Fondi Fidelity OTC (FOCPX) prej 31.6 miliardë dollarësh është një nga fondet më të mira të përbashkëta të Fidelity për vitin 2022. Një arsye për këtë është qasja e menaxherit Chris Lin.
X
“Është një mënyrë që klientët të ekspozohen ndaj rritjes së shpejtë dhe një stili agresiv në investim,” tha Lin. “Është një nga produktet më agresive në Fidelity. Ajo anon shumë më tepër drejt emrave me rritje më të lartë.”
Megjithatë, kafshimi i fondit nuk është aq i keq sa lëvorja e tij. Gjatë tre viteve të përfunduara më 30 nëntor, fondi fitoi 122% për çdo 100% fitim nga S&P 500, sipas Morningstar Direct. Në tregjet në rënie, fondi humbi vetëm 89% po aq sa tregu i gjerë.
Ky kontroll i rrezikut është i qëllimshëm. Fondi "investon në kompani në rritje, por me një sy drejt qëndrueshmërisë", tha Lin. "Si një menaxher portofoli, (unë jam) gjithashtu një menaxher rreziku, kështu që nuk do ta përshkruaj fondin si me rrezik të lartë."
Fondet më të mira të përbashkëta të 2022: Angling To Repeat
Kjo duhet të jetë qetësuese për aksionerët aktualë dhe të mundshëm në një kohë kur tregu - të paktën këtë vit deri më 23 dhjetor - po kthehej në një tjetër performancë yjore. Gjatë tre viteve të mëparshme, S&P 500 po galoponte përpara me një ritëm vjetor prej 27.27%. Ritmi vjetor prej 39.32% i fondit e la tregun e gjerë në pluhur.
Lin nuk bën asnjë parashikim për vitin e ri. Ai thekson se investon aksione me aksione dhe jo bazuar në tendencat makro. "Unë shoh shumë njerëz me shumë para të etur për t'i vendosur ato," tha ai. "Dhe kur e bëjnë, shpesh mund të çojë në letra me vlerë" që Lin i konsideron të mbiçmuara.
Sipas numrave: Një nga fondet më të mira të përbashkëta
Ky fond i rritjes u bë një fitues i IBD Best Mutual Funds Awards duke kryesuar S&P 500 në 2020 dhe në tre, pesë dhe 10 vitet e mëparshme përfunduan më 31 dhjetor.
Është duke u përpjekur për një paraqitje të përsëritur. Këtë vit deri më 23 dhjetor, Fondi OTC u rrit me 25.55%, i vlerësuar nga S&P 500 me 27.59%, por duke kaluar 20.28% të postuar nga rivalët e tij të fondeve të përbashkëta me rritje të kapitalit të madh, të ndjekur nga Morningstar Direct.
Lini është 40 vjeç. Ai ka mbajtur frenat e Fondit OTC që nga 16 shtatori 2017. Ai diskutoi qasjen e tij të investimit me IBD nga zyra e tij e shtëpisë në periferi të Bostonit në fund të nëntorit.
Shikoni Fondet e Ndërsjellta me Performancën Kryesore në TM4 dhe 2021
Shikoni Paraqitjen e Tregut të Aksioneve të IBD për 2022
A zotëron fondi juaj ndonjë nga këto kompani me performancë më të mirë të vitit 2021?
Qasja 'e thjeshtë' e Lin
IBD: Ju lutemi përmblidhni qasjen tuaj të investimit, Chris.
Chris Lin: Procesi im bazohet në faktin se për mua shumica e çmimeve të gabuara të aktiveve janë një funksion i nënvlerësimit ose mbivlerësimit të qëndrueshmërisë së rritjes së një aktivi.
IBD: Cila është pjesa më e ndërlikuar e ndjekjes suaj të stoqeve të rritjes?
Lin: Unë me tallje se gjithçka që bëj është të kërkoj biznese të mira kur biznesi është i keq. Dhe unë përpiqem të shmang bizneset e këqija kur biznesi është i mirë.
Njerëzit më kërkojnë të përshkruaj se si investoj. Bëhet fjalë për të bërë tre pyetje. A kanë nevojë njerëzit për të? A mund ta bëjë dikush? A ka çmim të arsyeshëm? Shokët e mi shkojnë, "A është kjo?" Po, kjo është ajo. Është e thjeshtë. Është e vështirë të gjesh përgjigjet.
IBD: Që nga 30 shtatori, ju kishit gati 10% të aksioneve microsoft (MSFT) mollë (AAPL) dhe Alfabet (GOOGL). Ju gjithashtu kishit një pozicion prej 7% në Amazona (AMZN) dhe një pozicion gati 5% në Meta Platformat (FB), ish-Facebook. Pra, "OTC" në emrin e fondit tuaj nuk do të thotë që ju fokusoheni në aksione të panjohura?
Lin: Tetëdhjetë përqind ose më shumë e fondit duhet të jetë në ndonjë bursë OTC. Më i madhi prej tyre është Nasdaq. Dhe jo për t'u habitur, standardi i fondit është gjithashtu Nasdaq Composite.
IBD: Në rastin e Alphabet, a kam të drejtë duke imagjinuar se nuk e keni problem që kompania t'u japë linjave të biznesit si zhvilluesi i teknologjisë së makinave vetë-drejtuese Waymo, Google Cloud dhe YouTube kohë për t'u pjekur?
Lin: Unë jam i interesuar në pamjen e madhe. Dhe tabloja e madhe është se informacioni po bëhet më i vlefshëm në jetën e njerëzve. Asnjë rival nuk është as afër ofrimit të aq informacioneve për përdoruesit sa Google. Kjo është shumë e fuqishme. Hendekat e saj konkurruese janë shumë të qëndrueshme. Dhe aksionet tregtohen me një çmim të arsyeshëm.
Ata kanë tetë produkte me një miliard përdorues (Android, Google Search, Chrome, Maps, Gmail, YouTube, Google Play dhe Google Drive) me efekte rrjeti jashtëzakonisht të fuqishme. Konsumatorët i duan ata. Dhe ata janë të lirë.
Për biznese të tilla të qëndrueshme, unë jam i gatshëm të paguaj një normë mbi tregun.
Microsoft i ngjan alfabetit
IBD: A është Microsoft një situatë e ngjashme?
Lin: Është një tezë e ngjashme në një nivel të lartë. Ekosistemi i tij është tepër i qëndrueshëm. Ata zotërojnë mjedisin operativ për shumë zhvillues softuerësh. Ata zotërojnë kabinën në fluturimin e zhvilluesve të avionit.
Azure është thelbi i gjithë gjësë. Windows dhe Office janë ende të fuqishëm. Por Azure është prioriteti strategjik. Ajo vazhdon të rritet shpejt dhe me fitim të jashtëzakonshëm.
Në të njëjtën mënyrë që informacioni është gjithnjë e më i rëndësishëm në jetën e njerëzve, softueri është gjithashtu.
IBD: Është thelbi i ServiceNowSuksesi i (TANI) ashtu siç e ka bërë veten të rëndësishëm për klientët në gjithnjë e më shumë departamente të ndërmarrjeve?
Lin: Ata kanë bërë mirë për disa arsye. Njëra është se ato ofrojnë softuer për menaxhimin e rrjedhës së punës. Forma e parë e tij ishte në menaxhimin e operacioneve të IT. Aty e merr për të mirëqenë derisa të zbresë.
Tani ata po zgjerohen në menaxhimin e shërbimeve IT. Ata janë shumë të mirë në shitjen e softuerëve.
Ata janë thjesht një makinë ekzekutimi. Ata janë (trajneri i New England Patriots) Bill Belichick i menaxhimit të IT. Sidomos kur Patriotët kishin Tom Brady në qendërmbrojtës, Patriotët ishin një makinë për të marshuar topin në fushë. Epo, shitja e softuerit nuk është as e lehtë. Por ServiceNow është një makinë në shitjen e softuerëve.
Roli i Gartner në një nga fondet më të mira të përbashkëta
IBD: A Të Gartnerit Apeli (IT) zbret në aftësinë e tij për të kryer kërkime të personalizuara për klientët për më pak se sa do t'u kushtonte klientëve për të krijuar ekspertizën e tyre kërkimore të brendshme?
Lin: Ky është një aspekt. Tjetra është se Gartner është tabela e rezultateve për ndërmarrjet që duan të vlerësojnë kërkimin teknik dhe produktet.
Një kompani nuk e di nëse do softuer të ri A, B apo C. Gartner ju tregon se cili është i mirë, cili është i keq, cili është i shtrenjtë, cili është i lirë.
IBD: Is Lululemon Athletica (LULU) thjesht për rritjen e kërkesës për veshje në modë për stërvitje?
Lin: Është shumë e drejtë përpara. Ata kanë bërë mirë sepse ai treg është më i madh nga sa mendonte dikush. Shëndeti dhe mirëqenia janë gjithnjë e më të rëndësishme për jetën e shumicës së njerëzve.
Është një markë fenomenale. Dhe ata kanë kontrolluar shpërndarjen.
IBD: Kontrollimi i shpërndarjes i pengon shitësit e tjerë me pakicë që të zbritin mallrat e tyre?
Lin: Po, duke kontrolluar kapitalin e markës. Gjithashtu, të kesh një marrëdhënie të drejtpërdrejtë me konsumatorin i lejon LULU-së të njohë shijet, preferencat, zakonet e tyre etj. Këto të dhëna janë të rëndësishme.
IBD: Qerpiç (ADBE) është jetike për këdo në botimin dhe marketingun dixhital. Dhe ata po kalojnë në një model të ardhurash gjithnjë e më të bazuar në abonime, apo jo?
Lin: Adobe është një nga bizneset më të mira që keni parë ndonjëherë. Ata shesin softuer për të ndihmuar krijuesit. Pra, më shumë njerëz mund të jenë krijues, gjë që rrit tregun e tyre total të adresueshëm.
Një arsye tjetër pse ata janë të mahnitshëm është se telefonat inteligjentë janë një shtytës i madh. Tani duhen vetëm sekonda për të krijuar përmbajtje.
Së treti, ka pasur efekte të fuqishme të rrjetit. Ekosistemi i tyre është i fuqishëm. Ata janë standardi. Të gjithë krijuesit kanë rënë dakord që nëse po shkëmbejnë informacione, do ta bëjnë këtë nëpërmjet Adobe.
Dhe ata ishin të parët që kaluan nga softueri në premisë në SaaS. Softueri si shërbim bazohet në pajtim. Ajo shkon në re. Kështu ata kaluan në të ardhura të përsëritura. Pionierë në shumë fronte.
Airbnb ndihmon një nga fondet më të mira të përbashkëta
IBD: Pse ju pëlqen faqja e prenotimit të akomodimit Airbnb (ABNB), e cila u ngjit pasi doli në publik në fund të vitit 2020, më pas ra në pjesën më të madhe të gjysmës së parë të këtij viti përpara se të tubohej?
Lin: Ka shumë paqëndrueshmëri në emrat me rritje të lartë me vlerësime të pasura. Kur primi i tyre i rrezikut ndryshon, ato mund të jenë të paqëndrueshme.
Kjo kompani pa një treg me kapacitet latent. Ata ekzekutuan për të fituar para. Kishte gjithashtu kërkesa latente për akomodim për biznese dhe familje që nuk ishin të orientuara drejt hoteleve. Airbnb zgjidhi koordinimin midis atij kapaciteti latente dhe kërkesës latente. Dhe e dini çfarë? Na pëlqejnë markat që bëhen folje.
Ndiqni Paul Katzeff në Twitter në @IBD_PKatzeff për këshilla në lidhje me planifikimin e daljes në pension dhe për të drejtuar në mënyrë aktive portofolet që performojnë vazhdimisht më mirë dhe renditen ndër fondet më të mira të përbashkëta.
Ju gjithashtu mund të pëlqen:
Shihni listat e aksioneve të IBD dhe merrni vlerësime të pasazheve / dështimeve për të gjitha aksionet tuaja me IBD Digital
Keni nevojë për shumë kursime pensioni në moshën dhe të ardhurat tuaja
Shikoni Diskutimin e Ri për Panelin e Drejtpërdrejtë të IBD-së
Sa do të zgjasë 1 milion dollarë në pension?
Cilat stoqe po shpërthejnë ose pranë një pike qendrore? Kontrolloni MarketSmith
Burimi: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/best-mutual-funds-2022-fidelity-otc-funds-aggressive-hot-stock-picks-outperform/?src=A00220&yptr =yahoo