhe stETH - një derivat i lëngshëm i eterit. Të gjitha këto shtuan dhimbje të mëtejshme për fondin.

Davies pretendoi se goditja përfundimtare ishte kur pozicioni i saj i mbetur në FTX u likuidua. Ai bëri pretendime të mëtejshme se Alameda Research ishte në dijeni të nivelit të likuidimit të saj. Që atëherë firma ka bërë kërkesë për likuidim, me 3.5 miliardë dollarë pretendime nga kreditorët.

Donacionet e kriptove të Ukrainës dhe pothuajse-airdrop

Duke bërë një pushim nga deklarimet e falimentimit për një moment, në fillim të këtij viti ne pamë një vend duke përfituar nga shtrirja globale që ofron kriptomonedha për të mbledhur fonde. Ukraina, në ditët e para të pushtimit rus, kërkoi donacione në bitcoin, eter dhe lidhjen e stablecoin. Në total, vendi mori gati 100 milion dollarë në dhurimet e kriptove nga individë në mbarë botën.

Donacionet u nxitën nga një dredhi interesante. Gjatë periudhës së dhurimit, Ukraina tha se kishte ndërmend t'u hidhte në ajër shenjat atyre që dhuruan. Kjo çoi në një rritje të shpejtë të donacioneve nga ata që spekulonin mbi vlerën e mundshme të argumenteve të hedhura në ajër, në krahasim me arsyet humanitare. Megjithatë, befas anuluar airdrop e planifikuar, duke njoftuar planet për të shitur NFT në vend.

Shitja NFT ishte një plandosje. Ata përfunduan duke sjellë vetëm rreth 1.2 milion dollarë, një pjesë e vogël e donacioneve të tyre më të gjera të kriptove.

Yuga Labs pati një vit spektakolar

Në mars, pronarët e Bored Ape Yacht Club u trajtuan me një desantim ajror e ApeCoins për secilën prej NFT-ve të tyre – qofshin ata majmunë të mërzitur, majmunë mutantë ose kishin NFT shtesë që ishin pjesë e koleksionit të klubit të lukunive. Hedhja në ajër për një majmun të mërzitur fillimisht ishte rreth 140,000 dollarë.

Disa tregtarë ishin dinak për hedhjen e ajrit. Një person huazoi një komplet i pesë majmunëve të mërzitur nga një kasafortë e krijuar për fraksionimin e NFT-ve, ku një mbajtës krijon tokena të këmbyeshëm derivativë që secili pretendon të përfaqësojë një sasi korresponduese të NFT. Për shembull, nëse një mbajtës zotëron 2% të argumenteve, ai zotëron teorikisht 2% të NFT.

Në një transaksion të shpejtë, ata i nxorrën majmunët nga pishina, kërkuan rënien e ajrit dhe i kthyen - duke fituar një vlerë prej 1.1 milionë dollarësh në ApeCoin. Jo keq për një ditë punë.

Një majmun i mërzitur nga koleksioni BAYC. Imazhi: Yuga Labs.

Rreth kësaj kohe, kishte zëra për diçka më të madhe. Blloku thyen lajmin se Yuga Labs po planifikonte të shiste tokën metaverse për një lojë të ardhshme. Sigurisht, në maj, Yuga Labs shiti 55,000 parcela toke për 317 milionë dollarë, duke vendosur një rekord të ri për një nenexhik NFT. Në atë kohë, Yuga Labs madje la të kuptohej se mund të fillonte zinxhirin e vet të bllokut, por asgjë nuk ka arritur deri më tani.

Axie Infinity: The Ronin hack

Ndërsa Axie Infinity ishte loja më e madhe blockchain e kriptove, blloku i saj themelor, rrjeti Ronin përfundoi duke qenë terreni për hakimin më të madh të kriptove. Rrjeti humbi 540 milion dollarë e kriptomonedhës pasi një haker mori kontrollin e pesë nga nëntë verifikuesit e saj.

Disa muaj më vonë, Blloku zbuloi se hakimi u shkaktua nga një inxhinier i lartë në Sky Mavis - kompania pas Axie Infinity - duke u mashtruar për të aplikuar për një punë të rreme. Pas intervistave të shumta, inxhinierit iu dërgua një ofertë në formën e një dokumenti PDF, i cili përmbante spyware. Kjo u dha atyre kontrollin mbi katër nga verifikuesit, por atyre u duhet një tjetër për të marrë kontrollin e plotë. Ata arritën të merrnin të pestën nga një vërtetues i Axie DAO.

Pas hakimit, Sky Mavis rritur numri i validatorëve në rrjet në 17 validatorë. Hakeri më vonë u identifikua si grupi i hakerëve të Koresë së Veriut Lazarus.

Celsius u ndal në gjurmët e tij

Kthehu në falimentim. Pas rrëzimit të Luna, kompania huadhënëse Celsius Network doli të kishte një vrimë të madhe në financat e saj. Është ende e paqartë saktësisht se si ndodhi kjo, por kompania dukej se kishte një mori strategjish kreditimi me rrezik të lartë të përziera me një gatishmëri për të hedhur fondet e klientëve në platformat eksperimentale DeFi, si Badger Finance.

Në korrik, Celsius paraqitur për Kapitullin 11 mbrojtjen nga falimentimi. Regjistrimet gjyqësore treguan se ajo kishte një Vrima prej 1.2 miliardë dollarësh në bilancin e saj. Kjo madje përfshinte 600 milionë dollarë nga argumentet e veta celsius si aktive, edhe pse kjo ishte shumë më e madhe se kapitali i tregut të tokenit në atë kohë, duke sugjeruar që ato argumente nuk do të mund të shiteshin për asgjë afër asaj shume.

Zanafilla, Grayscale dhe një mori shqetësimesh për DCG

Digital Currency Group (DCG) është një gjigant në industri, duke zotëruar Grayscale, Genesis dhe rivalin e The Block, CoinDesk, ndërkohë që ka investime në të gjithë hapësirën e kriptove. Megjithatë, ajo nuk ishte e imunizuar nga kolapsi i luna-s dhe rënia më e gjerë e tregut.

Zanafilla është shkaku kryesor i shqetësimeve të tij. Kompania dha hua $ 2.3 miliardë te Three Arrows Capital, duke e lënë atë me një mungesë prej mbi 1 miliard dollarë. DCG mori përsipër këtë përgjegjësi për të ndihmuar në mbrojtjen e kompanisë. Por Genesis mori një goditje të mëtejshme kur FTX u rrëzua pasi i kishin mbetur 175 milionë dollarë në bursë. Tani kompania është në gjendje të rëndë dhe në buzë të falimentimit.

Grayscale është prodhuesi kryesor i parave i DCG, duke sjellë të ardhura të mëdha nga tarifa vjetore prej 2%, me Bitcoin Trust (GBTC) duke u kujdesur për 10.6 miliardë dollarë pasuri. Por GBTC ka parë që vlera e tij të bjerë shumë më poshtë se vlera e bitcoin-it themelor, duke e bërë të dhimbshme për investitorët të nxjerrin para. DCG u përpoq të ndihmonte duke blerë $ 388 milion e aksioneve me plane për të shkuar deri në 1 miliard dollarë. Lëvizja ishte e kotë dhe zbritja ra deri në 50% - duke shkaktuar dhimbje koke për të gjithë mbajtësit e GBTC, përfshirë DCG.

Ethereum iu nënshtrua The Merge

Ndërsa lakmia dhe dështimi i korporatave përcaktuan kripto-n në vitin 2022, ne ende pamë një mori përparimesh për teknologjinë themelore. Disa blockchain të sapokrijuar u lançuan së bashku me rrjetet e reja të shtresës së dytë dhe përmirësimet në teknologjinë me njohuri zero. Por ngjarja më e madhe ishte Bashkimi.

Ndërrimi i shumëpritur i Ethereum nga prova e punës në provë e aksioneve shkoi pa probleme. Rrjeti u tha lamtumirë minatorëve dhe mirëpriti një grup të ri verifikuesish për të drejtuar rrjetin. Kjo pati një ndryshim të madh në rrjet ndikim mjedisor, duke e reduktuar atë me më shumë se 99% dhe duke i bërë NFT-të tani miqësore me klimën.

Tokenomika e Ethereum gjithashtu pa një ndryshim i madh. Që nga Merge, rrjeti ka pasur një normë inflacioni shumë më të ulët, duke paguar më pak tokena për validuesit sesa për minatorët. Në të njëjtën kohë, ai vazhdon të djegë argumentet kur shumë njerëz e përdorin atë. Në fakt, norma e inflacionit të rrjetit është afër zeros, dhe ndonjëherë mund të jetë negativ - ku oferta në fakt zvogëlohet.

Mohim përgjegjësie: Duke filluar nga viti 2021, Michael McCaffrey, ish-CEO dhe pronari i shumicës së The Block, mori një sërë kredish nga themeluesi dhe ish-CEO i FTX dhe Alameda, Sam Bankman-Fried. McCaffrey dha dorëheqjen nga kompania në dhjetor 2022 pasi nuk i zbuloi ato transaksione.

© 2022 Blloku Crypto, Inc. Të gjitha të drejtat e rezervuara. Ky artikull është dhënë vetëm për qëllime informative. Nuk ofrohet ose nuk synohet të përdoret si këshillë ligjore, tatimore, investimesh, financiare ose këshillë tjetër.