Ford, Devon Energy dhe Stifel Insiders blejnë aksione, a duhet që investitorët të ndjekin drejtimin e tyre?

CEO i Devon Energy (DVN), Richard Muncrief, bëri dy blerje të aksioneve të kompanisë së tij në shkurt.

Kjo është intriguese, sepse çmimi i naftës dhe gazit natyror kanë ardhur në rënie kohët e fundit. Aksionet e Devon, 18^th-Kompania më e madhe e energjisë amerikane për nga vlera e tregut, kanë rënë me më shumë se 18% në muajin e kaluar dhe janë 34% nën nivelin e tyre të lartë, të arritur në 2014.

Muncrief pagoi 797,800 dollarë për të blerë 15,000 aksione.

Një tjetër blerës i fundit i aksioneve të Devon është John Bethancourt, drejtor në Devon dhe nënkryetar ekzekutiv në Shirit grade CLC
. Ai bleu 4,706 aksione të Devon në shkurt. Sipas Gurufocus.com, Bethancourt nuk zotëron asnjë aksion të Chevron.

Unë nuk dua të hedh në erë rëndësinë e këtyre tregtive jashtë proporcionit. Blerjet e fundit të Muncrief janë një rënie në kovën e tij plot: Ai zotëron 1,978,977 aksione të Devon, me vlerë rreth 102 milionë dollarë. Dhe disa të brendshëm të Devon kanë shitur aksione këtë vit.

Megjithatë, unë interpretoj tregton e shkurtit si një shenjë bullish. Muncrief nuk kishte blerë asnjë aksion në pesë vitet e fundit.

Devon më duket tërheqës. Marzhi i tij neto i fitimit ka qenë i majshëm kohët e fundit (31%), dhe kthimi i tij nga kapitali ka qenë mbresëlënës (59%, megjithëse kjo ka të ngjarë të bjerë).

Akoma më mirë, për një gjahtar të volitshëm si unë, aksioni shitet për vetëm gjashtëfishin e fitimeve. Mesatarja e shumëfishtë gjatë dekadës së fundit ka qenë 11. Dhe tregu i aksioneve amerikane në tërësi po shitet për rreth 18 herë fitimet.

Investitorët po kruajnë kokën duke kuptuar se çfarë të bëjnë me energjinë. Ai ishte shumë larg sektori më i fortë i tregut vitin e kaluar, me një rritje prej 64%, ndërsa pothuajse gjithçka tjetër ishte në rënie. Megjithatë, këtë vit ka qenë i dobët.

Unë jam një dem i energjisë. Një arsye është se numri i platformave në SHBA (numri i puseve të naftës dhe gazit që punojnë) qëndron në 746, nga një kulm prej rreth 1900 në 2014.

Stifel Financial (SF)

Një aksion me kapital mesatar që duket interesant është Stifel Financial, me qendër në St. Louis, Missouri. Është një shtëpi brokerimi, bankë investimesh dhe firmë këshilluese për investime.

Stifel ka qenë një kompani përvetësuese që ka thithur ndër vite kompani si Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck dhe Thomas Weisel Partners Group.

Midis blerjeve dhe rritjes organike, Stifel ka rritur të ardhurat e saj me rreth 11% në vit në pesë vitet e fundit dhe ka rritur të ardhurat me 29%. Viti i kaluar, megjithatë, ishte i vështirë për tregun e aksioneve dhe për Stifel: të ardhurat ranë më shumë se 6% dhe fitimet 20%.

Raporti i borxhit ndaj kapitalit të Stifel është vetëm 22%, të cilin unë e konsideroj të mirë dhe të ulët. Aksioni shitet për 11 herë fitimet e fundit, dhe unë e konsideroj atë një vlerë të mirë me çmimin e fundit prej rreth 58 dollarë.

Ronald Kruszewski, CEO i Stifel, pagoi rreth 590,000 dollarë më 10 mars për të shtuar 10,000 aksione në grumbullin e tij. Ai zotëron 1,374,826 aksione, me vlerë më shumë se 79 milionë dollarë në kuotat aktuale.

Ford (F)

Ford po bën një shtytje të madhe në automjetet elektrike, por dyshoj se drejtuesve të lartë atje nuk kanë besim në të ardhmen e afërt. Katër persona të brendshëm shitën disa aksione këtë muaj, përfshirë James Farley Jr., presidenti dhe shefi ekzekutiv i kompanisë.

Farley shiti 79,921 aksione, që ishte vetëm 4.9% e zotërimit të tij. Tre drejtuesit e tjerë shitën nga 4.9% në 42% të aksioneve të tyre.

Ford humbi para vitin e kaluar, por analistët presin një fitim këtë vit. Aksioni shitet për vetëm shtatëfishin e fitimeve, gjë që është tërheqëse. Por unë shqetësohem për borxhin, i cili është më shumë se trefishi i vlerës neto të kompanisë. Kjo është më mirë se dikur, por ende shqetësuese në një kohë të rritjes së normave të interesit.

Regjistri i kaluar

Duke filluar nga viti 1999, unë kam rekomanduar 93 aksione ku të brendshëm po blinin. Mesatarisht, këto kanë mposhtur Indeksin e Kthimit Total të Standard & Poor's 500 me një pikë përqindjeje gjatë vitit që pasoi. Unë kam rekomanduar shmangien e 27 aksioneve edhe pse drejtuesit e korporatave po blinin. Ata kanë lënë pas S&P 500 me më shumë se 24 pikë përqindjeje.

43 aksionet në të cilat vura në dukje shitje të brendshme e kanë lënë pas indeksit me pak më shumë se një pikë përqindjeje. Më në fund, kishte 14 aksione ku unë vura në dukje blerje të brendshme, por nuk bëra asnjë rekomandim, ose një koment të paqartë. Ata e kanë mposhtur indeksin me 16 pikë përqindjeje.

Mbani në mend se rezultatet e kolonës sime janë hipotetike dhe nuk duhet të ngatërrohen me rezultatet që marr për klientët. Gjithashtu, performanca e kaluar nuk parashikon të ardhmen.

Zbulimi: Një nga klientët e mi zotëron aksione në Devon Energy. Unë bëj disa biznese brokerimi me një filial të Stifel Financial.